Коэффициент критической ликвидности: значение и формула расчета

Виды финансовых коэффициентов

Финансовые показатели можно разделить на следующие основные группы.

1. Коэффициенты рентабельности. Для компании важно не просто зарабатывать прибыль, а использовать ресурсы компании с максимальной эффективностью. Это отражают показатели рентабельности.

2. Коэффициенты ликвидности. Компании необходимо своевременно производить множество платежей: расчеты с контрагентами, заработная плата, налоги и т.п. Показатели ликвидности дают понять, насколько хватает денег, чтобы своевременно «погасить» все обязательства.

3. Коэффициенты оборачиваемости. Чтобы бизнес работал эффективно, все ресурсы компании должны использоваться без простоев. Коэффициенты оборачиваемости показывают, насколько быстро «крутятся» деньги и материальные ценности.

4. Коэффициенты структуры капитала. Любой бизнесмен использует собственные и заемные средства. Даже если он не берет кредиты, в любой момент есть текущая задолженность перед поставщиками, сотрудниками, бюджетом и т.п. Чтобы контролировать баланс между собственными и заемными ресурсами нужны показатели структуры капитала.

Для полноценного представления о бизнесе нужно анализировать все перечисленные группы показателей. Иначе можно пропустить намечающиеся проблемы.

Например, многие бизнесмены обращают внимание только на рентабельность. Но ведь прибыль — это еще не деньги, т.к. она считается «по начислению». Это означает, что доходы и расходы учитываются в момент отгрузки и списания, вне зависимости от движения денег по счетам. А если компании при этом не хватает средств на текущие платежи, то налоговые штрафы и потери от срыва контрактов вполне могут «съесть» всю полученную прибыль.

Рассмотрим расчет финансовых коэффициентов на основе данных баланса и отчета о финансовых результатах.


Для примера разберем отчетность среднего размера пекарни/кондитерской, которая работает в масштабах одного города и состоит из производства и двух розничных точек продаж — аренда прилавка в торговом центре и небольшого киоска на набережной. Часть продукции пекарня направляет в розничные магазины для реализации.

Бухгалтерский баланс
Отчет о финансовых результатах

Показатели рентабельности

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько эффективно бизнес «генерирует» прибыль. Обычно анализируют чистую прибыль, т.к. она говорит о результативности работы компании в целом.

1. Рентабельность продаж (Рп) равна отношению чистой прибыли к выручке от реализации.

Рентабельность продаж

2. Рентабельность активов (Ра) рассчитывается, как отношение прибыли к среднегодовой стоимости активов баланса.

Рентабельность активов

Нормативных значений рентабельности не существует. Это понятно — прибыли много не бывает. Поэтому сравнивать эти показатели можно с планом, своими данными за прошлые периоды, а также со статистикой. Например, на сайте ФНС ежегодно размещаются сведения об уровне рентабельности по отраслям.

Рост рентабельности продаж относительно предыдущих лет говорит об эффективной работе менеджмента — в компании уменьшаются расходы относительно выручки. Рентабельность активов показывает отдачу от всех активов организации. Если прибыль на месте, а показатель Ра растет, значит менеджмент более эффективно использует средства компании, повысив их оборачиваемость.

Бизнесмена, безусловно, должно насторожить снижение рентабельности, а тем более — ее отрицательное значение.

Вместе с этим нужно отслеживать и динамику прибыли в абсолютных величинах. Ведь владельцам бизнеса в итоге нужны не проценты в графе «рентабельность», а реальные дивиденды. В идеале чистая прибыль должна расти как в суммовом выражении, так и в процентах к выручке и активам.

Динамика прибыли

В данном случае «абсолютная» прибыль растет, улучшается и эффективность использования активов. Однако нужно обратить внимание на снижение рентабельности продаж. Если такая тенденция продолжится — руководству компании следует провести подробный анализ затрат.

Задание: Попробуйте рассчитать прямо сейчас показатель рентабельности продаж вашей компании. Формула уже есть. Зафиксируйте этот показатель, чтобы использовать в будущем. Подумайте, при каких максимальных затратах на производство рентабельность упадет до нуля. Оцените риски такого сценария и как его точно не допустить.

Если у компании несколько видов деятельности, то есть смысл считать рентабельность отдельно по каждому. Так вы сможете выявить и закрыть или модифицировать нерентабельные направления работы.

Показатели ликвидности

Коэффициенты ликвидности показывают, насколько предприятие способно рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам. Ликвидность актива тем выше, чем проще его реализовать и получить деньги. Следовательно, сами деньги обладают абсолютной ликвидностью.

1. Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (Кмл)

Показатель равен отношению денежных средств на счетах компании к ее краткосрочным обязательствам.

Мгновенная ликвидность

Коэффициент мгновенной ликвидности показывает, какую долю текущих долгов организация может погасить «мгновенно», за счет средств на счетах. Нормативное значение Кмл — 0,2.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)

Рассчитывается аналогично предыдущему, но к средствам на счетах в числителе добавляются другие виды активов, которые можно относительно быстро «превратить» в деньги: дебиторская задолженность и финансовые вложения.

Быстрая ликвидность

Нормативное значение Кбл — от 0,7 до 1,0. Т.е. организация должна иметь возможность за счет денег и дебиторки погасить практически всю текущую задолженность.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

При его расчете в числитель нужно поставить все оборотные активы, включая запасы: товары, сырье, готовая продукция и т.п.

Текущая ликвидность

Норматив Ктл колеблется в диапазоне от 1,0 до 2,5. Для торговли (особенно розничной) этот показатель может быть минимальным, близким к единице, т.к. материальные запасы торговых предприятий реализовать намного проще, чем производственных.

При сравнении всех коэффициентов ликвидности с нормативами нужно помнить, что о наличии проблем говорит не только занижение, но и превышение нормативов.

Если показатели ликвидности ниже нормы, то предприятию грозит утрата платежеспособности. А существенное превышение над нормативами говорит о том, что финансовые и материальные ресурсы «замораживаются», т.е. используются неэффективно.

Динамика показателей ликвидности

Показатели быстрой и текущей ликвидности растут, но не выходят за пределы нормы. Это значит, что компания в средне и долгосрочной перспективе сможет без проблем рассчитываться по своим обязательствам. Несколько ниже нормы коэффициент мгновенной ликвидности, но если у предприятия нет разовых крупных платежей, то особого значения это не имеет.

Показатели оборачиваемости

Чтобы ресурсы компании давали полную отдачу, они должны «крутиться» максимально быстро. Чтобы следить за этим, считают показатели оборачиваемости. Наиболее наглядно скорость использования ресурсов показывает длительность оборота в днях.

Оборачиваемость оборотных активов (ООА) в днях определяется по формуле:

Оборачиваемость активов

Также будет полезным отдельно рассчитать продолжительность оборота дебиторской (ОДЗ) и кредиторской задолженности (ОКЗ).

Оборачиваемость дебиторки

Чем быстрее оборачивается дебиторка — долги перед компанией со стороны покупателей и клиентов, тем эффективнее работает бизнес, потому что может максимально быстро пускать эти средства на развитие и дивиденды.

Оборачиваемость кредиторки

С кредиторкой не все так однозначно. Если бизнесмен закупает товары или сырье с длительной отсрочкой платежа, то это можно считать формой товарного кредита. Но здесь важно учесть условия контрактов, чтобы не испортить отношения с поставщиками и не попасть на штрафные санкции.

Динамика показателей оборачиваемости

В примере оборачиваемость активов в целом и кредиторки сокращается, а дебиторки, напротив — растет. Руководству компании нужно обратить внимание на возврат задолженности за проданную продукцию: пересмотреть условия контрактов, направить должникам претензии, а при необходимости — обратиться в суд.

Структура капитала

Когда бизнесмен «запускает» проект, он сначала вкладывает в компанию собственные средства. Но затем в оборот неизбежно вовлекаются и заемные ресурсы.

Даже если бизнесмен не использует банковские кредиты, он в любом случае приобретает те или иные товары (услуги) на условиях отсрочки платежа. Также к привлеченным ресурсам относятся и текущие долги по заработной плате и налогам.

Основным показателем, характеризующим структуру капитала, является коэффициент автономии (КА). Он показывает, какая часть активов предприятия покрывается за счет собственных ресурсов.

Коэффициент автономии

В среднем нормативное значение КА равно 0,5, т.е. не менее половины активов компании должно финансироваться за счет собственных ресурсов.

Но здесь нужно учитывать отраслевую специфику. Для торговых фирм, которые не имеют существенных активов и берут товары «под реализацию» КА может быть и ниже 0,5.

Напротив, если речь идет о производственном предприятии, владеющем собственными площадями и оборудованием, то для покрытия этих активов доля собственных средств должна быть выше, вплоть до 0,7–0,8.

Но в любом случае коэффициент автономии не должен быть слишком высоким (близким к единице). В такой ситуации компания, конечно, будет обладать максимальной финансовой устойчивостью, но лишится возможности получить дополнительный доход за счет использования заемных ресурсов.

Динамика коэффициента автономии

На последнюю отчетную дату коэффициент автономии соответствует норме, следовательно — финансовая устойчивость компании не вызывает опасений.

Дефиниция термина

Для того чтобы определить, что означает коэффициент критической ликвидности, важно сначала разобраться с лежащим в его основе понятием. Тем более что оно применяется не только по отношению к предприятиям, но и к банкам и рынку в целом. Коэффициент критической ликвидности высок, когда организация может своевременно исполнять свои обязательства. Самыми лучшими считаются ценности, которые можно легко и быстро, а главное с минимальной потерей денег, продать. Высоколиквидным считается рынок, на котором всегда есть спрос и предложение товаров.

Активы и пассивы

Значение коэффициента критической ликвидности зависит от статей бухгалтерского баланса организации. Активы представляют собой ресурсы, которые находятся в распоряжении предприятия. Они делятся на три большие группы по уровню ликвидности. К ним относят наличные деньги, запасы и дебиторскую задолженность. Пассивы представляют собой обязательства предприятия. Они разделяются на две группы по сроку погашения.

Рентабельность оборотных средств

Рентабельность оборотных средств отражает эффективность их применения в процессе изготовления продукции.

Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.

Формула рентабельности оборотных средств:

Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль/оборотные средства

Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то:

Рентабельность оборотных средств = стр. 2400/стр. 1200

где:

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1200 — строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Чем выше полученный показатель, тем эффективнее используется собственный оборотный капитал.

Нормативное значение рентабельности оборотных средств более 1.

Коэффициент рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия.

Коэффициент рентабельности, продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле и рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Формула коэффициента рентабельности продаж:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль /Выручка х 100%

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала показывает, насколько эффективно были использованы инвестиции собственника бизнеса, инвестора в данное предприятие.

Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации.

Формула коэффициента рентабельности собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100%

Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о финансовых результатах», собственный капитал — по данным пассива бухгалтерского баланса.

Рентабельность собственного капитала по балансу:

Рентабельность собственного капитала = стр. 2400/ стр. 1300 × 100.

где:

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1300 — строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).

Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше.

Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах.

Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.

Логичным является сравнение значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозиты.

Категории собственных ресурсов и обязательств

Активы можно разделить на такие категории по степени их ликвидности:

  1. А1 –деньги, банковские векселя, краткосрочные акции и облигации. Этот тип активов готов к немедленному обмену на другой.
  2. А2 – дебиторская задолженность. Данная группа включает неполученные средства за уже реализованную продукцию и непроданные товары. Они обладают меньшей ликвидностью по сравнению с первой группой.
  3. А3 – запасы. Эту категорию активов реализовать быстро крайне трудно и в ходе такой конвертации они могут потерять значительную часть своей первоначальной стоимости.
  4. А4 – труднореализуемые средства. В эту группу включают дебиторскую задолженность предприятий-банкротов и другие сомнительные активы.

На четыре группы разделяют и пассивы. Обозначим их П1, П2, П3 и П4 в порядке расположения дат их погашения. Ликвидным считается предприятие, для которого соблюдаются все четыре равенства: А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

Определение коэффициента быстрой ликвидности


Коэффициент промежуточной ликвидности является частным от деления:

  • суммы денежных средств с учетом денежных эквивалентов,
  • краткосрочных финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов),
  • а также ожидаемых поступлений за реализованную продукцию на текущие обязательства (текущие пассивы).

Это один из основных показателей ликвидности, показывает возможность предприятия своевременно оплатить все имеющиеся на данный момент обязательства при условии отсутствия просроченной дебиторской задолженности.

С другой стороны, коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается как сумма оборотных активов за вычетом товарно-материальных запасов, отнесенная к сумме краткосрочных обязательств.

Он также называется коэффициентом критической ликвидности и показывает: какую именно часть краткосрочных обязательств можно покрыть, если финансовое состояние предприятия ухудшится.

Это происходит путем использования денежных средств и с учетом денежных эквивалентов:имеющиеся ценные бумаги, предстоящие поступления от дебиторов.

Товарно-материальные запасы не имеют ликвидационной стоимости,

поскольку их реализация будет наиболее убыточной по сравнению с реализацией других оборотных средств

Кроме того затраты намного превосходят возможную прибыль от вынужденной продажи таких запасов.

Расчет коэффициента быстрой (срочной) ликвидности


Для анализа показателя быстрой ликвидности используют данные бухгалтерской отчетности по форме №1, то есть бухгалтерского баланса, и, как правило, берутся за последние три года.

Существует несколько способов расчета показателя срочной ликвидности:

1. Общая формула расчета

Кб.Л = (Денежные средства с учетом денежных эквивалентов + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/Краткосрочные (текущие) обязательства.

2. Или исходя из кода строк формула по балансу

Кб.Л = (стр. 1250 + стр. 1230 + стр. 1240) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550)

Пример. Краткосрочные обязательства и оборотные активы ООО «Пригород» представлены в нижеследующей таблице.

Исходные данные для расчета коэффициента промежуточной ликвидности

Финансовые показатели, тыс. руб. 2011 год 2012 год 2013 год
Денежные средства, в том числе денежные эквиваленты 4493 677 369
Краткосрочные финансовые вложения 2000 3455 0
Дебиторская задолженность 2754 30099 720
Запасы 15617 22795 50810
Краткосрочные обязательства 21398 51004 45541

2011 год: Кб.Л.= 4493+2000+2754/21398=0,43.

  • 2012 год: Кб.Л.= 677+3455+30099/51004=0,67.
  • 2013 год: Кб.Л..= 369+0+720/45541=0,02

Видно, что значение анализируемого коэффициента изменилось в 2012 году на 0,24 по сравнению с 2011 годом.

Такая ситуация указывает на повышение платежеспособности предприятия и характеризуется увеличением краткосрочных обязательств (предоставление кредитных средств).

Проанализируем 2013 год.
Даже при условии своевременных расчетов с контрагентами, платежеспособность анализируемой организации низка: коэффициент критической ликвидности резко снижается с 0,67 (на конец 2012 года) до 0,02 (на конец 2013 года) практически в 30 раз.

В этом случае организация может рассчитывать на получение кредитных средств под достаточно большой процент (увеличение размера закладываемого имущества и прочее) на невыгодных для себя условиях, либо возможен отказ.

Реальной оценке показателя быстрой ликвидности способствует тщательная проверка надежности финансовых вложений

В качестве краткосрочных финансовых вложений используются ценные бумаги с высокой ликвидностью и сроком обращения не более одного года.

Повысить значение показателя можно за счет приобретения ценных бумаг из ненадежных источников и увеличения числа сомнительных дебиторов.

Однако такой эффект будет кратковременным, поскольку при реализации таких ценных бумаг организация затратит больше ресурсов на поиск потенциальных покупателей, чем при их покупке, и может оказаться в минусе.

Дебиторская задолженность же может так и остаться невыплаченной, либо такую задолженность трудно взыскать за достаточно короткий промежуток времени.

Значение коэффициента быстрой ликвидности


Нормативное значение коэффициента промежуточной ликвидности должно находиться в пределах 0,7 – 1,0.

Несмотря на это, для различных отраслей экономики и даже предприятий этот показатель может значительно отличаться от нормативного значения.

В данной ситуации оценивается динамика изменения коэффициента за несколько лет, увеличение значений показателя свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации анализируемого предприятия.

Кроме того, анализ динамики этого коэффициента должен сопровождаться тщательным изучением факторов, обусловивших его изменение.

За наиболее благоприятный норматив принимают значение показателя быстрой ликвидности от 0,8 до 1,2, так как в этом случае практически соблюдается баланс между поступлениями от текущей деятельности и текущими расходами организации.

Для увеличения значений показателя быстрой ликвидности предприятия должны обратить внимание на способы ускорения оборачиваемости собственных средств, вложенных в запасы

В частности, активно использовать такой финансовый инструмент как выпуск акций, предоставление краткосрочных займов другим организациям.

Для ускорения оборачиваемости готовых запасов можно:

  • поощрять покупателей за своевременную оплату системой скидок,
  • либо предоставляя коммерческий кредит,
  • а за просрочку платежа можно ввести штрафные санкции и начисление неустойки за нарушение условий договора.
Высокое значение показателя быстрой ликвидности указывает на устойчивое финансовое состояние предприятия

Его высокая оценка также характеризует высокую платежеспособность анализируемой организации.

Чем ниже уровень быстрой ликвидности от рекомендуемой нормы, тем вероятнее риск потери потенциальных инвесторов.

Коэффициент критической ликвидности: формула

Платежеспособность предприятия в каждый конкретный момент времени зависит от покрытия краткосрочных обязательств различными видами собственных ценностей. Коэффициент критической ликвидности демонстрирует соотношение первой группы пассивов и трех категорий пассивов (кроме четвертой). Он ближе других показателей подходит к определению возможности скорого банкротства предприятия. Коэффициент критической ликвидности показывает, как краткосрочные обязательства покрываются наиболее конвертируемыми статьями оборотного капитала. Его формула выглядит так: К = (А1 + А2) / П1.

Коэффициент критической ликвидности: норма и практическое значение

Данный показатель отражает возможность ситуации, когда предприятие может погасить свою задолженность в данный конкретный момент. В расчет не принимаются только запасы. Это связано с тем, что они являются труднореализуемым активом. В результате экстренной их продажи они теряют значительную часть своей первоначальной стоимости. Коэффициент критической ликвидности должен иметь значение около 0,7-0,8. Это означает, что две первые группы активов должны покрывать 70-80% краткосрочных обязательств.

Что определяет стоимость ресурсов в распоряжении предприятия?

Мы выяснили, что коэффициент критической ликвидности показывает степень покрытия краткосрочных обязательств денежными средствами и дебиторской задолженностью. Но влияет ли способность к быстрой и безболезненной конвертации на их стоимость? Теория и практика показывают, что инвесторы ожидают больших прибылей от активов с низкой ликвидностью. Это связано с тем, что они понимают риск, связанный с трудностями их продажи. Чем больше ликвидность актива, тем больше его цена и меньше ожидаемый доход от него.

Любое предприятие создается для получения прибыли. Но оно не может функционировать обособлено. У нас есть поставщики и покупатели, кредиторы и заемщики. Поэтому возникает опасность несбалансированности бухгалтерского баланса. Такая ситуации при неправильной политике менеджмента может привести даже к банкротству. Поэтому так важен коэффициент критической ликвидности, формула которого была рассмотрена выше. С помощью него можно оценить риск банкротства организации. Платежеспособность и ликвидность – это два главных показателя финансовой состоятельности предприятия. В неспециализированной литературе они часто используются как синонимы. Краткосрочная платежеспособность – это и есть ликвидность. Она осуществляется с помощью трех коэффициентов. К ним относят показатель текущей, критической и абсолютной ликвидности.

Кому интересен ККЛ?

Нередко возникают ситуации, когда организация нуждается в привлечении внешних ресурсов для бесперебойного осуществления своей хозяйственной деятельности. В роли кредиторов выступают финансовые учреждения. Средства предоставляются тем субъектам, анализ финансовой деятельности которых удовлетворяет их требованиям. Например, обратившись в банк за кредитом, предприятие может его получить в случае удовлетворительной аудиторской проверки. Это логично, всякий экономический субъект хочет быть уверен в возврате своих средств.

Одной из ступеней анализа является вычисление относительных показателей ликвидности, которые дают понимание того, насколько текущие долги могут быть обеспечены ликвидными активами в критической ситуации.

Чем выше показатель, тем выше платежеспособность предприятия и вероятность привлечения внешних ресурсов.

Коэффициент промежуточной критической ликвидности (такое название тоже присутствует) интересен для банков; показатель абсолютной ликвидности необходим снабжающим организациям, физическая величина текущей ликвидности станет ценной информацией для инвесторов.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности — одна из основных расчетных характеристик, оценивающих платежеспособность компании.

Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют краткосрочные обязательства предприятия.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю существующих краткосрочных долгов можно погасить за счет средств предприятия в кратчайшие сроки, используя для этого наиболее легко реализуемое имущество.

Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Формула коэффициента абсолютной ликвидности:

Абсолютная ликвидность = (Денежные средства краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента абсолютной ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Абсолютная ликвидность = (стр. 1250 стр. 1240) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

где:

  • Стр. 1250 — номер строки бухгалтерского баланса по денежным средствам;
  • Стр. 1240 — номер строки бухгалтерского баланса по финансовым вложениям;
  • Стр. 1510 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочным заемным средствам;
  • Стр. 1520 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочной задолженности кредиторам;
  • Стр. 1550 — номер строки бухгалтерского баланса по прочим краткосрочным обязательствам.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2, то есть нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5.

Как улучшить значение ККЛ?

По мнению А.Д. Шеремета, профессора экономических наук, необходимо увеличить собственные оборотные средства, снизить уровень запасов и привлечь долгосрочные кредиты.

Помимо этого, рекомендуется:

  • выпустить новые акции;
  • предоставить краткосрочные займы контрагентам;
  • для ускорения оборачиваемости запасов предусмотреть: поощрение покупателей за своевременную оплату, санкции за просрочку платежей, коммерческий кредит при перенесении сроков оплаты;
  • при расчете коэффициента исключать наименее ликвидную часть – запасы.

Слишком высокий коэффициент критической ликвидности свидетельствует о медленной оборачиваемости запасов и росте дебиторской задолженности.

В итоге: что позволяет оценить коэффициент критической ликвидности?

ККЛ выступает ярким индикатором платежеспособности компании. Банковские организации в обязательном порядке проводят аудиторскую проверку на предмет текущего уровня ликвидности компании.

В случае, если ККЛ недостаточно высок, банки и другие кредитные организации могут предложить заем под невыгодный процент. Если же ККЛ находится на уровне единицы, компания может брать кредиты на выгодных условиях.


Источники

  • https://zen.yandex.ru/media/id/5ab8aa5e7ddde824e17a748c/finansovyi-analiz-predpriiatiia-kak-ocenit-effektivnost-biznesa-5d4abfbcfe289100ac410386
  • https://BusinessMan.ru/new-koefficient-kriticheskoj-likvidnosti.html
  • https://www.klerk.ru/buh/articles/491794/
  • https://buhguru.com/buhgalteria/koehfficient-bystrojj-likvidnosti-pri.html
  • https://www.syl.ru/article/191249/new_koeffitsient-kriticheskoy-likvidnosti-znachenie-i-formula-rascheta
  • https://i-schet.ru/finansy/koefficient-kriticeskoj-likvidnosti/

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: