Классификация и структура основных фондов (средств) предприятия

Содержание
  1. С какой целью проводится анализ движения и состояния основных средств
  2. Перечень показателей основных средств
  3. Коэффициент обновления (значение, формула расчета)
  4. Коэффициент поступления (понятие, формула расчета)
  5. Коэффициент выбытия (для чего рассчитывается, формула)
  6. Коэффициент прироста (определение, формула расчета)
  7. Пример проведения анализа и оценки движения основных средств (таблица)
  8. Показатели оценки имущественного положения
  9. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации
  10. Доля основных средств в активах
  11. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ
  12. С какой целью рассчитываются показатели имущественного состояния предприятия
  13. Показатели состояния основных средств: формулы расчета, интерпретация
  14. Понимание результатов оценки показателей имущественного положения
  15. Кому нужен финансовый анализ
  16. Источник информации для проведения финансового анализа
  17. Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов
  18. Группы показателей финансового анализа
  19. Финансовые коэффициенты и показатели финансовой деятельности
  20. Частные показатели использования основных средств
  21. Показатели использования производственной площади
  22. Классификации основных фондов
  23. Классификатор основных фондов в зависимости от участия в деятельности предприятия
  24. Действующие и бездействующие основные фонды
  25. Классификатор основных производственных фондов
  26. Здания
  27. Сооружения
  28. Измерительные и регулирующие приборы и устройства
  29. Активные и пассивные основные средства
  30. Нематериальные основные фонды
  31. Разъяснение
  32. Цель работы — исследовать имущественное положение и предложить комплекс мероприятий по улучшению использования активов предприятия.
  33. Вертикальный анализ баланса предприятия
  34. Показатели рентабельности
  35. Показатели ликвидности
  36. Итоги

С какой целью проводится анализ движения и состояния основных средств

Анализ основных средств (по тексту сокращенно также – ОС) многогранен и состоит из нескольких этапов. Традиционно он предполагает оценочное исследование их состояния и эффективности. В процессе предстоит проанализировать:

  1. Наличие, структуру (состав), движение ОС.
  2. Показатели использования ОС и производственных мощностей.

Состояние ОС анализируют при помощи системы аналитических показателей. По их структуре судят о технической стороне и произв. условиях. Практически все используемые в исследованиях отчетные данные рассматривают в динамике.

Например, традиционно исследуется, как меняется структура ОС при их поступлении и выбытии. Определяется удельный вес (доля) конкретных их видов в совокупной стоимости всех наличествующих ОС. Результаты анализа являются основанием для принятия соответствующих мер по оптимизации структуры, повышения эффективности их использования.

Движение основных средств связывают с операциями по их прибытию, перемещению, выбытию. Так, к примеру, поступления обеспечивают долгосрочные инвестиции в объекты ОС, их аренда, безвозмездная передача. Анализ позволяет отслеживать и оценивать размеры данных вложений, определять особенности хоз. деятельности предприятия.

Таким образом, анализ ОС необходим, прежде всего, для ясного представления эффективности их использования на предприятии. Главная задача при определении движения и технического состояния ОС – дать объективную оценку средствам. Требуется выяснить: хватает ли техники, оборудования, нужно ли задействовать резервы для продуктивного их использования. Соответственно, в процессе исследования:

  1. Выясняют уровень обеспеченности предприятия основными средствами, соотношение их активной и пассивной части, сравнивая динамику за несколько лет.
  2. Изучают их техническое состояние (степень изношенности, годность к дальнейшей работе), эффективность использования по времени, по мощности, а также интенсивность обновления ОС (процент выбывшей и поступившей техники).

Важно определить, как повлияло использование ОС в соответствующем периоде на те либо иные финансовые показатели. Например, на объем выпускаемой продукции, продаж, прибыли. Роль ОС в произв. процессе, факторы, влияющие на них, позволяют выяснить способы повышения эффективности, причем не только ОС, но и производственных мощностей. Это важно, поскольку ведет к уменьшению произв. издержек, повышает производительность труда.

Перечень показателей основных средств

Существует целая группа аналитических показателей, с участием которых производят расчеты, исследуют состояние и продуктивность использования ОС. К ним относят также следующие коэффициенты:

  1. Коб (обновления).
  2. Кп (поступления).
  3. Кв (выбытия).
  4. Кпр (прироста).
  5. Кио (интенсивности обновления).
  6. Ки (износа).
  7. Кг (годности).
  8. Кл (ликвидации).
  9. Кз (замены).

Калькуляция перечисленных аналитических показателей производится по отдельным формулам. Полученные значения сопоставляют с нормативами, после чего делают выводы о положительном (отрицательном) результате использования ОС. Подобный анализ проводят, как правило, дважды в год.

Следует учесть, что неправильное отображение в бухучете данных о приобретении, движении ОС (принятие к учету, перемещение, списание), а также ошибочное начисление амортизации приводит к ошибкам и в других расчетах.

Например, неверное определение первоначальной цены ОС приводит к ошибкам в расчете амортизации. А это в свою очередь вызывает ошибочное определение себестоимости (товаров, услуг, работ) и, в конечном счете, налога на прибыль.

Важно! При формировании информации об ОС в бухучете надлежит руководствоваться и брать за основу .

Данный нормативный документ утвержден Приказом Минфина РФ № 26н от 30.03.2001 (акт. ред. от 16.05.2016).

Коэффициент обновления (значение, формула расчета)

Коб отражает долю новых ОС, уже введенных в эксплуатацию, в совокупном объеме. Опосредованно он может характеризовать техническое состояние, т. к. в число этих новых ОС включают те, которые усовершенствованы, либо прошли восстановление.

Важно! Поступающие на предприятие ОС могут храниться на складах, находиться в запасах. Этим Коб отличается от Кп.

Его калькуляция производится по стоимости (далее по тексту – цене) ОС за соответствующий промежуток периода.

Коб = ЦвОС/ЦкгОС (1)

Сокращения: ЦвОС – цена новых ОС, которые вводились на протяжении года, ЦкгОС – цена ОС к концу года.

Если анализ Коб в динамике покажет увеличение, то это будет свидетельствовать о положительной тенденции обновления – т. е. ОС на предприятии прирастают.

Коэффициент поступления (понятие, формула расчета)

Кп отображает долю вновь прибывших ОС в конкретном периоде, рассматриваемую в совокупном объеме всех наличествующих ОС. Выбытие при этом не учитывают. Основные возможные варианты поступления (прибытия) ОС:

  • покупка;
  • аренда;
  • обмен;
  • принятие в дар;
  • вклад (в УК либо совместную дея-ть).

Важно! Траты по вновь прибывшим ОС накапливаются на сч. 08. Те из них, которые введены в эксплуатацию, – на сч. 01.

Для целей калькуляции Кп нужно знать цену ОС, поступивших в конкретном периоде (ЦпостОС), а также цену ОС в конце этого же периода (ЦОСкг):

Кп= ЦпостОС/ ЦОСкг (2)

Если динамика Кп показывает рост, это означает увеличение объемов производства. Его рост положительно сказывается на объемах производства, прибыли, а также таких показателях, как фондоотдача. Он показывает, что поступления идут за счет активной части.

Коэффициент выбытия (для чего рассчитывается, формула)

Кв отображает долю ОС, выбывших в результате списания, продажи и т. д. в конкретном периоде и совокупном объеме ОС. Поступления здесь не учитывают. Выбытие допускается, к примеру:

  • при сдаче в наем, обмене, передаче в дар;
  • ликвидации;
  • потере;
  • отчуждения через продажу и др.

Калькуляция Кв производится с участием значения ЦвыбОС (цены выбывших ОС за соответствующий год), ЦОСнг (цены ОС в начале года):

Кв=ЦвыбОС/ЦОСнг (3)

При анализе Кв за год можно увидеть, насколько убавились ОС в конце года в сравнении с тем, что было в начале. Если к концу года значение Кв увеличилось, это может означать уменьшение объемов производства. Соответственно, положительным результатом признается снижение значения Кв на конец рассматриваемого года.

Коэффициент прироста (определение, формула расчета)

Кпр отображает долю прибывших в конкретном периоде ОС в совокупном объеме всех наличествующих ОС и уже с учетом выбытия. Его калькулируют на начало и конец соответствующего года, затем сопоставляют динамику. На основе этого делают вывод, какая тенденция выявлена за рассматриваемое время: положительная либо отрицательная.

Кпр калькулируют с участием значения ЦпостОС, ЦвыбОС, а также ЦОСнг:

Кпр=(ЦпостОС–ЦвыбОС)/ЦОСнг (4)

Кпр показывает прирост ОС к концу года, т. е. насколько их стало больше. Рост значения Кпр в динамике является положительным знаком и связывается с расширением производства.

Пример проведения анализа и оценки движения основных средств (таблица)

В качестве примера предложен фрагмент анализа движения ОС на одном из российских предприятий. Задача – рассчитать и проанализировать четыре показателя:

  • Коб=ЦвОС/ЦкгОС;
  • Кг=ЦостОС/ЦпервОС;
  • Ки=1-Кг;
  • Кв=ЦвыбОС/ЦОСнг

Для калькуляции перечисленных аналитических показателей использованы следующие условные данные за 2019 г.:

  1. ЦОСнг: 230 800 тыс. рос. руб.
  2. ЦвОС: 13 900 тыс. рос. руб.
  3. ЦкгОС: 240 200 тыс. рос. руб.
  4. ЦвыбОС: 4 800 тыс. рос. руб.
  5. ЦпервОС: 320 900 тыс. рос. руб.
  6. Цост ОС: 236 000 тыс. рос. руб.
Наименование коэффициента Формула для калькуляции Калькуляция Результат
Коб (обновления) ЦвОС/ЦкгОС 13 900/240 200 0,05
Кв (выбытия) ЦвыбОС/ЦОСнг 4800/230 800 0,02
Кг (годности) ЦостОС/ЦпервОС 236 000/320 900 0,73
Ки (износа) 1-Кг 1-0,74 0,26

Подведение итогов калькуляции.

Результаты показывают, что Коб>Кв (0,05>0,02). Это значит, что на предприятии очевидный прирост ОС.

Далее, Кг>5 (0,74>5), а Ки<5(0,26<5). Это свидетельствует о том, что ОС предприятия достаточно новые.

Показатели оценки имущественного положения

Для оценки имущественного положения предприятия используются показатели:

  • сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия,
  • доля активной части основных средств,
  • коэффициент износа,
  • коэффициент обновления,
  • коэффициент выбытия,
  • темп прироста реальных активов,
  • доля оборотных активов в имуществе,
  • доля денежных средств и краткосрочных финансовых финансовые вложений в оборотных активах и др.

Далее:

  • финансовое положение,
  • отчет о финансовом положении.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации

Этот показатель (Rs) дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия:

Rs = А — У — Ак — Ду

где,
А — всего активов по балансу;
У — убытки;
Ак — собственные акции в портфеле;
Ду — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

Упрощенно сумму хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия можно представить в виде суммы активов предприятия на конец отчетного периода.

О.В. Грищенко (Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000) считает что при определении показателя, итог баланса (активы) должен быть уменьшен на сумму собственных акций, выкупленных у акционеров и сумму задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

Доля основных средств в активах

Показатель представляет собой обобщающий итог структурного анализа и характеризует степень капитализации активов в основные фонды предприятия.

Доля основных средств в активах = Стоимость основных средств / Итог баланса (валюта баланса)

Чем выше значение показателя доли основных средств в активах, тем лучше предприятие обеспечено необходимым для производства и реализации товаров и услуг оборудованием, зданиями, сооружениями и иными активами, которые используются в течение длительного периода времени.

Поэтому любое увеличение данного показателя свидетельствует либо о расширении, либо о модернизации финансово-хозяйственной деятельности. В то время как сокращение доли не всегда характеризуется как негативная динамика.

ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ

Устойчивость финансового положения организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы предприятия представляют собой контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности. В процессе функционирования организации и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Оценка имущественного положения и анализ структуры капитала предприятия позволяют осуществить стоимостную оценку средств, числящихся на его балансе, определить структуру активов организации, которые оказывают существенное влияние на ее финансовое состояние. Оценку имущественного положения предприятия можно осуществить с помощью следующих направлений и показателей (рис. 2.1 на с. 60).

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа баланса.

Рис. 2.1. Показатели анализа имущественного положения предприятия

Данный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предыдущих периодов. Желательно, чтобы этот период составлял не менее трех лет. Этот анализ позволяет проследить динамику развития организации за ряд периодов.

При проведении горизонтального анализа используются следующие приемы:

  • простое сравнение статей отчетности в абсолютном выражении и в процентах к базовому (отчетному) периоду;
  • изучение их резких изменений;
  • анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.

Особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя (например, запасы материалов и НДС по приобретенным ценностям, дебиторская и кредиторская задолженности и т.п.).

Горизонтальный анализ баланса организации начинается, как правило, с создания аналитической таблицы на основании показателей ф. № 1 бухгалтерского баланса (табл. 2.1).

При резком изменении комплексных статей баланса (таких, как запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность и т.д.) производится горизонтальный анализ их составляющих. Например, по запасам: сырье и материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты.

Таблица 2.1

Структура показателей актива баланса

АКТИВ

На конец базисного периода

На конец отчетного периода

Абсолютные

изменения

Темп

роста

тыс.

руб.

%

тыс.

руб.

%

тыс. руб.

%

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства

13 680

100,0

13813

101,0

133,0

1,0

Незавершенное

строительство

7 304

100,0

7 403

101,4

99,0

1,4

Итого по разделу I

20 984

100,0

21 216

101,1

232,0

1,1

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

23 089

100,0

17 244

74,7

-5 845,0

-25,3

Сырье и материалы

8 878

100

5 848

65,9

-3 030

-34,1

Затраты в незавершенном производстве

2 047

100

1 824

89,1

-223

-10,9

Готовая продукция

12 101

100

9 164

75,7

-2 937

-24,3

Расходы будущего периода

63

100

408

647,6

345

547,6

НДС по приобретенным ценностям

4 049

100,0

3 744

92,5

-305,0

-7,5

Дебиторская задолженность

21 539

100,0

28 267

131,2

6 728,0

31,2

Краткосрочные финансовые вложения

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

Денежные средства

434

100,0

18

4,1

-416,0

-95,9

Прочие оборотные активы

698

100,0

1 209

173,2

511,0

73,2

Итого по разделу II

49 809

100,0

50 482

101,4

673,0

1,4

БАЛАНС

70 793

100,0

71 698

101,3

905,0

1,3

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

2,4

2,4

0,0

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

Арендованные основные средства (лизинг)

1 741

4 604

На основании табл. 2.1 можно дать следующую оценку имущественного состояния организации.

  •  Общая стоимость имущества за анализируемый период увеличилась на 1,3%, что свидетельствует о незначительном, но все же росте хозяйственной деятельности предприятия.
  •  Увеличение стоимости имущества в абсолютном выражении на 905 тыс. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: стоимость внеоборотных активов увеличилась на 1,1%, увеличение оборотных средств произошло на 1,4%.
  • Увеличение стоимости внеоборотных активов в целом произошло вследствие роста стоимости основных средств на 133 тыс. руб. (увеличение на 1%) и стоимости незавершенного строительства на 99 тыс. руб. (увеличение на 1,4%). Преобладание основных средств и незавершенного строительства свидетельствует об ориентации предприятия на создание материальных условий расширения основной деятельности.
  • По статье «Запасы» произошло существенное изменение: в абсолютном выражении уменьшение произошло на 5845 тыс. руб., или на 25,3%. Сырье и материалы снижены на 34,1%, готовая продукция — на 24,3%. Предприятием выбрана политика оптимизации запасов, что благоприятно влияет на его финансовую устойчивость.

Наиболее крупное увеличение наблюдается в статье «Дебиторская задолженность». На конец базисного периода она была равна 21 539 тыс. руб., а к концу отчетного периода увеличилась до 28 267 тыс. руб., темп роста — 31,2%, в абсолютном выражении это составляет 6728 тыс. руб. Вывод о причинах и целесообразности этого увеличения можно сделать при наличии дополнительной информации.

Вертикальный анализ статей баланса организации осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов, позволяет установить структуру активов и капитала организации и ее вложений и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды.

Вертикальный анализ осуществляется в основном по показателям (статьям) ф. № 1 и ф. № 2 бухгалтерской отчетности организации.

Для проведения анализа и оценки изменения структуры отдельных статей актива и пассива баланса составляются таблицы по формам, представленным в приложениях 2, 3, 4.

По результатам анализа и оценки данных аналитических таблиц следует сделать выводы, ибо построение аналитических таблиц и вычисление процентов изменения показателей в динамике и удельного их веса сами по себе ничего не дают.

Рассмотрим возможные соотношения показателей и выводы из этих соотношений.

1. Темпы роста выручки и себестоимости.

Если темпы роста себестоимости выше темпа роста выручки, то нужно изменить политику закупки сырья (материалов), или снижать затраты при производстве продукции, или пересмотреть политику цен на продукцию при повышении ее потребительских качеств и проведении ассортиментной диверсификации.

2. Динамика рентабельности организации определяется ее приближением к убыточной, малорентабельной, прибыльной или высокорентабельной деятельности.

Рентабельность

3. Динамика уменьшения или увеличения объема нераспределенной прибыли.

Уменьшение объема прибыли свидетельствует об ухудшении возможности пополнения оборотных и основных средств для осуществления устойчивой хозяйственной деятельности организации.

4. Соотношение статей, составляющих внеоборотные активы.

Увеличение доли долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах показывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности.

Уменьшение объема основных средств указывает на выбытие основных средств либо на отсутствие политики закупки современного оборудования.

5. Изменение структуры совокупных активов.

Увеличение доли оборотных активов в совокупных активах

свидетельствует о повышении мобильности имущества организации и наоборот.

6. Изменение структуры оборотных активов.

Рост доли дебиторской задолженности и снижение доли денежных средств указывают на проблемы, связанные с оплатой потребителями продукции и услуг, а также свидетельствуют о проблемах, связанных с возможным недостатком собственных оборотных средств.

7. Темпы изменения запасов.

Более быстрый рост темпов стоимости запасов по сравнению с темпами роста выручки и прибыли свидетельствует об уменьшении скорости оборота запасов, что является негативным признаком для организации.

8. Изменение сальдо задолженности.

В зависимости от изменения объемов дебиторской и кредиторской задолженности у организации может расти активное сальдо (когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую) или пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую). И в том и в другом случае можно утверждать, что это свидетельствует о негативных тенденциях в развитии организации.

9. Изменение собственного капитала и резервов.

Снижение доли собственного капитала и резервов свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости организации.

10. Изменение доли краткосрочных заемных средств. Увеличение доли краткосрочных заемных средств по сравнению с ростом доли прибыли в выручке может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости организации.

11. Темпы изменения краткосрочной задолженности в сравнении с темпами изменения выручки и прибыли, в том числе по отдельным статьям:

  • поставщики и подрядчики;
  • по векселям к уплате;
  • перед бюджетом и внебюджетными фондами.

Их увеличение указывает на снижение уровня платежеспособности организации. При этом необходимо учесть, какие статьи в наибольшей степени изменились (имеют наибольшие темпы роста), уделить особое внимание изменению задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, ибо по этой статье начисление пеней и штрафов наиболее высокое.

На основании анализа таблиц горизонтального и вертикального анализа необходимо сделать обобщающий вывод о риске утраты платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Нами здесь перечислены наиболее важные направления выводов, но их список может быть значительно расширен.

Удельные веса статей в процентах к итогу баланса рассчитываются с помощью вертикального анализа, приведенного в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Структура показателей актива баланса, %

АКТИВ

На конец базисного периода

На конец отчетного периода

Изменение

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства

19,3

19,3

0,0

Незавершенное строительство

10,3

10,3

0,0

Итого по разделу 1

29,6

29,6

0,0

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

32,6

24,1

-8,5

Сырье и материалы

12,5

8,2

-4,3

Затраты в незавершенном производстве

2,9

2,5

-0,4

Готовая продукция

17,1

12,8

-4,3

Расходы будущего периода

0,1

0,6

0,5

НДС по приобретенным ценностям

5,7

5,2

-0,5

Дебиторская задолженность

30,4

39,4

9,0

Краткосрочные финансовые вложения

0,0

0,0

0,0

Денежные средства

0,6

0,0

-0,6

Прочие оборотные активы

1,0

1,7

0,7

Итого по разделу II

70,4

70,4

0,0

БАЛАНС

100,0

100,0

На основании табл. 2.2 можно сделать следующие выводы о структурном изменении в активе баланса.

1. Увеличение имущественного состояния организации на 905 тыс. руб. не повлекло за собой изменений в соотношениях внеоборотных и оборотных активов, удельный вес внеоборотных активов как в базисном, так и в отчетном периоде составляет 29,6%, а оборотных активов — 70,4% от общей валюты баланса.

2. Запасы предприятия имеют тенденцию к уменьшению, удельный вес запасов на конец базисного периода составлял 32,6% к валюте баланса, а на конец отчетного периода — 24,1%, т.е снижение произошло на 8,5%.

3. Наибольшее увеличение удельного веса на 9,0% наблюдается в статье «Дебиторская задолженность». На конец базисного периода она составляла 30,4%, а к концу отчетного периода увеличилась 39,4%. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей оборотных активов.

4. В разделе «Оборотные активы» произошли структурные сдвиги. Существенные изменения отмечены в группах: запасы и дебиторская задолженность, запасы снизились с 47 до 34% в отчетном периоде, по дебиторской задолженности произошло увеличение с 43 до 57% в отчетном периоде.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов остался на уровне 2,4%.

Низкий удельный вес иммобилизованных активов обусловлен тем, что предприятие на протяжении ряда лет использует финансовый лизинг. Предприятию лизинг позволяет в условиях меньшего финансового напряжения (т.е. рассредоточения затрат во времени) обновлять основные фонды, формировать техническую базу производства для новых видов продукции, расплачиваться за арендованное имущество по мере получения дохода от производимой с помощью этого имущества продукции. С точки зрения сроков финансирования (3—5 лет) лизингу нет равных. Получить такие «длинные» ресурсы в банке практически невозможно, а финансировать долгосрочные инвестиционные программы за счет привлечения среднесрочных кредитов весьма рискованно. Несмотря на то что при использовании лизинга предприятию необходимо оплачивать стоимость услуг лизинговой компании, льготы по налогу на прибыль превышают эту сумму, что делает лизинг более привлекательным.

Важнейший элемент производственного потенциала предприятия — его материально-техническую базу — можно охарактеризовать путем расчета следующих коэффициентов:

  • износа основных средств;
  • годности основных средств;
  • выбытия основных средств;
  • обновления основных средств.

Для более реального отражения производственного потенциала данные баланса скорректируем данными основных средств, числящихся на забалансовых счетах.

1. Коэффициент износа (К1ПН) характеризует изношенность основных средств и показывает долю стоимости основных средств, подлежащих списанию:

где Сиш — стоимость износа основных средств за анализируемый период, тыс. руб.; С„ — первоначальная (балансовая) стоимость основных средств за тот же период, тыс. руб.

Желательна тенденция снижения абсолютной величины коэффициента износа основных средств.

Базисный период: Кизн = 6958 / (20 638 + 1741) = 0,31.

Отчетный период: Киш = 8081 / (22 394 + 4604) = 0,30.

2. Коэффициент годности (К,.) показывает годность основных средств предприятия:

Этот коэффициент тесно связан с коэффициентом износа и может быть рассчитан так:

Желательна тенденция абсолютного роста коэффициента годности по сравнению с базисным периодом, что свидетельствует об укреплении и повышении производственно-технического потенциала предприятия.

Базисный период: К, = 1 — 0,31 = 0,69.

Отчетный период: Кг = 1 — 0,30 = 0,70.

3. Коэффициент выбытия (КВЬ1б) показывает, какая часть основных средств в анализируемом периоде выбыла на предприятии по различного рода причинам (ветхость, износ, продажа и т.п.):

где Свы6 — стоимость выбывших основных средств за анализируемый период, тыс. руб.;

Сиач — стоимость основных средств на начало того же периода, тыс. руб.

Базисный период: Квы6 = 3350 / 19 521 =0,17.

Отчетный период: КВЬ1б = 2569 / (20 638 + 1741) = 0,11.

4. Коэффициент обновления основных средств (Ко6) показывает, какую часть имеющихся на конец анализируемого периода основных средств составляют новые основные средства:

где Свкд — стоимость вновь введенных основных средств за анализируемый период, тыс. руб.;

Ско„ — стоимость основных средств на конец того же периода, тыс. руб.

Положительной является тенденция абсолютного роста (увеличения) коэффициента за анализируемый период по сравнению с базисным периодом.

Базисный период: К„б = (4467 + 1741) / (20 638 + 1741) = 0,28.

Отчетный период: = (4325 + 4604) / (22 394 + 4604) = 0,33.

Сопоставление коэффициента обновления основных средств и коэффициента выбытия позволяет установить направление изменения основных средств, т.к. в обоих анализируемых периодах

Базисный период: 0,28 / 0,17 = 1,64 > 1.

Отчетный период: 0,33 / 0,11 = 3,0 > 1.

Новые основные фонды как в базисном периоде, так и в отчетном периоде направляются не на замену устаревших, а на пополнение действующих основных фондов.

Каждое предприятие в зависимости от технического состояния основных средств, стоимости затрат на ремонт, возрастного состава, наличия отказов машин и оборудования, форс-мажорных обстоятельств и других факторов (перспектив развития предприятия и т.п.) самостоятельно формирует свою техническую политику развития и укрепления производственной базы.

Существует также взаимосвязь между коэффициентами годности, износа и прироста основных средств. Зная экономическое содержание каждого коэффициента, его желательную тенденцию изменения, можно с достаточной обоснованностью определять и формировать перспективу развития предприятия и его технической базы.

Анализ динамики и структурного изменения пассивов проводится аналогично анализу активов баланса (табл. 2.3).

Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность).

Горизонтальный анализ показателей пассива баланса

Таблица 2.3

ПАССИВ

На конец базисного периода

На конец отчетного периода

Абсолютные

изменения

Темп

роста

тыс. руб.

%

тыс.

руб.

%

тыс. руб.

%

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

13

100,0

13

100,0

0,0

0,0

Добавочный

капитал

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

5 594

100,0

5 859

104,7

265,0

4,7

Итого по разделу III

5 607

100,0

5 872

104,7

265,0

4,7

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы, кредиты

Итого по разделу IV

0

0

0

0

0

0

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

38 350

100,0

40 162

104,7

1 812,0

4,7

Кредиторская

задолженность

23 238

100,0

21 353

91,9

-1 885,0

-8,1

поставщики и подрядчики

14 035

100,0

15 342

109,3

1 307,0

9,3

задолженность перед персоналом

170

100,0

174

102,4

4,0

2,4

задолженность перед гос. внебюджетными фондами

3 467

100,0

1 288

37,2

-2 179,0

-62,8

задолженность по налогам и сборам

5 566

100,0

2 243

40,3

-3 323,0

-59,7

прочие

кредиторы

0

100,0

2 306

2 306,0

-100,0

Прочие

краткосрочные

обязательства

3 598

100,0

4311

119,8

713

19,8

Итого по разделу V

65 186

100,0

65 826

101,0

640

1,0

БАЛАНС

70 793

100,0

71 698

101,3

905,0

1,3

Коэффициент автономии, К,

0,08

0,08

0,0

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, К,,„

12,6

11,2

-1,4

Данные аналитической табл. 2.3 свидетельствуют о следующем.

1. Увеличение стоимости имущества обусловлено, главным образом, увеличением заемных средств предприятия.

2. Собственный капитал предприятия увеличился за счет нераспределенной прибыли на 4,7% и составил на конец отчетного периода 5872 тыс. руб.

3. Заемный капитал увеличился в отчетном периоде на 1,0%.

4. Наблюдается прирост по статье «Кредиты и займы» на 4,7%, т.е финансирование оборотных средств идет в основном за счет привлечения кредитов.

5. По статье «Кредиторская задолженность» произошло уменьшение на 8,1%. Снижение отмечено по статьям: «Задолженность предприятия перед государственными внебюджетными фондами», «Задолженность по налогам и сборам». Можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности, связанное с сокращением доли «больных» статей. Произошло увеличение по статьям: «Кредиторская задолженность по поставщикам и подрядчикам» на 9,3% и «Прочие кредиторы» на 2306 тыс. руб. при ее отсутствии на конец базисного периода. С одной стороны, кредиторская задолженность по поставщикам — наиболее привлекательный способ финансирования, т.к. проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

6. Следует отметить, что предприятие не привлекает долгосрочные заемные средства. Учитывая финансовую нестабильность, характерную для страны в последнее десятилетие, а также постоянную изменчивость хозяйственной среды и обусловленные этим высокие предпринимательские риски, долгосрочные ссудные операции не получили в России широкого распространения.

В таблице 2.4. приводится структура анализа статей пассива баланса в процентном отношении к итоговым показателям отчетности:

Таблица 2.4

Структура анализа показателей пассива баланса, %

ПАССИВ

На конец базисного периода

На конец отчетного периода

Изменение

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

0,02

0,02

0,0

ПАССИВ

На конец базисного периода

На конец отчетного периода

Изменение

Добавочный капитал

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

7,9

8,17

0,27

Итого по разделу III

7,92

8,19

0,27

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы, кредиты

Итого по разделу IV

0

0

0

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

54,17

56,0

1,8

Кредиторская задолженность

32,83

29,8

-3,0

поставщики и подрядчики

19,83

21,40

1,6

задолженность перед персоналом

0,24

0,24

0,0

задолженность перед гос. внебюджетным фондом

4,90

1,80

-3,1

задолженность по налогам и сборам

7,86

3,13

-4,7

прочие кредиторы

0,00

3,22

3,2

Прочие краткосрочные обязательства

5,08

6,0

0,9

Итого по разделу V

92,08

91,81

-0,27

БАЛАНС

100,0

100,0

На основании табл. 2.4 можно оценить структурные изменения в пассиве баланса следующим образом.

1. В структуре пассива баланса произошли небольшие изменения.

2. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса увеличился на 0,27% и составил в отчетном периоде 8,19%, краткосрочные обязательства соответственно — 91,81%.

3. Вырос на 1,8 пункта удельный вес статьи «Кредиты и займы» и составил в отчетном периоде 56,0%.

4. Кредиторская задолженность снизилась на 3%, если в базисном периоде ее удельный вес в валюте баланса составлял 32,8%, то в отчетном периоде — 29,8% .

5. Структура краткосрочных обязательств претерпела следующие изменения: кредиты и займы увеличились с 58 до 61% в отчетном периоде, кредиторская задолженность снизилась с 36 до 33%.

6. Рассматривая отдельно структуру кредиторской задолженности, можно отметить: задолженность по поставщикам увеличилась с 60 до 71 %, задолженность перед государственными внебюджетными фондами и задолженность по налогам и сборам снизились соответственно с 15 до 6% и с 24 до 11 %.

7. Следует отметить, что предприятие привлекает довольно значительные заемные средства, коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кз/С) в базисном периоде составлял 12,6, в отчетном периоде — 11,2. Это говорит о том, что кредиторы данного предприятия доверили ему ценностей в 11—12 раз больше, чем учредители. А также о том, что организация имеет низкую степень автономии, удельный вес собственных средств составляет всего 8,19%. Поэтому управление заемным капиталом должно быть одной из важнейших функций финансового менеджмента предприятия.

С какой целью рассчитываются показатели имущественного состояния предприятия

Финансовые эксперты при проведении общего анализа эффективности коммерческой фирмы уделяют особое внимание показателям имущественного состояния организации, которые также можно рассчитать вне рамок полноценного исследования в случаях, когда требуется оценить:

  • состояние активов предприятия на момент проведения анализа,
  • эффективность формирования имущества компании (как правило, речь здесь идет именно о производственном имуществе),
  • последовательность политики управления активами в целом и основными средствами в частности, а также ее предсказуемость.

*(БЛОК-СХЕМА)*

Имуществом компании называется все то, чем она владеет. Это основной и оборотный капитал, представленный в денежном выражении и отраженный в самостоятельном бухгалтерском балансе. В зависимости от участия в операционном процессе, финансовые аналитики выделяют производственное, расчетно-денежное и товарное имущество. Если требуется оценить стоимость каждой составляющей общих активов в целом, не обязательно прибегать к расчету всех показателей имущественного положения.

Рассмотрим формулу, по которой может быть рассчитана стоимость всего имеющегося у компании расчетно-денежного имущества. Показатель равен сумме следующих строк Актива ее бухгалтерского Баланса:

Что касается товарного и производственного имущества компании – к нему будут относиться все те составляющие, которые не участвуют в формуле расчетно-денежного имущества. Другими словами, это сумма всего того имущества фирмы, которые принимает участие в настоящее время или будет принимать участие в операционном и производственном процессе в будущем.

Показатели состояния основных средств: формулы расчета, интерпретация

Чтобы грамотно и в полной мере провести оценку имущественного положения анализируемой фирмы, необходимо научиться рассчитывать следующие показатели:

Наименование показателя Формула расчета Экономическая интерпретация
Сумма хозяйственных ср-тв в распоряжении фирмы (Rs)

или

Значение данного показателя поможет получить обобщенную оценку стоимости всех имеющихся у компании активов (по балансу), которая не идентична суммарной рыночной оценке всех в сумме активов фирмы.

Чем больше значение показателя, тем лучше: это означает, что происходит наращивание имущественного потенциала организации.

Доля ОС* в активах Доля ОС в активах – это обобщающий итог структурного анализа.

Значение данного показателя демонстрирует степень капитализации балансовых активов в основные фонды компании.

Если в динамике показатель растет – на предприятии происходит модернизация или расширение финансово-хозяйственной деятельности.

Если значение показателя в динамике уменьшается, это не всегда плохо.

Большое значение показателя свидетельствует о том, что фирма в достаточной степени обладает всем необходимым для изготовления продукции и продажи услуг (зданиями, оборудованием и пр.).

Доля активной части ОС* Активная часть ОС – это транспорт, оборудование, различное техническое оснащение (машины).

Значение показателя демонстрирует, какова доля такой активной части в общей массе ОС.

Увеличение значения показ-ля в динамике – хороший знак.

Коэфф. износа ОС*

Формула по балансу:

Данный коэффициент является условным и применяется в качестве характеристики состояния ОС. Суть его – в выявлении части стоимости ОС, которая была списана в расходы в предшествующих периодах.

Зависит от того, какой на фирме принят метод начисления амортизации.

Если значение составило >50%, это плохо для фирмы.

Прирост коэффициента может означать:

– невыполнение плана по модернизации произ-ва и по вводу в работу ОС,

– прием от других фирм объектов ОС с более высоким уровнем амортизации, чем в среднем по компании,

– переход на ускоренный метод начисления амортизации.

Коэфф. износа активной части ОС* Значение коэффициента дает объективную оценку тому, насколько изношены ОС, которые непосредственно участвуют в производстве продукции.
Коэфф. обновления ОС*

Формула по балансу:

Показатель помогает определить, какова доля новых средств в общей массе ОС на конец периода.

Если в динамике значение уменьшается, значит, снижается степень оснащенности компании по части ОС.

Коэфф-нт указывает на этап жизненного цикла фирмы:

– если зн-ие <1, компания пребывает на этапе сокращения отрасли,

– если зн-ие >1, компания – на этапе расширенного воспроизводства (именно на данном этапе организации более всего заинтересованы в обновлении произв-ой базы).

Коэфф. выбытия ОС*

Формула по балансу:

Демонстрирует, какая доля ОС из активов, на базе которых начинала работу фирма в начале года, выбыла за отчетный период по причине износа или по иным причинам.

Если коэфф. выбытия > коэфф. обновления (см. выше), это плохо – значит, отмечается отсутствие тех. перевооружения фирмы.

Коэфф. замены ОС* Показатель демонстрирует, какова доля новых вводимых в работу ОС, приобретенных с целью замены изношенных выбывающих ОС.
Коэфф. годности ОС* Если значение показателя снижается, значит, на фирме наблюдается неудовлетворительное состояние ОС.

Плохим показателем является значение менее 50%.

Высокие значения (близкие к 1) является показателем достаточно хорошего технического состояния ОС (большие зн-ия характеризуют удельный вес недоамортизированной доли ОС).

Коэфф. расширения парка машин Коэффициент показывает, какова доля вновь прибывших основных средств, числящихся в парке машин предприятия.

* ОС – основные средства (сокр.)

Понимание результатов оценки показателей имущественного положения

Трактовка полученных результатов в значительной степени зависит от сферы, в которой работает предприятие. Так низкая доля основных средств характерна для торговых предприятий, в то время как промышленное производство является обычно капиталоемким и внеоборотные активы отвлекают большую долю финансовых ресурсов предприятия.

Доля основных средств в активах свидетельствует о доле всех финансовых ресурсов компании, которые инвестированы в основные средства. Для торгового бизнеса важно формировать запасы товаров для обеспечения бесперебойности работы, соответственно доля основных средств в общей сумме активов низкая. Динамика уменьшения доли основных средств в течение определенного периода является положительной тенденцией в условиях стабильного или растущего объема производства и свидетельствует о адаптации предприятия под снижение емкости рынка, кризисные процессы и т.д. В то же время такая динамика является отрицательной в условиях снижения объема производства и свидетельствует о неконтролируемой потере производственного потенциала. Увеличение доли основных средств может расцениваться как повышение производственного потенциала предприятия.

Доля долгосрочных финансовых инвестиций указывает на важность для предприятия инвестиций в финансовые активы — акции, облигации и т.д.. Выводы о целесообразности вложения средств по этому направлению следует выполнять на основании эффективности таких инвестиций. То есть увеличение доли долгосрочных финансовых инвестиций является положительным явлением, если увеличивается сумма доходов от финансовых инвестиций, а рентабельность таких действий превышает рентабельность основной деятельности предприятия.

Коэффициент мобильности активов указывает на соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия. Как и в случае предыдущих показателей, высокое значение мобильности активов характерно для предприятий торговой, финансовой сферы, в то время как в большинстве промышленных предприятий доля внеоборотных активов высока и нормативная маневренность активов низкая.

Кому нужен финансовый анализ

Пользователями результатов финансового анализа выступают все участники финансово-хозяйственной деятельности:

В такой информации заинтересованы следующие пользователи:

  • менеджеры и руководители предприятия;
  • работники предприятия;
  • акционеры и собственники бизнеса;
  • покупатели и заказчики;
  • поставщики и подрядчики;
  • инвесторы;
  • арбитражные управляющие;
  • налоговые органы.

Источник информации для проведения финансового анализа

Главным источником информации для проведения финансового анализа выступает бухгалтерская отчетность организации.

Основные формы бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Эти формы дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты.

Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и отчет об изменениях капитала организации, которые составляются по итогам года.

Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов

Рассмотрим основные группы показателей финансовой деятельности организации, порядок расчета финансовых коэффициентов и дадим рекомендации, как правильно анализировать полученные результаты.

Группы показателей финансового анализа

В финансовом анализе применяется более 200 коэффициентов.

Все эти коэффициенты характеризуют четыре основные стороны — показатели финансовой деятельности любой организации, а именно:

  • ликвидность;
  • рентабельность;
  • оборачиваемость активов;
  • рыночная стоимость.

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои финансовые коэффициенты.

Коэффициенты рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании.

Финансовые коэффициенты и показатели финансовой деятельности

Приведем основные финансовые коэффициенты для каждой группы показателей деятельности:

К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты:

  • абсолютной ликвидности;
  • текущей ликвидности;
  • быстрой ликвидности.

К группе показателей рентабельности относятся коэффициенты:

  • рентабельности оборотных средств;
  • рентабельности продаж;
  • рентабельности активов;
  • рентабельности чистых активов;
  • рентабельности собственного капитала.

К группе показателей оборачиваемости активов относятся коэффициенты:

  • оборачиваемости активов;
  • оборачиваемости оборотных активов;
  • оборачиваемости материально-производственных запасов;
  • оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности.

К группе рыночных показателей относятся коэффициенты:

  • прибыли на 1 акцию;
  • дивидендного дохода;
  • роста цены акции;
  • выплат;
  • рыночной (реальной стоимости) предприятия;
  • цена/прибыль на 1 акцию.

Частные показатели использования основных средств

Помимо рассмотренных выше показателей эффективности использования основных средств также используется система частных коэффициентов [3], характеризующая экстенсивное и интенсивное использование основных средств, а также интегральную нагрузку оборудования.

Экстенсивное использование основных средств характеризуется его загрузкой, а для анализа используются общий коэффициент экстенсивного использования оборудования, коэффициент сменности, коэффициент загрузки оборудования, коэффициент сменного режима работы оборудования.

Частные показатели экстенсивного использования основных средств

Наименование показателя

Формула расчета

Сущность показателя

Комментарий

Коэффициент экстенсивного использования оборудования

Кэкст = Фв факт/Фв макс

определяется отношением фактического количества часов работы оборудования к количеству часов его работы по плану

Показывает степень фактического использования максимально возможного фонда рабочего времени оборудования

Коэффициент сменности работы оборудования

Ксм= (N1+N2+N3)/Nобщ

определяется отношением суммарным числом единиц оборудования, работающих в разные смены, к общему числу единиц оборудования

Показывает во сколько смен в среднем ежегодно работает каждая единица оборудования.

Коэффициент загрузки оборудования

Кзагр = Кем/ФРО

определяется отношением трудоемкости изготовления всех изделий к фонду времени работы оборудования

В отличие от коэффициента сменности учитывает данные о трудоемкости изделий. В практике анализа коэффициент загрузки принимают равным величине коэффициента сменности в два или в три раза меньшем (при двухсменном и трехсменном режиме работы соответственно)

Коэффициент использования сменного режима времени работы оборудования

Ксм.реж.вр. = Ксм/ См

производный показатель от коэффициента сменности, определяемый его отношением к продолжительности смены

Рассчитывается на основе показателя сменности работы оборудования.

Коэффициент интенсивного использования оборудования

Кинт = Вф/Вн

определяется отношением фактической производительности основного технологического оборудования к его нормативной производительности, то есть прогрессивной технически обоснованной производительности

Коэффициент интенсивного использования оборудования отражает уровень их использования по производительности, позволяя, таким образом, определить результативность производственных процессов. По своему содержанию показывает степень фактического использования паспортной производительности оборудования.

Коэффициент интегральной нагрузки оборудования

Кинтег=Кэкст*Кинт

определяется произведением коэффициентов экстенсивного и интенсивного использования оборудования

Данный показатель показывает степень фактического использования производственной мощности предприятия

Обозначения в таблице:

Фв факт – фактическое время работы оборудования

Фв макс – время работы оборудования по норме (устанавливается в соответствии с режимом работы предприятия и с учётом минимально необходимого времени для проведения планово-предупредительного ремонта)

N1, N2, N3 – число единиц оборудования, работающего в первую, вторую и третью смены

Nобщ – общее число оборудования

Кем – трудоемкость изготовления всех изделий

ФРО – фонд времени работы оборудования

См – продолжительность смены, установленная на предприятии

Вф – фактическая выработка оборудованием продукции в единицу времени

Вн – технически обоснованная выработка оборудованием продукции в единицу времени (определяется на основе паспортных данных оборудования)

Показатели использования производственной площади

Для проведения оценки использования производственных площадей на предприятиях их разделяют на три категории [4]:

  1. Общая производственная площадь – это располагаемая площадь, которая определяется периметром предприятия. Сюда входит площадь всех помещений, которые связаны с основными производственными процессами предприятия прямо и косвенно.
  2. Производственная площадь – на ней непосредственно осуществляются производственные процессы. Сюда относится площадь всех помещений, которые заняты производственным, транспортным, техническим оборудованием, межоперационных заделов, территориями проходов, немагистральных проездов между оборудованием и рабочими местами, а также площадки для испытания и сдачи произведенной продукции.
  3. Площадь, на которой непосредственно размещение оборудование – это та часть производственных площадей, которую занимают станки, машины и прочее оборудование.

В соответствии с данным разделением проводится анализ трех коэффициентов, которые приведены в таблице.

Показатели использования производственной площади

Наименование показателя

Формула расчета

Сущность показателя

Комментарий

Коэффициент занятости общей площади

Кз.общ.пл. = Sпр / Sобщ

определяется отношением производственной площади к общей площади предприятия

С помощью данного показателя можно определить удельный вес производственной площади в общей площади предприятия.

Коэффициент занятости производственной площади

Кзпп = Sзо / Sпр

определяется отношением площади, занятой оборудованием, к производственной площади предприятия

С помощью данного показателя можно определить долю площади, занятой оборудованием, в производственной площади предприятия.

Коэффициент съема продукции с 1 кв. м площади предприятия

Ксппп = В / Sобщ

определяется отношением годового выпуска продукции (в рублях) к общей площади предприятия

Данный показатель интерпретируется как объем выручки, генерируемой предприятием в расчете на 1 кв. м его общей площади.

Обозначения в таблице:

Sпр – величина производственной площади, кв. м

Sобщ – величина общей площади предприятия, кв. м

Sзо – площадь, непосредственно занятая оборудованием, кв. м

В – годовой выпуск продукции, руб.

Классификации основных фондов

Основные фонды предприятия имеют множество классификаций. Рассмотрим основные из них.

Классификатор основных фондов в зависимости от участия в деятельности предприятия

Классификация основных фондов в зависимости от
характера участия в производственно-хозяйственной деятельности

Основные непроизводственные фонды предметы длительного пользования, обслуживающие в обществе непроизводственное потребление. К ним относятся жилые здания, поликлиники, клу­бы, санатории, стадионы и т.п., находящиеся на балансе предпри­ятия.

Основные производственные фондысредства труда (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и др.), с помощью которых изготавливается продукция. Они служат длительный срок, сохраняют в процессе производства свою натуральную форму и переносят свою стоимость на готовый продукт частями по мере износа.

Действующие и бездействующие основные фонды

Классификация основных фондов в зависимости от
степени использования в хозяйственной деятельности

Действующие основные фондыэто основные фонды, находящиеся в эксплуатации.

Бездействующие основные фонды– это фонды временно не используемые, которые могут находиться в запасе или на консервации.

Например, это может быть станок, хранящийся на складе, или неиспользуемое оборудование, переданное на консервацию.

Классификатор основных производственных фондов

Если рассмотреть составляющие основных производственных фондов, то можно выделить следующие:

Здания

К этой группе относятся: архитектурно-строительные объекты, назначением которых является создание условий для труд, социально-культурного обслуживания населения и хранения материальных ценностей, а также жилые здания.

Например: здания основных и вспомогательных цехов, склады, хранилища, административные, лабораторные и др. корпуса и помещения, офисы.

Сооружения

Сооружения — это инженерно-строительные объекты, служащие для выполнения различных технических функций, не связанных с изменением предмета труда, но создающие условия для производственного процесса.

Например: очистные сооружения, насосные станции, артезианские скважины, водонапорные башни, подъездные пути, эстакады, резервуары для хранения ГСМ и т.д.

Измерительные и регулирующие приборы и устройства

Измерительные приборы предназначены для анализа, обработки и представления информации (силы тока, напряжения и т.д.).

Устройства для регулирования производственных и непроизводственных процессов, аппаратура блокировки, линейные устройства диспетчерского контроля, оборудование и устройства сигнализации и т.д.

Активные и пассивные основные средства

Если данный тип имущественных активов напрямую воздействует на процесс производства продукции, оказания услуги, выполнения работы, определяя результат по количеству и качеству, то его относят к активным.

Примерами могут служить инструменты, оборудование, средства передачи и др.

Те основные фонды, которые лишь создают необходимые условия для процесса выпуска продукции, но напрямую в нем не задействованы, считаются пассивными.

Это такие основные средства, как здания, транспорт, конструкции, сооружения и т.п.

Среднегодовая стоимость каждой из этих групп основных фондов определяет производственную структуру ОС, то есть их соотношение в системе материальных активов. Производственная структура отражает натурально-вещественный подход к классификации основных средств.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Более эффективной считается структура, в которой доля активных ОС превалирует над пассивными.

Нематериальные основные фонды

Активы, не выраженные в материальной форме, но тем не менее имеющие стоимостную характеристику, составляют особую группу основных фондов предприятия. Их называют не производственными, а произведенными активами.

В их числе могут быть:

  • траты на разведочные работы (например, при добыче полезных ископаемых);
  • программное обеспечение для компьютеров;
  • базы данных;
  • авторские произведения, относящиеся к различным видам искусства;
  • научные технологии, разработки;
  • любые объекты интеллектуальной собственности.

Разъяснение

С экономической точки зрения основные средства подразделяют на Активную часть основных средств (или Активную часть основных производственных фондов) и Пассивную часть основных средств (или Пассивную часть основных производственных фондов).

К Активной части основных средств относятся основные средства, которые непосредственно участвуют в производстве (машины, оборудование, транспортные средства, приборы).

К Пассивной части основных средств относятся основные средства, которые обеспечивают условия для производства (здания и сооружения).

Пример

В здании цеха завода расположены станки, на которых производят продукцию. К зданию цеха проложена подъездная дорога, учитываемая на балансе организации.

Станки — активные основные средства;

Здание цеха — пассивные основные средства.

Подъездная дорога — пассивные основные средства.

Юридического значения, в настоящее время, деление на активные и пассивные основные средства, не имеет. Нормативные документы не используют эти понятия. Но в экономическом анализе термины используются.

В законодательстве термин можно встретить в устаревших документах. Например, в Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств, утв, Приказом Минфина РФ от 13.10.2003 N 91н (п. 54):

«… при способе уменьшаемого остатка — исходя из остаточной стоимости (первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) за минусом начисленной амортизации) объекта основных средств на начало отчетного года, нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта. При этом в соответствии с законодательством Российской Федерации субъекты малого предпринимательства могут применять коэффициент ускорения, равный двум; а по движимому имуществу, составляющему объект финансового лизинга и относимому к активной части основных средств, может применяться коэффициент ускорения в соответствии с условиями договора финансовой аренды не выше 3.»

Цель работы — исследовать имущественное положение и предложить комплекс мероприятий по улучшению использования активов предприятия.

Реализация поставленной цели требует решения следующих задач:

рассмотреть теоретические и методологические основы анализа имущественного положения и эффективности использования активов предприятия;

— проанализировать имущественное положение и эффективность использования активов на примере предприятия ООО «ММСК»;

— на основе проведенного анализа выявить существующие проблемы и резервы улучшения имущественного положения предприятия и предложить комплекс мероприятий, направленных на использование выявленных резервов.

Объект исследования — имущественное положение предприятия.

Предметом исследования является имущественное положение и эффективность использования активов предприятия ООО «ММСК».

Теоретической и методологической базой являются работы ведущих отечественных и зарубежных ученых в области экономического анализа, бухгалтерского учета, финансового менеджмента по вопросам оценки показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций, законодательные и нормативные акты по организации бухгалтерского учета.

При разработке практических рекомендаций, обработке и анализе материалов исследования использовались методы сравнительного анализа, факторный анализ, системный подход к изучению результативных показателей.

1. Теоретические основы анализа имущественного положения предприятия

1.1 Имущество предприятия: понятие, состав, структура

Одним из наиболее важных вопросов, возникающих у субъекта хозяйствования, является правильное определение имущественного положения предприятия.

Прежде чем перейти к анализу вопроса об имущественном положении предприятия, необходимо выяснить, что же понимается под термином «имущество». В современной экономической и правовой можно встретить несколько его толкований.

Во-первых, под имуществом понимается совокупность вещей и материальных ценностей, в том числе деньги и ценные бумаги. В таком понимании термин «имущество» применяется наиболее часто.

Во-вторых, под имуществом в ГК РФ (статья 128) понимаются вещи и соответственно права на них (вещные права), а также имущественные права, не связанные с обладание вещами. Исключительные права и нематериальные блага в гражданско-правовое понятие имущества не входят.

В-третьих, под имуществом понимается совокупность вещей, имущественных прав и обязанностей, которые характеризуют имущественное положение их носителя. Так, бухгалтерский баланс, состоящий из актива и пассива, характеризует имущественное положение организации на отчетную дату.

Обобщив эти определения, можно сказать, что имущество предприятия — это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

Классификацию имущества можно провести по различным основаниям, выделив:

1. движимое и недвижимое имущество.

2. имущество, участвующее в производственной деятельности, и непроизводственного назначения. Помимо экономического значения, данная классификация учитывается при решении вопроса о начислении амортизационных отчислений по основным средствам, погашении стоимости нематериальных активов.

3. по виду оборотоспособности выделяют имущество, изъятое из оборота, ограниченно оборотоспособное, и то, которое может свободно отчуждаться и переходить от одного лица к другому.

4. основные, оборотные средства — в зависимости от участия в производственном процессе, порядка перенесения их стоимости на стоимость выпускаемой продукции по частям или в одном производственном цикле, длительности использования, ценности объектов.

5. материальные (основные и оборотные средства) и нематериальные активы. Отличительным признаком является материальное содержание первых и невещественная форма последних. У основных средств и нематериальных активов есть и общие признаки, например, возможность длительного использования, наличие определенной стоимости и способности приносить доход.

Наиболее простая и доступная следующая классификация имущества (активов):

1) Внеоборотные активы:

— нематериальные активы;

— основные средства;

— незавершенное строительство;

— доходные вложения в материальные ценности;

— долгосрочные финансовые вложения;

— прочие внеоборотные активы;

2) Оборотные активы:

— запасы;

— налог на добавленную стоимость;

— дебиторская задолженность;

— краткосрочные финансовые вложения;

— денежные средства;

— прочие оборотные активы.

1.2 Анализ структуры активов предприятия

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую — оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения (табл. 1).

Таблица 1. Группировка активов предприятия

Долгосрочные активы

Основные средства

Долгосрочные финансовые вложения

Незавершенные капитальные вложения

Нематериальные активы

Оборотные активы

Запасы

Дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

Денежная наличность

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные активы.

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Монетарные активы — статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Немонетарные активы — основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотный капитал:

  • с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
  • с малым риском вложений: дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство;
  • с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. Оттого, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. Тоже происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

1.3 Методические основы анализа имущественного положения предприятия

Основными видами анализа финансово-хозяйственной деятельности являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный анализ.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за анализируемый период.

Цель вертикального анализа — вычисление удельного веса отдельных статей в валюте баланса, т.е. выявление структуры активов и пассивов на определенную дату.

Горизонтальный анализ позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за анализируемый период и определить их изменение за этот период.

Вертикальный анализ позволяет установить структуру баланса на отчетную дату и выявить динамику ее изменения за период.

Актив бухгалтерского баланса отражает структуру размещения средств предприятия. Размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности предприятия и в повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовое состояние предприятия в целом.

Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношение величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

Факторный анализ исходит из того, что все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и обусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие — косвенно. Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения, а также измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Структуру и динамику финансового состояния предприятия рекомендуется исследовать при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений — показатель динамики структурных изменений); цена 1% роста валюты баланса и каждой статьи — отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме (табл. 2):

Таблица 2. Структура имущества предприятия

Актив

Пассив

1. Имущество

1.1. Иммобилизованные активы

1.2. Мобильные, оборотные активы

1.2.1. Запасы и затраты

1.2.2. Дебиторская задолженность

1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги

1. Источники имущества

1.1. Собственный капитал

1.2. Заемный капитал

1.2.1. Долгосрочные обязательства

1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы

1.2.3. Кредиторская задолженность

Чтение баланса по таким систематизированным группам как раз и ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Например, для исследования динамики и структуры состояния запасов используется таблица, в основе которой лежат данные раздела II актива баланса. В подлежащем этой таблицы целесообразно выделить следующие элементы запасов: производственные запасы; незавершенное производство; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары; прочие запасы.

Такие же таблицы служат для анализа структуры и динамики основных средств и вложений, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов, источников собственных средств, кредитов и других заемных средств, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Более подробный анализ по статье «Основные средства» раздела I актива проводится на основе формы №5 годового отчета, в которой представлены подробная структура основных средств на начало и конец года, их поступление и выбытие за отчетный период.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить важнейшие характеристики финансового состояния предприятия. К ним относятся:

  • общая стоимость имущества предприятия;
  • стоимость иммобилизованных активов, т.е. основных и прочих внеоборотных средств;
  • стоимость оборотных (мобильных) средств;
  • стоимость материальных оборотных средств;
  • величина дебиторской задолженности в широком смысле, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;
  • и др.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.

Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии предприятия, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса, и др.).

2. Анализ имущественного положения предприятия ООО «Медногорский медносерный комбинат»

  • имущественный актив предприятие

2.1 Анализ структуры активов предприятия

ООО «Медногорский медносерный комбинат» (ООО «ММСК») — один из крупных Оренбургской области предприятий, расположен в г. Медногорске Оренбургской области. Основной вид деятельности предприятия — переработка медесодержащего сырья с получением черновой меди и серной кислоты. Один из крупнейших вкладчиков в уставный капитал ООО «ММСК» — ОАО «Уральская горно-металлургическая компания». ООО «ММСК» — дочернее хозяйственное общество этой компании.

Экономическими службами ООО «ММСК» проводится анализ раз в 3 года имущественного положения предприятия с целью выявления проблем и повышения эффективности финансовой деятельности предприятия.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Для этого составим таблицу 1.

Таблица 1. Структура активов предприятия

Активы

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Прирост

2008

2009

2010

2008

2009

2010

Тыс. руб.

Удел. вес, %

1

2

3

4

5

6

2-1

3-2

5-4

6-5

Внеоборотные активы

104000

108000

109000

60,1

56,5

51,4

+4000

+1000

-3,6

-5,1

Оборотные активы

69000

83000

103000

39,9

43,5

48,6

+14000

+20000

+3,6

+5,1

В т. ч. в сфере:

Производства

17000

19000

30000

24,6

22,8

29,1

+2000

+11000

-1,8

+6,3

Обращения

52000

64000

73000

75,4

77,2

70,9

+12000

+9000

+1,8

-6,3

Итого

173000

191000

212000

100

100

100

+18000

+21000

В том числе:

Немонетарные активы

120000

127000

138000

69,3

66,4

65,1

+7000

+11000

-2,9

-1,3

Монетарные активы

53000

64000

74000

30,7

33,6

34,9

+11000

+10000

+2,9

+1,3

Из таблицы 1 видно, что за анализируемый период структура активов предприятия несколько изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов, а доля оборотного соответственно увеличилась в 2009 г. на 3,6%, в 2010 г. на 5,1%. Это увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т.е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы.

Доля оборотных средств в сфере производства уменьшилась в 2009 г. на 1,8%, а в 2010 г. увеличилась на 6,3%. В сфере обращения доля оборотных средств в 2009 г. увеличилась на 1,8%, в 2010 г. уменьшилась на 6,3%. Изменилось органическое строение капитала: в 2008 г. отношение основного капитала к оборотному составляло 1,5% (104000/69000), в 2009 г. = 1,3% (108000/83000), в 2010 г. = 1,1% (109000/103000), что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

Значительный удельный вес имеют монетарные активы в общей валюте баланса, причем за 2009 г. их доля увеличилась на 2,9%, в 2010 г. на 1,3%.

В целом сумма активов увеличилась в 2009 г. на 18000 тыс. руб., в 2010 г. на 21000 тыс. руб.

2.2 Анализ состава структуры и динамики основного капитала

Внеоборотные активы (основной капитал) — это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. Цель анализа основных средств — выявить резервы повышения эффективности их использования, обосновать необходимость инвестиционных вложения в техническое превооружение, обновление и расширение технической базы.

Таблица 2. Состав и динамика основного капитала

Средства предприятия

Сумма, тыс. руб.

Доля, %

Прирост

2008

2009

2010

2008

2009

2010

Тыс. руб.

Доля, %

Основные средства

88000

91000

97000

84,6

84,2

88,9

+3000

+6000

-0,4

+4,7

Незавершенное строительство

16000

17000

12000

15,4

15,8

11,1

+1000

-5000

+0,4

-4,7

Итого

104000

108000

109000

100

100

100

+4000

+1000

_

_

Из таблицы 2 видно, что в 2009 году сумма основного капитала увеличилась на 3,8% (108000/104000*100-100), а в 2010 году — на 0,9% (109000/108000*100-100). В 2009 г. повысилась сумма основных средств на 3000 тыс. руб., однако доля основных средств в структуре основного капитала снизилась на 0,4%. В 2010 же году наблюдается и суммарный рост, и рост доли основных средств в структуре основных средств на 6000 тыс. руб. и на 4,7% соответственно. Увеличение суммы основных средств свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного строительства в 2009 году увеличилась на 1000 тыс. руб. и на 0,4%, соответственно. А в 2010 году наблюдается уменьшение суммы и доли незавершенного строительства на 5000 тыс. руб. и 4,7% соответственно, что следует оценить положительно. Такое положение дел говорит о том, что исследуемое предприятие наращивало свой производственный потенциал. Рост незавершенного строительства означал бы сбои в снабжении предприятия и ошибки в оперативно-календарном планировании. Поэтому снижение доли незавершенного строительства в структуре основных средств оценивается как положительная тенденция.

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Анализ основных средств представлен в таблице 3.

Таблица 3. Структура основных средств

Основные средства

Сумма, тыс. руб.

Доля, %

Отклонения

2008

2009

2010

2008

2009

2010

Тыс. руб

Здания

50000

50000

54000

30,1

29,3

28,7

0

+4000

Сооружения и передаточные устройства

73000

77000

78000

44,1

45,0

41,4

+4000

+1000

Машины и оборудование

42000

43000

51000

25,3

25,1

27,1

+1000

+8000

Транспортные средства

200

400

4300

0,1

0,2

2,3

+200

+3900

Производ. и хоз. инвентарь

700

700

900

0,4

0,4

0,5

0

+200

Всего

165900

171100

188200

100

100

100

+5200

+17100

Из данных таблицы 3 видно, что общее увеличение основных средств в 2009 году составило 5200 тыс. руб., а в 2010 году — 17100 тыс. руб.

За анализируемый период большую часть основных средств составляли сооружения и передаточные устройства (более 40% от общей суммы): в 2008 г. их доля составила 44,1%, в 2009 г. — 45,0%, а в 2010 же году их удельный вес — 41,4%. В суммарном же выражении наблюдается увеличение сооружений и передаточных устройств в составе основных средств: в 2009 г. по сравнению с 2008 г. это увеличение составило 4000 тыс. руб., а в 2010 г. по сравнению с 2009 г. — 1000 тыс. руб. Доля зданий в составе основных средств снизилась и составила: в 2008 г. — 30,1%, в 2009 г. — 29,3%, в 2010 г. — 28,7%. В суммарном же выражении наблюдается увеличение зданий в составе основных средств: в 2009 г. практически не изменилось, а в 2010 г. — 4000 тыс. руб. Также в составе основных средств наблюдается рост доли машин и оборудования: в 2008 г. — 25,3%, в 2009 г. — 25,1%, в 2010 г. — 27,1%. Рост основных средств произошел также и в суммарном выражении: в 2009 г. на 1000 тыс. руб., а в 2010 г. на 8000 тыс. руб. В 2008 г. доля транспортных средств в составе основных средств составила 0,1%, в 2009 г. — 0,2%, в 2010 же году доля их значительно увеличилась и составила 2,3% от общей суммы. В суммарном выражении также наблюдается увеличение транспортных средств в составе основных: в 2009 г. оно составило 200 тыс. руб., а в 2010 г. — 3900 тыс. руб. В 2009 г. практически не изменилась сумма производственного и хозяйственного инвентаря, а в 2010 г. произошел их рост на 200 тыс. руб. Такие же изменения произошли и в доле инвентаря в составе основных средств: в 2008 году доля их составляет 0,4%, в 2009 г. — 0,4%, а в 2010 г. уже 0,5%. Движение и состояние основных средств предприятия характеризуют следующие расчетные показатели, которые представлены в таблице 4.

Таблица 4. Основные показатели, характеризующие состояние и движение основных средств

Наименование показателя

Расчет

1. Коэффициент износа основных средств

К1 = амортизация основных средств / первоначальная стоимость основных средств

2. Коэффициент годности основных средств

К2 = 100 — К1

3. Коэффициент обновления основных средств

К3 = поступило основных средств / остаток основных средств на конец года

4. Коэффициент выбытия основных средств

К4 = выбыло основных средств / остаток основных средств на начало года

5. Коэффициент реальной стоимости основных средств

К5 = среднегодовая остаточная стоимость основных средств / среднегодовая стоимость имущества

Следует отметить, что все вышеперечисленные коэффициенты измеряются в процентах или в долях единицы и могут быть исчислены как на начало и на конец года, так и в среднем за год. В таблице 5 отражены результаты расчета показателей движения и состояния основных средств, которые находятся между собой в тесной взаимосвязи.

Таблица 5. Основные показатели состояния и движения основных средств

Показатель

2008 год

2009 год

2010 год

Отклонения, тыс. руб.

Темп роста, %

Первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб.

139000

166000

172000

+27000

+6000

119,4

103,6

Амортизация основных средств, тыс. руб.

80000

78000

81000

-2000

+3000

97,5

103,8

Поступило основных средств, тыс. руб.

45000

19000

32000

-26000

+13000

42,2

168,4

Остаток основных средств на конец года, тыс. руб.

166000

172000

189000

+6000

+17000

103,6

109,8

Выбыло основных средств, тыс. руб.

19000

13000

16000

-6000

+3000

68,4

123,1

Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

88000

91000

97000

+3000

+6000

103,4

106,5

Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.

174000

192000

213000

+18000

+21000

110,3

110,9

Коэффициент износа, %

57,5

46,9

47,1

-10,6

+0,2

81,5

100,4

Коэффициент годности, %

42,5

53,1

52,9

+10,6

-0,2

124,9

99,6

Коэффициент обновления, %

27,1

11,0

16,9

-16,1

+5,9

40,6

153,6

Коэффициент выбытия, %

13,6

7,8

9,3

-5,8

+1,5

57,3

119,2

Коэффициент реальной стоимости, %

50,5

47,3

45,5

-3,2

-1,8

93,7

96,1

Как видим из таблицы 5, коэффициент износа основных средств в 2009 г. снизился на 10,6%, что свидетельствует о процессе обновления основных средств, причем рост процесса обновления составил 40,6%. В 2010 г. коэффициент износа увеличился на 0,2%, но при этом рост процесса обновления основных средств составил 153,6%. Необходимо отметить, что в 2010 г. произошло увеличение среднегодовой стоимости имущества, что соответственно привело к росту амортизации основных средств. В основном данные изменения произошли за счет введения в действие незавершенных капитальных вложений.

2.3 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Особо тщательно необходимо анализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные изменения — признак нестабильной работы предприятия. Анализ оборотных активов представлен в таблице 6.

Таблица 6. Анализ динамики и состава оборотных активов

Виды средств

Наличие средств, тыс. руб.

Изменение, тыс. руб.

Структура средств, %

Изменение, %

2008

2009

2010

2-1

3-2

2008

2009

2010

5-4

6-5

Запасы

16000

18000

29000

+2000

+11000

23,2

21,7

28,0

-1,5

+6,3

В том числе:

Сырье и материалы

15800

17600

21000

+1800

+3400

22,9

21,3

20,3

-1,6

-1,0

Расходы будущих периодов

200

400

8000

+200

+7600

0,3

0,4

7,7

+0,1

+7,3

НДС по приобретенным ценностям

900

1100

1050

+200

-50

1,3

1,4

1,1

+0,1

-0,3

Дебиторская задолженность

49000

61000

71000

+12000

+10000

71,1

73,7

68,7

+2,6

-5,0

В том числе покупатели и заказчики

45000

57000

64000

+12000

+7000

65,2

68,9

61,8

+3,7

-7,1

Краткосрочные финансовые вложения

50

_

1000

-50

+1000

0,1

_

0,9

_

_

Денежные средства

3000

2600

1400

-400

-1200

4,3

3,2

1,3

-1,1

-1,9

Итого

68950

82700

103450

+13750

+20750

100

100

100

_

_

Из таблицы 6 видно, что в анализируемый период наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность: в 2008 г. — 71,1%, а к 2009 г. увеличилась на 2,6% и составила 73,7%. В 2009 г. наблюдается рост дебиторской задолженности не только в структуре, но и в суммарном выражении: с 49000 тыс. руб. в 2008 г. до 61000 тыс. руб. в 2009 г. А в 2010 г. несмотря на суммарный рост дебиторской задолженности с 61000 тыс. руб. до 71000 тыс. руб., ее доля в структуре оборотных активов уменьшилась, по сравнению с 2009 г. на 5,0%, и составила 68,7%. Снижение дебиторской задолженности может быть обусловлено снижением цен на отгружаемую продукцию и снижением её фактического объёма. Это свидетельствует о более эффективной работе с покупателями и заказчиками в 2010 г. Наличие дебиторской задолженности создаёт финансовые затруднения, так как ощущается недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др.

Как положительный факт можно оценить уменьшение остатков денежных средств: на 400 тыс. руб. в 2009 г. и на 1200 тыс. руб. в 2010 г., что указывает на повышение эффективности работы со свободными денежными средствами. В структуре доля запасов в 2009 г. снизилась на 1,5%, а в 2010 г. повысилась на 6,3%. Стоимость запасов и затрат увеличилась с 16000 тыс. руб. в 2008 г. до 18000 тыс. руб. в 2009 г. и до 29000 тыс. руб. в 2010 г., что также может являться и положительным, и негативным моментом одновременно. Рост вложений в производственные запасы, с одной стороны, позволяет предприятию оградить себя от инфляции в условиях нестабильности снабжения и обесценения рубля. Но, с другой стороны, рост запасов может свидетельствовать о нерациональности финансовых вложений в активы, особенно в том случае, если часть таких запасов окажется неликвидной.

Вертикальный анализ баланса предприятия

Актив

Сумма, тыс. руб.

Доля, %

Отклонения

Темп роста, %

2008

2009

2010

2008

2009

2010

Тыс. руб.

Доля, %

1

2

3

4

5

6

2-1

3-2

5-4

6-5

2/1

3/2

I Внеоборотные активы

104000

108000

109000

60,2

56,6

51,4

+4000

+1000

-3,6

-5,2

+4,0

+0,9

II Оборотные активы

69000

83000

103000

39,8

43,4

48,6

+14000

+20000

+3,6

+5,2

+20,3

+24,1

Запасы

16000

18000

29000

9,2

9,4

13,6

+2000

+11000

+0,2

+4,2

+12,5

+61,1

Денежные средства

3000

2600

1400

1,7

1,3

0,7

-400

-1200

-0,4

-0,6

-1,3

-46,2

Валюта баланса

173000

191000

212000

100

100

100

+18000

+21000

_

_

_

_

Пассив

Сумма, тыс. руб.

Доля, %

Отклонения

Темп роста, %

2008

2009

2010

2008

2009

2010

Тыс. руб.

Доля, %

1

2

3

4

5

6

2-1

3-2

5-4

6-5

2/1

3/2

III Капитал и резервы

76300

93200

116600

44,1

49,3

55,0

+16900

+23400

+5,2

+5,7

+22,1

+25,1

V Краткосроч. обязательства

96700

97800

95400

55,9

50,7

45,0

+1100

-2400

-5,2

-5,7

+1,1

-2,4

Займы и кредиты

2000

6000

11000

1,2

3,1

5,2

+4000

+5000

+1,9

+2,1

+200

+83,3

Кредиторская задолженность

92000

88000

84000

53,2

45,6

39,6

-4000

-4000

-7,6

-6,0

-4,3

-4,5

Доходы будущих периодов

400

400

400

0,2

0,2

0,2

0

0

0

0

0

0

Резервы предстоящих расходов

2300

3400

_

1,3

1,8

_

+1100

_

_

_

+47,8

_

Валюта баланса

173000

191000

212000

100

100

100

+18000

+21000

_

_

_

_

Показатели рентабельности

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько эффективно бизнес «генерирует» прибыль. Обычно анализируют чистую прибыль, т.к. она говорит о результативности работы компании в целом.

1. Рентабельность продаж (Рп) равна отношению чистой прибыли к выручке от реализации.

Рентабельность продаж

2. Рентабельность активов (Ра) рассчитывается, как отношение прибыли к среднегодовой стоимости активов баланса.

Рентабельность активов

Нормативных значений рентабельности не существует. Это понятно — прибыли много не бывает. Поэтому сравнивать эти показатели можно с планом, своими данными за прошлые периоды, а также со статистикой. Например, на сайте ФНС ежегодно размещаются сведения об уровне рентабельности по отраслям.

Рост рентабельности продаж относительно предыдущих лет говорит об эффективной работе менеджмента — в компании уменьшаются расходы относительно выручки. Рентабельность активов показывает отдачу от всех активов организации. Если прибыль на месте, а показатель Ра растет, значит менеджмент более эффективно использует средства компании, повысив их оборачиваемость.

Бизнесмена, безусловно, должно насторожить снижение рентабельности, а тем более — ее отрицательное значение.

Вместе с этим нужно отслеживать и динамику прибыли в абсолютных величинах. Ведь владельцам бизнеса в итоге нужны не проценты в графе «рентабельность», а реальные дивиденды. В идеале чистая прибыль должна расти как в суммовом выражении, так и в процентах к выручке и активам.

Динамика прибыли

В данном случае «абсолютная» прибыль растет, улучшается и эффективность использования активов. Однако нужно обратить внимание на снижение рентабельности продаж. Если такая тенденция продолжится — руководству компании следует провести подробный анализ затрат.

Задание: Попробуйте рассчитать прямо сейчас показатель рентабельности продаж вашей компании. Формула уже есть. Зафиксируйте этот показатель, чтобы использовать в будущем. Подумайте, при каких максимальных затратах на производство рентабельность упадет до нуля. Оцените риски такого сценария и как его точно не допустить.


Если у компании несколько видов деятельности, то есть смысл считать рентабельность отдельно по каждому. Так вы сможете выявить и закрыть или модифицировать нерентабельные направления работы.

Показатели ликвидности

Коэффициенты ликвидности показывают, насколько предприятие способно рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам. Ликвидность актива тем выше, чем проще его реализовать и получить деньги. Следовательно, сами деньги обладают абсолютной ликвидностью.

1. Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (Кмл)

Показатель равен отношению денежных средств на счетах компании к ее краткосрочным обязательствам.

Мгновенная ликвидность

Коэффициент мгновенной ликвидности показывает, какую долю текущих долгов организация может погасить «мгновенно», за счет средств на счетах. Нормативное значение Кмл — 0,2.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)

Рассчитывается аналогично предыдущему, но к средствам на счетах в числителе добавляются другие виды активов, которые можно относительно быстро «превратить» в деньги: дебиторская задолженность и финансовые вложения.

Быстрая ликвидность

Нормативное значение Кбл — от 0,7 до 1,0. Т.е. организация должна иметь возможность за счет денег и дебиторки погасить практически всю текущую задолженность.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

При его расчете в числитель нужно поставить все оборотные активы, включая запасы: товары, сырье, готовая продукция и т.п.

Текущая ликвидность

Норматив Ктл колеблется в диапазоне от 1,0 до 2,5. Для торговли (особенно розничной) этот показатель может быть минимальным, близким к единице, т.к. материальные запасы торговых предприятий реализовать намного проще, чем производственных.

При сравнении всех коэффициентов ликвидности с нормативами нужно помнить, что о наличии проблем говорит не только занижение, но и превышение нормативов.

Если показатели ликвидности ниже нормы, то предприятию грозит утрата платежеспособности. А существенное превышение над нормативами говорит о том, что финансовые и материальные ресурсы «замораживаются», т.е. используются неэффективно.

Динамика показателей ликвидности

Показатели быстрой и текущей ликвидности растут, но не выходят за пределы нормы. Это значит, что компания в средне и долгосрочной перспективе сможет без проблем рассчитываться по своим обязательствам. Несколько ниже нормы коэффициент мгновенной ликвидности, но если у предприятия нет разовых крупных платежей, то особого значения это не имеет.

Итоги

Коэффициенты износа и годности являются относительными показателями состояния основных средств. Расчет этих показателей позволит владельцу предприятия (или инвестору) оценить, в каком состоянии находятся такие активы и принять важное управленческое или инвестиционное решение, которое позволит не только улучшить показатели эффективности использования ОС, но и повысить финустойчивость всего предприятия.

Анализ значений указанных выше показателей позволит обосновать решение о целесообразности затрат по восстановлению производственных фондов или обновлению и/или модернизации.

Источники

  • https://finzz.ru/sostoyaniya-i-ispolzovanie-osnovnyx-sredstv-predpriyatiya-ocenka.html
  • https://1fin.ru/?id=281&t=710
  • https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/1/pokazateli_imushhestvennogo_polozhenija/17-1-0-126
  • https://bstudy.net/689483/ekonomika/otsenka_imuschestvennogo_polozheniya
  • https://finzz.ru/pokazateli-imushhestvennogo-sostoyaniya-predpriyatiya-po-balansu.html
  • https://www.finalon.com/ru/finansovye-pokazateli/214-pokazateli-imushchestvennogo-sostoyaniya
  • https://www.klerk.ru/buh/articles/491794/
  • http://odiplom.ru/lab/pokazateli-osnovnyh-sredstv.html
  • https://investolymp.ru/osnovnye-fondy-klassifikacii.html
  • https://assistentus.ru/osnovnye-sredstva/klassifikaciya/
  • https://taxslov.ru/35/l35_136.htm
  • https://knowledge.allbest.ru/economy/2c0a65635a3ad68a5c43b88421206c26_0.html
  • https://zen.yandex.ru/media/id/5ab8aa5e7ddde824e17a748c/finansovyi-analiz-predpriiatiia-kak-ocenit-effektivnost-biznesa-5d4abfbcfe289100ac410386
  • https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/kakie_suwestvuyut_pokazateli_sostoyaniya_osnovnyh_sredstv/

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: