Что такое экономическая рентабельность: анализ и формулы для расчёта

Содержание
  1. Введение
  2. Что означает слово «рентабельность» в экономике?
  3. Рентабельность — цель расчета
  4. Показатель экономической рентабельности
  5. Рентабельность предприятия: формула расчета
  6. Виды рентабельности
  7. Рентабельность собственного капитала
  8. Рентабельность «налогового» значения — такое возможно?
  9. Где взять данные для расчета рентабельности деятельности предприятия?
  10. Типы прибыльности
  11. Прибыль от активов
  12. Прибыль оборотных активов
  13. Прибыль от инвестиций
  14. Прибыльность продаж
  15. Прибыль производственных фондов
  16. Факторы, влияющие на рентабельность
  17. Для чего рассчитывать рентабельность?
  18. Расчёт рентабельности
  19. Рентабельность активов (ROA)
  20. Рентабельность основных средств (ROFA)
  21. Рентабельность реализованной продукции (ROM)
  22. Рентабельность продаж (ROS)
  23. Рентабельность прибыли
  24. Рентабельность персонала (ROL)
  25. Рентабельность обычной деятельности
  26. Показатель рентабельности трудовых ресурсов
  27. Чистая рентабельность
  28. Валовая рентабельность
  29. Рентабельность затрат (издержек)
  30. Нормативное значение индикатора
  31. Примеры расчета коэффициента
  32. Выводы
  33. Итоги

Введение

Для начала разберем, что именно называют словом рентабельность. Это относительный показатель эффективности работы компании. Относительные показатели выражаются в процентах, то есть их можно корректно сравнивать друг с другом, в отличие от абсолютных. Если расширить понятие, то можно назвать рентабельность эффективностью использования трудовых, денежных и материальных ресурсов. Понять, насколько вы эффективны, можно достаточно просто, для этого нужно посчитать прибыль за определенный период и вычесть из него сумму расходов, затраченных за этот же период на деятельность компании.

Внимание: рентабельность хоть и является относительным показателем, но может считаться не только в процентах или соотношении, но и в рублях.

Рентабельность — основной показатель работы предприятия

Существует несколько вариантов подсчета доходности компании, поэтому нужно не путать их при анализе. В целом же экономическая рентабельность активов показывает, насколько плодотворно работает предприятие, используя имеющиеся у него ресурсы. В случае если проводится финансовый или сравнительный анализ действия компании, то рентабельность является одним из ключевых показателей, который берется во внимание. Существуют общие показатели доходности для предприятий одной направленности, благодаря чему можно понять, насколько правильно вы работаете. К примеру, если средняя рентабельность ресторанного бизнеса 0,35, а ваше заведение получило коэффициент 0,2, то вы работаете неэффективно. Если коэффициент 0,4, то вы конкурентоспособны и действуете эффективнее большинства других заведений.

При этом рентабельность можно рассчитывать как для всей компании или предприятия, так и для конкретных направлений, цехов или видов деятельности. Главное в этом коэффициенте — это общая динамика и уровень. Если динамика положительная, то вы движетесь в правильном направлении, если отрицательная, то нужно продумать, как улучшить эффективность работы организации и сбалансировать ее работу.

Что означает слово «рентабельность» в экономике?

Эффективность работы производства можно увидеть, вычислив прибыль, которую предприятие получило от реализации своей продукции. Капитал, оставшийся после покрытия затрат на производство товара, называется рентабельностью. Иначе говоря, это эффективное использование средств организации, в процессе которого она получает прибыль.

Рентабельность в экономике имеет абсолютные и относительные показатели, которые могут выражаться в рублях или процентах. Различные виды доходности на предприятии рассчитываются с помощью определенных формул.

Рентабельность — цель расчета

Конечная цель деятельности любой коммерческой компании — прибыль, то есть положительная разница между полученными доходами и понесенными расходами. Прибыль — это абсолютный финансовый показатель. Посчитав его, мы можем увидеть, что за определенный период наши доходы покрыли расходы. Однако оценить эффективность деятельности он все-таки не позволяет.

Например, возьмем 2 компании одной отрасли — одна крупная, с большими оборотами, другая — маленькая. Допустим, что обе фирмы за год сработали в прибыль. У большого предприятия прибыль в абсолютном выражении может существенно превышать финансовый результат, полученный малым. Однако это вовсе не означает, что оно работает эффективнее. Ведь большая прибыль может достигаться за счет масштабов деятельности, а не за счет грамотного ведения бизнеса, то есть за счет количества, а не качества. А это далеко не лучший вариант.

Между тем просто на основании сведений о прибыли мы не можем давать оценку деятельности таких разных компаний, поскольку показатели несопоставимы. И здесь нам на помощь приходит рентабельность.

Показатель экономической рентабельности

Это понятие обозначается в науке как прибыльность, доходность и полезность, характеризует экономическую эффективность и является относительным. Оно комплексно отражает плодотворность использования ресурсов того или иного предприятия.

Резервами принято считать материальные, трудовые, денежные и другие объекты. Коэффициент, который показывает, какова экономическая рентабельность предприятия, рассчитывается на основе отношения прибыли к активам. Этот показатель важен при статистическом отчете о работе объекта.

При проведении сравнительного и финансового анализа предприятия показатель экономической рентабельности рассчитывается в обязательном порядке. Для рыночной экономики существует система индексов (показателей) доходности (рентабельности), которую можно рассчитывать как в целом, так и по отдельным видам. Уровень и динамика показателя – это главные объекты внимания менеджеров организаций, поскольку рентабельность отражает достигнутый баланс внутренних и внешних экономических интересов. Выделяют следующие группы показателей прибыльности: рентабельность инвестиций, активов производства и продаж.

Рентабельность предприятия: формула расчета

Рентабельность — это относительный показатель прибыльности, отношение прибыли к тому показателю, отдачу от которого требуется узнать. Если объяснять «на пальцах», то рентабельность показывает нам, какую прибыль приносит организации каждый вложенный в нее и потраченный ею рубль.

В общем виде для рентабельности формула расчета выглядит так:

R = П / Х * 100%,

где:

R — рентабельность;

П — прибыль;

Х — показатель, рентабельность которого мы считаем.

Об этих показателях речь пойдет далее.

Рентабельность выражают в процентах, поэтому результат деления нужно умножить на 100.

Виды рентабельности

Расчет рентабельности многоаспектен. Можно посчитать рентабельность практически всего: любых ресурсов, источников их приобретения, затрат. Мы остановимся на расчете основных видов рентабельности. Они следующие:

  1. Рентабельность активов.

Этот вид рентабельности призван показать, какую сумму прибыли возвращает каждый рубль, который компания вложила в имущество. Для его расчета прибыль соотносят с активами. Формула рентабельности предприятия в этой сфере будет такова:

Rакт = Пр / Ак * 100%,

где:

Rакт — рентабельность активов;

Пр — прибыль (как правило, берут либо чистую прибыль, либо прибыль от продаж, в зависимости от целей расчета);

Ак — средняя стоимость активов организации за расчетный период.

Так же, как и рентабельность продаж, рентабельность активов имеет детализацию. Можно посчитать рентабельность суммарных, внеоборотных или оборотных активов. При необходимости можно определить даже рентабельность отдельных видов имущества, например, основных средств.

  1. Рентабельность капитала.

Например, для собственников компании интерес может представлять рентабельность собственного капитала. Она дает информацию о том, эффективно ли работают инвестиции.

Вид формулы рентабельности здесь будет таков:

Rск = Пр / СК * 100,

где:

Rск — рентабельность собственного капитала;

Пр — чистая прибыль (рентабельность собственного капитала считают только по чистой прибыли);

СК — средняя величина собственного капитала за расчетный период.

В аналогичном порядке можно рассчитать рентабельность заемного капитала:

Rзк = Пр / (ДО + КО) * 100,

где:

Rзк — рентабельность собственного капитала;

Пр — чистая прибыль;

ДО — долгосрочные обязательства;

КО — краткосрочные обязательства организации.

Этот показатель покажет доходность на каждый рубль заимствований.

  1. Рентабельность продаж или общая рентабельность.

Это отношение прибыли к объему продаж, которое показывает, сколько копеек прибыли «сидит» в каждом рубле выручки. Формула рентабельности продаж следующая:

Rпрод = Пр / Оп * 100%,

где:

Rпрод — рентабельность продаж;

Пр — прибыль;

Оп — объем продаж (выручка).

Всем известно, что прибыль тоже подразделяется на виды (валовая, операционная, чистая и т.п.). Для рентабельности продаж можно использовать каждый из них в зависимости от того, что требуется узнать.

  1. Рентабельность продукции.

Это также очень важный показатель прибыльности, который говорит об эффективности затрат, показывает долю прибыли в каждом рубле, затраченном на производство продукции. Формула расчета рентабельности в данном случае представляет собой отношение прибыли к себестоимости:

Rпр = Пр / Сс * 100,

где:

Rпр — рентабельность продукции;

Пр — прибыль;

Сс — себестоимость.

С учетом целей анализа эту рентабельность продукции рассчитывают:

  • по чистой прибыли или по прибыли от продаж;
  • по полной себестоимости продукции или только по производственной себестоимости.

Рентабельность собственного капитала

Рассматривая различные типы прибыльности нельзя обойти стороной и такой термин, как рентабельность собственного или имеющегося капитала. Ее расчет делается по классической формуле R=Пп*100%/ СК, где СК и является собственным капиталом. В результате вы сможете понять, насколько эффективно расходуются активы, насколько — собственный капитал, есть ли основания для привлечения инвестиций или оформления кредитов. Соответственно, по Рск следует также отслеживать общую динамику, чтобы понимать, насколько ваша доходность сопоставима с другими схожими компаниями и в каком направлении она движется. При этом разница между прибыльностью собственного капитала и доходами, полученными за определенный период, носит название финансовым рычагом. Его плечо указывает на то, сколько удельного веса имеется у привлеченных/кредитных средств во всем объеме имущества компании.

Итак, вы уже знаете всю необходимую информацию по теме статьи. В качестве вывода приведем универсальную формулу расчета: R=(П/Пр)*100%. В этой формуле П — прибыль, полученная от продаж или чистая, а Пр — показатель, для которого высчитывается рентабельность (выше мы показали, что они могут быть разными).

Рентабельность «налогового» значения — такое возможно?

Итак, мы выяснили, что по рентабельности можно судить об эффективности работы компании. Отсюда следует круг лиц, которым этот показатель может быть полезен. Очевидно, что к ним относятся:

  • собственники компании, которым важно знать, как работают их деньги;
  • управленцы, ведь они ответственны за работу фирмы, в том числе и перед собственниками;
  • потенциальные инвесторы — стоит понимать, куда вкладываешься;
  • аналитики, экономисты, финансисты — они работают с цифрами, строят прогнозы, ищут резервы роста, борются с неэффективным использованием ресурсов.

На первый взгляд, это всё. Между тем в круг заинтересованных следует включить также налоговиков. Да-да, инспекции тоже интересна ваша рентабельность, а именно показатели рентабельности продукции и активов. Они отслеживают среднюю рентабельность по отраслям — данные можно найти в приложении № 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@ (ежегодно сведения дополняются). И сравнивают с ними вашу рентабельность. Отклонение больше 10% может стать сигналом для включения компании в план выездных проверок (см. 11-й из общедоступных критериев самостоятельной оценки налогоплательщиками рисков налоговой проверки). А это значит, что уделять внимание рентабельности стоит и работникам бухгалтерских и налоговых служб организаций.

Где взять данные для расчета рентабельности деятельности предприятия?

Мы знаем, чтобы рассчитать рентабельность деятельности, формула должна содержать сведения о прибыли, выручке, активах, капитале и заимствованиях предприятия. Всю эту информацию можно почерпнуть из финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Но на их основе можно посчитать лишь достаточно укрупненные, общие показатели. Более детальный и глубокий анализ требует и более подробной информации. Например, для расчета рентабельности отдельного вида продукции нужны цифры прибыли и себестоимости конкретного изделия, рентабельность продаж можно посчитать не в целом по организации, а по виду деятельности, а для этого нужно знать сумму выручки и прибыли именно по интересующему нас направлению бизнеса. А значит, чтобы подсчитать рентабельность деятельности предприятия, формула должна пополниться данными из бухгалтерской аналитики или управленческого учета.

Типы прибыльности

Экономисты выделяют три основных группы прибыльности:

  1. Рентабельность активов.
  2. Рентабельность инвестиций.
  3. Рентабельность продаж.

Существуют и другие виды прибыльности, о них мы поговорим чуть позже. Сейчас рассмотрим ключевые коэффициенты, которые используются чаще всего.

Для подсчета по активам используется простая формула R=Пч/Ва, где R — рентабельность активов, Пч — чистая прибыль, полученная компанией за конкретный период, а Ва — общая величина имеющихся активов (берется цифра за период, для которого высчитывается Пч). Получив коэффициент, вы узнаете, сколько именно прибыли могут приносить ваши активы. Он будет индикатором того, сколько прибыли смогут генерировать ваши активы за определенный период времени. Так вы сможете понять, есть ли смысл их наращивать или лучше, наоборот, избавиться от части, чтобы повысить эффективность.

Если нужно высчитать коэффициент по производственному фонду, то используется формула R=Бп/Сз, где R — рентабельность по производственному фонду, Бп — балансовая прибыль, Ср — среднее значение стоимости ПФ, оборотных средств и нематериальных активов. Здесь наблюдается прямая зависимость — чем больше прибыль, тем выше R. Соответственно, чем выше коэффициент, тем лучше предприятие управляет своим производственным фондом.

Внимание: ПФ можно разделить на оборотные и основные. Вести расчет можно по каждому типу производственного фонда, высчитывая необходимые значения и отслеживая общую динамику за определенные периоды.

Классическая формула рентабельности

Далее разберем, что представляет собой рентабельность продаж. Она показывает, какая доля прибыли содержится в каждом полученном от деятельности компании рубле. Формула экономической рентабельности по продажам схожа с рассматриваемой выше, она записывается в виде R=Пч/В, где R — рентабельность продаж, Пч — чистая прибыль, полученная за определенный срок, а В — выручка. Высчитав этот коэффициент, вы сможете проанализировать, насколько эффективна ваша политика по формированию цены на услуги или товары, нак вы контролируете расходы и издержки. Этот коэффициент затрагивает множество факторов, поэтому нужно крайне внимательно к нему относиться и грамотно анализировать. При этом снижение коэффициента не всегда связано с правильностью политики руководства компании. К примеру, продажи могут упасть из-за насыщения рынка, общего падения покупательной способности, морального устаревания товара. Это значит, что просто пришло время переключиться на что-то другое, чтобы не допустить падения прибыли, иначе перспективы у компании будут весьма туманными. Чтобы повысить коэффициент, можно снизить себестоимость выпуска продукции или же, наоборот, повысить отпускные цены, но универсального рецепта нет, все нужно рассчитывать и анализировать.

Так, повысив отпускную цену без анализа рынка, вы еще больше уменьшите объем продаж за счет того, что покупатели будут убегать к конкурентам, предлагающим аналогичные товары дешевле. Снижение себестоимости обычно проводится за счет покупки более дешевого сырья или урезания зарплат/расходов на производство, что приводит к ухудшению качества готового продукта или повышению недовольства в коллективе. Действовать резко и наобум нельзя, нужно просто постоянно следить за коэффициентами, анализировать рынок, следить за динамикой цен и затрат, заниматься маркетингом и просчетом возможных рынков.

Напоследок рассмотрим, как ищется рентабельность инвестиций. Этот коэффициент показывает, насколько эффективно компания расходует привлеченные инвестиции, что позволяет оценить, как быстро окупятся вложения и есть ли смысл в инвестициях в данную компанию. Здесь используется несколько другая формула: R=((Ип-Ци)/Си)*100%, где Ип — прибыль от инвестиции, Ци — цена сделанной инвестиции, а Си — стоимость инвестиции. Также можно воспользоваться формулой ((П+(Цп + Цпр))/Цпр*100%, где П означает полученную прибыль за определенный срок, Цп — цена продаж, а Цпр — цена приобретения.

Прибыль от активов

Любому руководителю фирмы или ее инвестору важно знать, какую прибыль он имеет. Все виды дохода от деятельности предприятия рассчитываются по-разному.

Для каждого типа прибыльности есть свой путь определения необходимых значений. Формула для расчёта доходности активов выглядит следующим образом:

R (активов) = П (чистая, за определенный период)/ Величина активов (общая, за тот же период).

Расчеты показывают, как экономическая рентабельность активов способна порождать прибыль для предприятия. Это своеобразный индикатор, очищенный от заемных средств, который показывает, какова доходность и эффективность деятельности организации.

Прибыль оборотных активов

R (ОА) общ. = (Прибыль (продажи+прочее) /общая величина ОА) *100%.

Если расписать эту формулу в развернутом виде, где учитывают затраты на себестоимость производства, расходы на коммерцию и управление, то получим:

R (ОА) общ. = ((Выручка с продаж – (Производственная себестоимость + расходы на коммерцию + расходы на управление) + Доходы (иные) – Расходы (иные)) / общая величина ОА) *100%.

Если же учитывать деление затрат, то формула рентабельности ОА будет такой:

R (ОА) общ. = ((Выручка от продажи – (Постоянные затраты + Переменные затраты) + Доходы (не основные) – Расходы (прочие) /общая величина ОА) *100%.

Прибыль от инвестиций

Доходность от инвестиций показывает результативность использования вложенных в развитие данного предприятия средств. Она также имеет свою фоормулу и рассчитывается следующим образом:

R(ин) = ((Инвестиционная прибыль — Цена инвестиций) / Стоимость инвестиций) * 100%.

Еще коэффициент рентабельности рассчитывают:

R (ин) = ((П + (Ц (продаж) + Ц (приобретения))) /Цена приобретения) *100%, где

П – прибыль;

Ц – цена.

Прибыльность продаж

Экономическая рентабельность продаж указывает на долю прибыли в каждой заработанной денежной единице. Расчет доходности продаж имеет такой вид:

R (продаж) = Прибыль (чистая) / Выручка

Доходность продаж – это индикатор ценовой политики предприятия, показатель способности к контролю издержек, величина прибыли от реализации товара в каждой денежной единице выручки без издержек на проценты и налоги.

Рентабельность продаж характеризует многие факторы. К вышеперечисленным, например, относится показатель удельного веса прибыли в структуре выручки от реализованной продукции. Его называют нормой прибыльности.

Если рентабельность продаж понижается, значит, уменьшается конкурентоспособность продукции на рынке, что, в свою очередь, указывает на сокращение спроса. В этом случае необходимы конкретные меры предотвращения бесприбыльной работы предприятия. Чтобы достигнуть повышения рентабельности продаж, увеличивают цены на реализуемую продукцию, а также снижают ее себестоимость. Повысить прибыль от реализуемого товара можно путем увеличения удельного веса более доходных видов изделий.

Для увеличения прибыли от продажи организации необходимо держать под контролем любые изменения на рынке, отслеживать динамику ценовой политики на аналогичную продукцию, уровня затрат на производственные потребности и реализацию продукции, работать над ассортиментом.

Прибыль производственных фондов

Рассчитывается экономическая рентабельность предприятия по отношению к группе производственных фондов (ПФ) по такой формуле:

R (ПФ) = Балансовая прибыль / Среднее значение (Цена основных производственных фондов + нематериальные активы + оборотные средства (товарные и материальные).

Рентабельность ПФ тем выше, чем выше прибыльность.

Показатель ПФ показывает значения того, какова на данный момент экономическая рентабельность. Формула ее имеет следующий вид:

R (ПФ) = П/ПФ (среднегодовая стоимость).

Если разделить прибыль от продаж за год на среднюю стоимость ОС (основных средств) и МПФ (материально-производственные фонды), то получим показатель прибыли производственных фондов. В таком случае экономическая рентабельность ПФ указывает на эффективность их использования. Конкретный смысл числовых значений состоит в сумме прибыли, приходящейся на каждую денежную единицу стоимости этой части активов. Чем больше данная величина, тем эффективнее используются ресурсы предприятия. Производственные фонды делят на основные и оборотные. По отношению к каждой группе можно делать расчет экономической рентабельности по идентичной методике. Чтобы расчеты были точными, берут средние показатели за период.

Доходность производственных фондов нужно не только определять, но и анализировать. Приемы анализа аналогичны другим показателям рентабельности. Достаточно провести анализ динамики показателя за несколько периодов — он называется горизонтальным. После этого следует сравнить значения со среднеотраслевыми или с уровнями аналогичных предприятий. Можно прибегнуть к факторному анализу, позволяющему определить причины изменений. Если же разделить валовую прибыль на себестоимость продукции, получим R производства. R себестоимости тоже называют доходностью производства. Это происходит по причине того, что экономическая рентабельность организации по себестоимости свидетельствует об эффективности предприятия в целом.

Факторы, влияющие на рентабельность

Внешние Внутренние
Спрос Объём, структура и качество продукции
Географическое расположение Использование или же отсутствие маркетинга и рекламы
Конкуренция Условия и производительность труда работников, их навыки и умения
Инфляция и другие ухудшения экономической ситуации Деловая репутация предприятия, отношения с поставщиками, потребителями, контролирующими органами
Политические ситуации, например, санкции Организация логистического управления (снабжение, хранение и сбыт)
Изменения в законодательстве Состояние основных фондов, оборудования и т.д.
Разработка новых технологий Вопросы ценовой и финансовой политики предприятия

Для чего рассчитывать рентабельность?

Финансовая рентабельность проекта часто является ключевым показателем в анализе работы фирмы. Говоря простым языком, рассчитав настоящую рентабельность, можно понять, насколько хорошо окупаются вложенные в проект средства.

И нельзя забывать, что рентабельность как показатель крайне важна в проекте, который ещё даже не начал действовать. Любой стартап будет оцениваться по его предполагаемой (на основе цифр и анализа) рентабельности. И не только, когда речь идёт об оценке инвестором. Предприниматель, составляющий бизнес-план сам должен оценить, насколько его дело будет рентабельным, чтобы понять, нужно ли что-то изменить, или может быть вообще не стоит вкладывать ресурсы.

Показатель этот высчитывается в виде числового коэффициента – чем выше число, тем больше рентабельность фирмы.

Основных причин высчитать рентабельность, кроме того, о чём мы уже упомянули, несколько:

  1. Чтобы суметь спрогнозировать прибыль следующего периода.
  2. Чтобы была возможность сравнить показатели с конкурентами.
  3. Чтобы была возможность обосновать инвестиции. Особенно важно это, когда в сделке участвует третье лицо, которое вкладывает свои деньги с целью получить прибыль в будущем.
  4. Чтобы определить реальную рыночную стоимость компании. Часто используется при подготовке к продаже.

Расчёт рентабельности

Самый крупный показатель, это, конечно, рентабельность всей фирмы. Чтобы его высчитать, обычно используется бухгалтерские и статистические документы за один период.

Упрощённый вариант расчёта выглядит так:

Р = БП / СА * 100%

Р – рентабельность предприятия

БП – балансовая прибыль. Вычисляется она путём вычета себестоимости продукта из полученной выручки. Но делается это до вычета налогов!

СА – общая стоимость всех активов, как оборотных, так и вне оборотных, а также производственных мощностей и ресурсов. Данные берутся из бухбаланса.

Если по результатам анализа, рентабельность будет невысокой, то предпринимателю срочно следует принимать меры. Может быть нужно будет скорректировать затраты на производство, или пересмотреть методы, которыми пользуется руководство, а может быть найти другого поставщика.

Рентабельность активов (ROA)

Предыдущий анализ показывал полную картину. Но сделать его невозможно без предварительного анализа эффективности использования активов. Потому что их использование непосредственно влияет на прибыль всего предприятия.

Если после анализа результат показывает, что показатель низкий, то можно сделать вывод, что капитал, а также другие активы работают слабо. Точнее – недостаточно. А вот высокий показатель будет свидетельствовать, что фирма использует верную тактику.

ROA показывает финансовую отдачу всего проекта. Поэтому такой анализ необходимо проводить часто. Это позволит понять, какой из объектов не приносит должной прибыли, принять меры – модернизировать его, или вообще отказаться от использования.

Формула тут простая:

ROA = P / A
Р – прибыль за весь временной отрезок, используемый для анализа
А – среднее значение по видам активов за тот же период

Один из самых нужных и показательных коэффициентов. В случае, если результатом станет значение меньше нуля, это будет означать, что фирма работает себе в убыток.

Рентабельность основных средств (ROFA)

К основным средствам обычно относят средства труда, которые используются в процессе работы фирмы. Срок использования таких средств не должен быть более 12 месяцев, а сумма амортизации должна входить в расчёт себестоимость товара или услуги. Чтобы было понятнее, приведём примеры таких средств:

  • Здания, постройки, где расположены ваши цеха, склады, офисы и т.д.
  • Оборудование, которое как раз и производит товар.
  • Транспортировочные средства – погрузчики, большегрузы.
  • Мебель из офиса или рабочая мебель.
  • Остальной транспорт.
  • Дорогой инструмент.

Формула для расчёта используется следующая:

R = (ЧП / ОС) * 100%
ЧП – чистая прибыль
ОС – стоимость основных фондов

Такой показатель играет большую роль на коммерческих предприятиях, давая им представление о прибыли, приходящейся на один рубль вложенных средств.

Коэффициент не должен опускаться ниже нуля. Если такое произошло, нужно что-то менять, потому что предприятие работает себе в убыток и нерационально использует основные средства.

Рентабельность реализованной продукции (ROM)

Формула для расчёта этого показателя также проста:

ROM = Чистая прибыль / себестоимость

Значение этого показателя может продемонстрировать, сколько может принести каждый вложенный рубль.

Схема просчёта проста:

  • Сначала нужно определить период времени, за который будет проводиться анализ. Обычно берётся промежуток от одного месяца, до одного года.
  • Далее идёт просчёт всей прибыли, поступившей от продаж. Для этого складываются доходы.
  • Далее определяется чистая прибыль.
  • Последним этапом применяется формула ROM.

Чтобы улучшить эффективность анализа, можно сравнить показатели такой рентабельности сразу за несколько периодов. Это даст понимание того, насколько эффективно действует фирма.

Рентабельность продаж (ROS)

Такой показатель призван отразить процент общей выручки, которой приходится на прибыль предприятия.

Формула для просчёта:

ROS = (Прибыль / Выручка) * 100%

Для просчёта применяются различные виды прибыли, в зависимости от компании. Всё зависит от ассортимента продукции, сферы деятельности и многих других параметров.

Также рентабельность продаж часто называют нормой прибыли. Так как она показывает долю удельного веса прибыли в общей выручке.

Сравнение этого показателя за разные отрезки времени также является полезным инструментом для понимания динамики роста или снижения показателей фирмы.

Если же рассматривать краткосрочный период, стоит вычленить операционную рентабельность продаж. Формула для этого:

Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогов / Выручка) * 100%

Чем выше значение, тем лучше действует компания, и тем больше прибыли получает её владелец.

Рентабельность прибыли

Если вы хотите узнать, насколько прибыльным является ваш проект, рассчитывайте этот показатель. Также нужно понимать, что без его расчёта, например, невозможно составить качественный бизнес-план.

Формула:

R = ВП / В
ВП – валовая прибыль (полученная выручка минус себестоимость).
В – выручка от продаж

Рентабельность персонала (ROL)

Это относительный показатель. Но не менее важный. На самом деле, все давно уже поняли, насколько важным в деятельности фирмы является элемент управления трудом. Потому что он влияет на всё производство в целом. И чтобы эффективно управлять персоналом, нужно отслеживать численность, уровень подготовки, навыков, мастерства, повышения квалификации каждого и т.д.

Формула:

ROL = ЧП / ЧШ
ЧП – чистая прибыль
ЧШ – численность персонала

Для более подробного анализа высчитывается соотношение затрат на содержание сотрудников к чистой прибыли. А также проверяется рентабельность одного сотрудника. Делается это с помощью деления затрат, которые уходят на его содержание, на долю прибыли, которую он приносит фирме.

Такие расчёты могут показать состояние управления трудом, открыть слабые и сильные места, указать на необходимость сокращения или расширения штата.

Особенно важно просчитывать этот показатель для небольших предприятий, чтобы можно было эффективнее оптимизировать расчёты.

Порог рентабельности

Этот термин означает минимальный размер продаж, при котором выручка с этих продаж будет перекрывать все расходы на производство и доведение товара / услуги до потребителя. Но прибыль тут не учитывается.

Такой показатель может помочь предпринимателю спланировать количество продаж, которое потребуется ему совершить, чтобы действовать без убытка.

Часто такой показатель называют точкой безубыточности, либо критической точкой (не путать с точкой выхода на чистую прибыль!)

Подробнее об этом вы можете прочитать в материале Точка безубыточности.

Формула для расчёта:

ПР = ПЗ / Квм
ПР – порог рентабельности
ПЗ – постоянные затраты на производство товара / услуги и на их реализацию

Квм – коэффициент валовой маржи. Рассчитать его можно с помощью другой формулы:

Квм = (В – Зпр) * 100%
В – выручка
Зпр – сумма переменных затрат

Огромное значение для этого показателя имеют такие критерии, как цена за товар, а также любые переменные и постоянные расходы фирмы.

Рентабельность обычной деятельности

Этот коэффициент чаще называют «бухгалтерским», так как данные его расчёта берутся по балансу.

RB = CPT / R

Где:
RB – Коэффициент бухгалтерской рентабельности обычной деятельности;
CPT – Прибыль (убытки) до отчисления налогов;
R – Сумма выручки от основной продукции.

RB даёт представление доли «грязной» прибыли в цене продукции.

Показатель рентабельности трудовых ресурсов

Интерес для экономиста представляет средняя эффективность работников. Возможно, их количество нуждается в корректировании.

ROL = CP / NP

Где:
ROL – Показатель рентабельности трудовых ресурсов;
CP – Чистая прибыль;
NP – Численность занятого на предприятии персонала.

Показатель демонстрирует, какую прибыль в среднем приносит каждый сотрудник, независимо от того, участвует ли он непосредственно в производственной деятельности.

Возможен также аналитический подход с целью выявления наименее эффективных участков, для чего следует учитывать численность персонала и прибыли отдельно по подразделениям.

В отличие от других показателей рентабельности, ROL не является коэффициентом, а измеряется в рублях на человека.

Количество персонала берётся среднегодовое.

Чистая рентабельность

Коэффициент похож на ранее рассмотренный RB, но в числителе дроби ставится чистая прибыль.

ClrR = CP / R

Где:
ClrR – Коэффициент чистой рентабельности;
CP – Чистая прибыль (после налогообложения);
R – Сумма выручки.

Показатель демонстрирует долю чистой прибыли в каждом рубле, вырученном за реализованную продукцию.

Валовая рентабельность

По этому коэффициенту можно судить об общей рентабельности предприятия, не вдаваясь в подробности:

KTR = TP / R

Где:
KTR – Коэффициент валовой рентабельности;
TP – Валовая прибыль предприятия;
R – Сумма реализации

Рентабельность затрат (издержек)

Характеризуется суммарными издержками на производство и реализацию единицы продукции:

ER = CPT / ClP

Где:
ER – Показатель рентабельности издержек;
CPT – Прибыль до отчисления налогов;
ClP – Общая себестоимость произведенного продукта.

Показатель важен для определения целесообразности расходов на получение единицы прибыли.

Нормативное значение индикатора

Положительный показатель экономической рентабельности считается нормальным (ЭР>0). Если это условие не соблюдается, то компания терпит убытки.

Точного предельного значение коэффициента не существует: он зависит от отраслевой принадлежности предприятия. Оттого при анализе важно рассматривать не точечное значение, а его сопоставление:

  • С предыдущими периодами.
  • С базисным значением.
  • С фирмами-конкурентами из той же отрасли.

Важный момент! Если экономическая рентабельность увеличивается более высокими темпами, чем величина активов, то этот факт требует тщательной проверки. Он может быть следствием не только повышения эффективности производственной деятельности, но и желания руководителей извлечь из бизнеса максимум прибыли, а также их чрезмерное увлечение заемным финансированием.

В капиталоемких отраслях, где используются крупные и дорогостоящие производственные комплексы, ЭР всегда ниже, чем в сферах услуг и торговли, активы которых представлены в основном товарно-материальными запасами.

Примеры расчета коэффициента

Для определения показателя ЭР стоит рассмотреть практические примеры расчета по двум российским компаниям – нефтяному гиганту ПАО АНК «Башнефть» и интернет-магазину «Юлмарт».

Таблица 1. Определение ЭР для ПАО АНК «Башнефть», млн руб.

Код

Статья баланса

2015

2016

2017

ст. 2300

Балансовая прибыль

102518

64821

178638

ст. 1600

Совокупные активы на начало года

539125

570320

584167

ст. 1600

Совокупные активы на конец года

570320

584167

730536

Economic Efficiency

0,184809522 (18,5%)

0,112294032 (11,2%)

0,271754153 (27,2%)

Вывод! У ПАО АНК «Башнефть» в 2016 году экономическая рентабельность снизилась в связи с масштабной реорганизацией корпорации, которая повлекла за собой снижение балансовой прибыли. В 2017 году ее удалось не только восстановить до уровня 2015 года, но и повысить на 8,7%. Такого результата удалось достичь благодаря обновлению технологической базы и внедрению новых методик управления запасами.

Таблица 2. Определение ЭР для НЕПАО «Юлмарт», млн руб.

Код

Статья баланса

2014

2015

2016

ст. 2300

Балансовая прибыль

5,58

6,1

6,8

ст. 1600

Совокупные активы на начало года

17,3

17,6

18,1

ст. 1600

Совокупные активы на конец года

17,6

18,1

18,4

Economic Efficiency

0,319770774 (32,0%)

0,341736695

(34,2%)

0,37260274 (37,3%)

Вывод! Показатель ЭР для корпорации «Юлмарт» увеличивается на протяжении 3 лет (2015-2017) ввиду активного увеличения балансовой прибыли. Причиной роста итогового финансового результата стали рост оборачиваемости активов и снижение затрат на реализацию товаров.

Несмотря на то что оба рассмотренных предприятия функционируют эффективно и демонстрируют рост коэффициента Economic Efficiency, у торгового предприятия «Юлмарт» он выше, чем у капиталоемкого производства «Башнефть». Это обусловлено высокой стоимостью активов последнего.

Подробная схема расчета коэффициента ЭР представлена в табличном редакторе Excel в приложенном документе.

Выводы

Экономическая рентабельность характеризуется системой показателей.

В большинстве случаев формула коэффициента рентабельности представляет собой дробь, в числителе которой – величина прибыли.

Важно не только текущее значение конкретного показателя рентабельности, но и его изменение во времени (динамика).

В случае надобности руководство предприятия может вывести собственный показатель рентабельности для оценки экономической эффективности какого-либо специфического канала извлечения прибыли и анализировать его.

Итоги

Нерентабельно — значит невыгодно. Это известно каждому. Но не каждый знает, о чем конкретно может сказать рентабельность. Используя приведенные нами формулы рентабельности, вы легко рассчитаете ее уровень по организации и выясните, эффективна ваша компания или нет. А бухгалтерам мы настоятельно рекомендуем уделять внимание рентабельности продукции и активов. Вдруг это убережет вас от излишнего внимания налоговиков?

Источники

  • http://101biznesplan.ru/spravochnik-predprinimatelya/terminy-i-ponyatiya/ekonomicheskaya-rentabelnost-formula.html
  • https://BusinessMan.ru/new-chto-takoe-ekonomicheskaya-rentabelnost.html
  • https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/po_kakoj_formule_i_kak_rasschitat_rentabelnost/
  • https://VFinansah.com/other/rentabelnost
  • https://businessmens.ru/article/rentabel-nost—chto-eto-formuly-i-primery-raschetov
  • https://Delen.ru/biznes-slovar/ekonomicheskaya-rentabelnost.html
  • https://moneymakerfactory.ru/spravochnik/koeffitsient-ekonomicheskoy-rentabelnosti/

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: