Коэффициент платежеспособности: формула по балансу

Содержание
  1. Коэффициент платежеспособности формула
  2. Значение коэффициента платежеспособности
  3. Общие сведения
  4. Проблема наличных
  5. Нехватка активов
  6. Коэффициенты финансового здоровья предприятия
  7. Значение термина
  8. Коэффициент общей платежеспособности: формула
  9. Структура активов предприятия
  10. Высоколиквидные (А1)
  11. Быстрореализуемые (А2)
  12. Медленно реализуемые (А3)
  13. Труднореализуемые (А4)
  14. Основные понятия
  15. Какие существуют разновидности коэффициентов
  16. Для чего нужно определять коэффициент
  17. Формула расчета
  18. Кому нужен финансовый анализ
  19. Источник информации для проведения финансового анализа
  20. Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов
  21. Группы показателей финансового анализа
  22. Финансовые коэффициенты и показатели финансовой деятельности
  23. Основные финансовые коэффициенты
  24. Анализ финансового состояния предприятия
  25. Показатели платежеспособности и ликвидности
  26. Структура активов предприятия
  27. Высоколиквидные ликвидные активы (А1)
  28. Быстро реализуемые активы (А2)
  29. Медленно реализуемые активы (А3)
  30. Труднореализуемые активы (А4)
  31. Формы платежеспособности
  32. Нормативное значение
  33. Формула по показателям
  34. Формула по балансу
  35. Пример расчета
  36. Ликвидность коммерческого банка
  37. Ликвидные активы банка и их классификация
  38. Готовые работы на аналогичную тему
  39. Высоколиквидные активы банка
  40. Определение
  41. Коэффициент текущей ликвидности
  42. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
  43. Коэффициент абсолютной ликвидности
  44. Чистый оборотный капитал
  45. Коэффициент утраты платежеспособности
  46. Коэффициент восстановления платежеспособности
  47. Концепция платежеспособности
  48. Как себя проявляет платежеспособность?
  49. Платежеспособность и ликвидность: соотношения понятий
  50. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности)
  51. Промежуточный (уточненный) коэффициент ликвидности
  52. Признаки платежеспособности

Коэффициент платежеспособности формула

Коэффициент платежеспособности рассчитывается по данным бухгалтерского баланса путем деления суммы собственного капитала на общую стоимость активов предприятия:

Коэффициент платежеспособности = Собственный капитал / (Наиболее срочные пассивы (П1) + Краткосрочные пассивы (П2) + Долгосрочные обязательства (П3))
Коэффициент платежеспособности по балансу = Стр.1300 Форма 1 / (Стр.1520 Форма 1 + Стр.1510 Форма 1 + Стр.1550 Форма 1 + Стр.1400 Форма 1)

Значение коэффициента платежеспособности

Оптимальные значения коэффициента платежеспособности находятся в интервале 0,5 – 0,7. Более низкие значения свидетельствуют о зависимости предприятия от внешних источников финансирования и возможной неустойчивости финансового положения.

Однако в ряде случаев предприятия могут сохранять достаточно устойчивое финансовое состояние и при коэффициенте платежеспособности ниже 0,5. Это, в первую очередь, касается предприятий с:

  • высокой оборачиваемостью активов,
  • стабильным спросом на продукцию,
  • налаженными каналами снабжения и сбыта,
  • низким уровнем постоянных затрат (например, торговой и посреднической организации).

Значение коэффициента платежеспособности выше оптимального уровня свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.

Общие сведения

Для начала разберемся с основным понятием. Платежеспособность представляет собой возможность выполнения собственных денежных обязательств хозяйствующим субъектом за счет имеющихся у него в распоряжении денежных ресурсов. Если предприятие не может в срок расплатиться по долгам, то это может стать причиной его банкротства. Различают два вида неплатежеспособности:

  • Наличная.
  • Балансовая.

Проблема наличных

Коэффициент общей платежеспособности никак не связан с первым видом. Для этого есть текущий показатель, о котором мы поговорим далее. Наличная неплатежеспособность означает, что предприятие имеет достаточно активов для того, чтобы заплатить по своим долгам, но у него нет денег. Например, фирма владеет большим зданием или дорогим автомобилем, но с помощью этих вещей нельзя сразу ответить по возникшим перед ней обязательствам. Такая проблема обычно решается с помощью переговоров.

Нехватка активов

Гораздо более серьезные проблемы возникают, когда у предприятия нет ни дорогого автомобиля, ни большого здания, которые можно продать. Такой вид неплатежеспособности называется балансовым. Он означает, что активов предприятия не хватит для того, чтобы рассчитаться по возникшим у него обязательствам. Следует понимать, что такая ситуация не обязательно означает неминуемое банкротство. Удачные переговоры могут закончиться решением о реструктуризации долгов. Нужно понимать, что предприятие с балансовой неплатежеспособностью не обязательно имеет проблемы с наличными в краткосрочном периоде.

Коэффициенты финансового здоровья предприятия

Залог успешной деятельности – это грамотное планирование. А последнее трудно представить без наличия показателей, которые помогают оценивать текущее и будущее состояние. Оценка финансового здоровья предприятия базируется на семи индикаторах, одним из которых является коэффициент общей платежеспособности. Среди них:

  1. Коэффициент общей ликвидности.
  2. Соотношение активов и задолженности.
  3. Краткосрочная ликвидность.
  4. Коэффициент обслуживания долга.
  5. Норма сбережения.
  6. Коэффициент общей платежеспособности.
  7. Соотношение инвестиций и общих активов.

Использование этих показателей помогает глубже оценить финансовое состояние предприятия, возможности и угрозы его позиции. Следующим этапом после него является непосредственное планирование с учетом корректных мер для устранения имеющихся проблем с платежеспособностью.

Значение термина

Коэффициент общей платежеспособности предприятия – это один из целого ряда показателей, которые используются для того, чтобы оценить способность предприятия расплатиться по своей долгосрочной задолженности. Более того, он позволяет измерить размер прибыли компании после уплаты налогов, не считая безналичных амортизационных расходов.

Коэффициент общей платежеспособности: формула

Для расчета данного показателя используют чистую прибыль после налогообложения (NP), амортизационные расходы (A) и общую задолженность (TL). В таком случае (NP + A) / TL = коэффициент общей платежеспособности. Норма зависит от отрасли. В общем случае считается, что результат больше 20% означает, что предприятие является платежеспособным. Чем он меньше, тем выше вероятность дефолта компании из-за неспособности рассчитаться по своей кредиторской задолженности в срок. Оптимальный показатель – от 0,5 до 0,7. При надежных источниках внешнего заимствования предприятие может сохранять платежеспособность даже в случае высокой оборачиваемости своих активов.

Структура активов предприятия

Выше мы уже отмечали тот факт, что все активы, принадлежащие компании, можно разделить на четыре отдельных группы в зависимости от уровня их ликвидности. Этот показатель используется при определении скорости трансформации материальных ценностей в денежные знаки. Каждой группе активов свойственны уникальные отличительные черты.

Высоколиквидные (А1)

Все ресурсы, входящие в данную группу, относятся к категории текущих активов. Данные ресурсы можно превратить в денежную массу за максимально короткий срок. Самая высокая степень ликвидности имеется у денежных средств, хранящихся в кассе организации. К этой же категории можно отнести приобретенные ценные бумаги и инвестиционные проекты, имеющие краткосрочный характер.

Для оценки финансового состояния используют коэффициенты платежеспособности, дающие количественную характеристику предприятия

Быстрореализуемые (А2)

Ко второй категории относятся материальные ресурсы, которые можно трансформировать в денежные средства за короткий временной отрезок. К этой категории можно отнести все изделия, выпущенные компаний и неизрасходованные производственные запасы в виде различных материалов и сырьевой базы. К этой же категории можно отнести различные производственные заготовки и незавершенные изделия. По словам специалистов в сфере экономического анализа, входящие НДС и краткосрочные дебиторские задолженности также являются быстрореализуемыми активами.

Медленно реализуемые (А3)

Данная группа материальных ценностей включает в себя все ресурсы, продажа которых занимает продолжительный отрезок времени. Поиск клиентов на подобные активы может занять несколько месяцев. К этой группе можно отнести производственные запасы и инвестиционные проекты, обладающие долгосрочным характером. К этой же категории относится НДС по приобретенным товарно-материальным ценностям.

Труднореализуемые (А4)

Категория труднореализуемых активов заслуживает отдельного внимания. Продажа материальных ценностей, относящихся к этой группе, может оказать негативное влияние на финансовое положение компании. В эту категорию входит техническое оснащение, объекты недвижимости и земельные участки, а также автотранспорт. Помимо этого, данная группа включает в себя объекты, имеющие нематериальный характер. К этой категории можно отнести интеллектуальную собственность, торговые марки и патенты, принадлежащие конкретному субъекту.

Основные понятия

Существование большинства организаций и ИП направлено на извлечение прибыли. А значит без взаимодействия с контрагентами не обойтись. Но при большом выборе существующих фирм очень сложно оценить степень платежеспособности стороны взаимодействия. А для заключения сделок этот показатель очень важен.

Рассчитывать денежные потоки следует для того, чтобы иметь возможность составить прогноз относительно дальнейшего бизнеса. Самым действенным способом на сегодня в этом вопросе является расчет коэффициента общей платежеспособности.

Если рассматривать определение, то платежеспособностью принято именовать возможность юридического или физического лица в полной мере погашать все финансовые задолженности перед контрагентами.

В отличие от кредитоспособности и ликвидности платежеспособность при расчете возможности учитывает все имеющиеся активы.

Выделяются следующие виды платежеспособности:

  1. Долгосрочная. Этот показатель свидетельствует о потенциальной возможности лица совершить оплату по сделке через существенный промежуток времени (не менее года).
  2. Краткосрочная. Таким видом обозначают возможность ответить по денежным обязательствам в течение ближайшего года.

При расчете долгосрочной платежеспособности должны быть учтены следующие показатели:

  • Каким чистым капиталом владеет фирма.
  • Как придерживается графика оплаты по долгам.
  • В каком соотношении в фирме существует заемный и собственный капитал.
  • Порядок покрытия процентов.
 Формирование некоторых обязательств зависит от степени платежеспособности

При расчете краткосрочной платежеспособности необходимо оценивать соотношение имеющихся текущих активов и размер кредиторской задолженности.

Общую платежеспособность необходимо проверять регулярно. Лучше делать это раз в месяц или хотя бы раз в 3 мес. Осуществлять ее можно на основе бухгалтерской отчетности.

Какие существуют разновидности коэффициентов

Общий уровень платежеспособности по имеющимся текущим обязательствам оценивается по стандартным коэффициентам. Для предприятий – должников разработан существенный перечень всевозможных коэффициентов, которые показывают их финансовое состояние:

  • Уровень абсолютной ликвидности.
  • Нормы текущей ликвидности.
  • Рентабельность внутренних активов.

В этот список входит и значение, которое получается при вычислении, насколько платежеспособным может быть данное предприятие. Чтобы произвести расчет этого показателя, также используются свои коэффициенты:

  • Текущие. Материальные ценности компании, которые можно быстро реализовать. Этот показатель также имеет свое деление:
  1. Ликвидные. Это финансы, которые имеются в кассе предприятия на текущий момент, а также банковские счета.
  2. Быстрореализуемые. К таковым относят депозиты предприятия и дебиторскую задолженность.
  3. Медленно реализуемые. В качестве данных показателей используют готовую продукцию предприятия, сырье и материалы, используемые для производства.
  • Постоянные. К таковым относят материальные ценности, которыми владеет предприятие, если их потенциальная продажа может существенно растянуться во времени. К примеру, здания, земельные участки и пр.

Для чего нужно определять коэффициент

Вычислять КПТ приходится в первую очередь тем организациям, чья деятельность связана с предоставлением кредитов. Чаще всего это – банки. Прежде чем предоставлять заем, финансовая структура должна получить подтверждение того, что должник сумеет по нему рассчитаться.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитываемая по формуле, нужна и потенциальным партнерам организации. Делается это на случай предоставления отсрочки по платежам или для оформления коммерческого кредита.

Формула расчета

Определяя размер коэффициентов платежеспособности, следует учитывать ряд правил. А именно – не все компании обладают равными возможностями при обращении собственных активов в реальные денежные средства (это, так называемые, различия в степени ликвидности). К активам предприятия относятся:

  • Внутренний баланс данной структуры.
  • Ценные бумаги, приобретенные предприятием (при условии, что они имеют краткий срок действия).

Кроме того, активы организации следует подразделять и по виду ликвидности:

  • Банковские вклады.
  • Дебиторская задолженность.
  • Материальное имущество предприятия.

Чтобы произвести расчет, следует проанализировать баланс организации и сравнить имеющиеся активы с пассивами.

Сама формула для расчета платежеспособности выглядит так:

Капитал данного предприятия + долгосрочные финансовые обязательства + пассивы, которые относятся к краткосрочным.

В качестве действенной для расчета применяется еще одна формула:

Коэффициент платежеспособности = активы предприятия / на сумму краткосрочной и долгосрочной задолженности.

Кому нужен финансовый анализ

Пользователями результатов финансового анализа выступают все участники финансово-хозяйственной деятельности:

В такой информации заинтересованы следующие пользователи:

Источник информации для проведения финансового анализа

Главным источником информации для проведения финансового анализа выступает бухгалтерская отчетность организации.

Основные формы бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Эти формы дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты.

Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и отчет об изменениях капитала организации, которые составляются по итогам года.

Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов

Рассмотрим основные группы показателей финансовой деятельности организации, порядок расчета финансовых коэффициентов и дадим рекомендации, как правильно анализировать полученные результаты.

Группы показателей финансового анализа

В финансовом анализе применяется более 200 коэффициентов.

Все эти коэффициенты характеризуют четыре основные стороны — показатели финансовой деятельности любой организации, а именно:

  • ликвидность;
  • рентабельность;
  • оборачиваемость активов;
  • рыночная стоимость.

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои финансовые коэффициенты.

Коэффициенты рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании.

Финансовые коэффициенты и показатели финансовой деятельности

Приведем основные финансовые коэффициенты для каждой группы показателей деятельности:

К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты:

  • абсолютной ликвидности;
  • текущей ликвидности;
  • быстрой ликвидности.

К группе показателей рентабельности относятся коэффициенты:

  • рентабельности оборотных средств;
  • рентабельности продаж;
  • рентабельности активов;
  • рентабельности чистых активов;
  • рентабельности собственного капитала.

К группе показателей оборачиваемости активов относятся коэффициенты:

  • оборачиваемости активов;
  • оборачиваемости оборотных активов;
  • оборачиваемости материально-производственных запасов;
  • оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности.

К группе рыночных показателей относятся коэффициенты:

  • прибыли на 1 акцию;
  • дивидендного дохода;
  • роста цены акции;
  • выплат;
  • рыночной (реальной стоимости) предприятия;
  • цена/прибыль на 1 акцию.

Основные финансовые коэффициенты

Рассмотрим более подробно коэффициенты каждой из групп показателей финансовой деятельности компании.

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ состава и размещения активов проводится по следующей форме (табл. 1)
Таблица 1 – Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта

Активы 2011 2012 2013 Изменения
тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. %
Нематериальные активы 9 0.241 8 0.138 10 0.145 1 -0.103
Основные средства (остаточная стоимость) 2014 53.836 2195 37.767 2300 33.43 286 -16.069
Капитальные вложения 0 0 731 12.577 1400 20.349 1400 12.577
Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 80 1.163 80 0
Оборотные средства 1718 45.924 2878 49.518 3090 44.913 1372 3.595
Валюта баланса 3741 100 5081 100 5400 100 1659

Из данных табл. 1 видно, что активы фирмы возросли за два года на 1659 тыс.руб. – с 3741 до 5081 тыс.руб. или на 44.35%. Средства в активах размещены следующим образом: нематериальные активы составляют 0.15% оборотные средства 44.91%.
Важным показателем является темп прироста реальных активов. Реальные активы это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

где А – темп прироста реальных активов, %
ОС – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли, руб.
З – запасы и затраты
Д – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств
0 – предыдущий базисный год

Таким образом интенсивность прироста реальных активов за два года выросла на 44.43%.
Следующим этапом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов (табл. 2).
Таблица 2 – Анализ динамики и структуры источников финансовых результатов.

Пассивы 2011 2012 2013 Изменения
тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. %
1. Собственный капитал
1. Уставной капитал 200 5.346 200 3.441 400 5.814 200 0.468
2. Резервный фонд 80 2.138 166 2.856 180 2.616 100 0.478
3. Добавочный капитал 480 12.831 480 8.259 480 6.977 0 -5.854
4. Текущие резервы -342 -9.142 1204 20.716 3054 44.39 3396 53.531
5. Доходы будущих периодов 20 0.535 8 0.138 0 0 -20 -0.535
Итого: 438 11.708 2058 35.409 4114 59.797 3676 48.088
2. Долгосрочные обязательства 300 17.462 300 10.424 300 9.709 0 -7.753
в т.ч. заемные средства 300 17.462 300 10.424 300 9.709 0 -7.753
3. Краткосрочные обязательства 3023 0 0 0 0 0 0 0
в т.ч. привлеченные средства 1718 45.924 3462 59.566 2466 35.843 748 -10.081
заемные средства 1260 33.681 1128 19.408 935 13.59 -325 -20.091
4. Валюта баланса 3741 100 5812 100 6880 100 3139
Чистые активы: п.4-(п.2+п.3-п.1.5) 438 11.708 2058 35.409 4114 59.797 3676 48.088

Из данных таблицы видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов за год возросла на 3139 тыс. руб. – с 3741 до 5812 тыс.руб. или на 83.91%, в том числе собственные средства увеличились на 3676 тыс.руб. – с 438 до 2058 тыс.руб. или на 839.27%; заемные средства уменьшились на 325 тыс. руб. – с 1260 до 1128 тыс. руб или на 25.8%; привлеченные средства возросли на 748 тыс. руб. – с 1718 до 3462 тыс. руб. или на 43.54%.
Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости производится по следующим направлениям:
– расчет коэффициентов финансовой устойчивости
– анализ динамики и структуры оборотных средств
– анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Для оценки финансовой устойчивости следует рассчитать следующие коэффициенты:
коэффициент автономии, который характеризует независимость финансового состояния от заемных средств:
КA = М / ∑И
где М – собственные средства
∑ И – общая сумма источников.
Минимальное значение коэффициента принимается на уровне 0,6.
За 2011 год
КA = 418 / 3741 = 0.112
За 2012 год
КA = 2050 / 5812 = 0.353
За 2013 год
КA = 4114 / 6880 = 0.598
Рост значения коэффициента свидетельствует о полной финансовой независимости фирмы.
Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств:
КУ = М / (К + З)
где М – собственные средства
З – заемные средства
К – кредиторская задолженность и другие пассивы.
За 2011 год
КУ = 438 / 3303 = 0.133
За 2012 год
КУ = 2058 / 3754 = 0.548
За 2013 год
КУ = 4114 / 2766 = 1.487
1.355 / 0.133 •100% = 1021.62%
Таким образом, фирма является финансово устойчивой и за отчетный год коэффициент возрос на 1021.62%.

Показатели платежеспособности и ликвидности

Платежеспособность – это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.
К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).
Следом за ними идут быстрореализуемые активы – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2).
Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).
Наконец, группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).
Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1).
Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года – краткосрочные кредиты банка (П2).
К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3).
К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4).
Таблица 3 — Группировка активов по степени ликвидности

Показатели Методика расчета 2011 2012 2013 Структура, % 2012 2013
Наиболее ликвидные активы (А1) 1250+1240 62 274 390 1.657 4.714 5.669
Быстро реализуемые активы (А2) 1230 302 566 580 8.073 9.738 8.43
Медленно реализуемые активы (А3) 1210+1220+1260 1354 2038 2120 36.194 35.065 30.814
Труднореализуемые активы (A4) 1100 2023 2934 3790 54.076 50.482 55.087
Баланс 1600 3741 5812 6880 100 100 100

Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за 2013 год преобладают Труднореализуемые активы (A4)
Таблица 4 — Группировка пассивов по сроку выполнения обязательств.

Показатели Методика расчета 2011 2012 2013 Структура, % 2012 2013
Наиболее срочные обязательства (П1) 1520 1718 2306 1516 45.924 39.677 22.035
Краткосрочные пассивы (П2) 1500-1520-1530 1285 1148 950 34.349 19.752 13.808
Долгосрочные пассивы (П3) 1400 300 300 300 8.019 5.162 4.36
Собственный капитал предприятия (П4) 1300+1530 418 2050 4114 11.173 35.272 59.797
Баланс 1700 3741 5812 6880 100 100 100

В структуре пассивов за 2013 год преобладает собственный капитал предприятия (П4). В структуре пассивов видно, предприятие привлекает краткосрочные кредиты и займы (П2 > 0).
Условие абсолютной ликвидности баланса
А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
А4 Таблица — Анализ ликвидности баланса предприятия.

2011 2012 2013
А1 А1 А1
А2 А2 А2
А3>П3 А3>П3 А3>П3
А4>П4 А4>П4 А4

Баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.
Таблица 5 — Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности.

Показатель Формула 2011 2012 2013 Нормативное значение
Общий показатель ликвидности (A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3) 0.253 0.393 0.632 не менее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности A1 / (П1+П2) 0.0206 0.0793 0.158 0,1-0,7
Коэффициент срочной ликвидности (А1 + А2) / (П1 + П2) 0.121 0.243 0.393 не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) 0.572 0.833 1.253 1,5. Оптимальное не менее 2,0
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (1300+1400-1100)/1300 -3.122 -0.285 0.152 Положительная динамика
Доля оборотных средств в активах 1200 / 1600 0.459 0.495 0.449 не менее 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (1300+1400-1100) / 1210 -1.322 -0.478 0.162 не менее 0,1

Таблица 6 — Коэффициенты рыночной устойчивости предприятия.

Показатель Формула 2011 2012 2013
Уровень чистого оборотного капитала (1300+1400+1530-1100) / 1700 -0.343 -0.0991 0.0907
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (1200-1500)/ 1210 -1.075 -0.316 0.312
Индекс постоянства актива 1100 / 1300 4.84 1.431 0.921

Собственные оборотные средства составляют более 9.07% в структуре имущества.
Запасы не полностью обеспечены чистым оборотным капиталом.
Таблица 7 — Коэффициенты, оценивающие состояние дебиторской задолженности.

Показатель Формула 2011 2012 2013
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2110 / 1230 0 0 0
Коэффициент ликвидности дебиторской задолженности 1230 / 1200 0.176 0.197 0.188

Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась, что влияет на увеличение продолжительности операционного цикла.
Ликвидность дебиторской задолженности увеличилась, что положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия и снижает риск финансовых потерь компании.
Таблица 8 — Расчет показателей финансовой устойчивости.

Показатели Формула 2011 2012 2013 Нормативное значение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (1410+1510)/(1300+1320) 3.562 0.694 0.3
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (1300+1400-1100)/1200 -0.76 -0.203 0.202 >0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии) 1300 / 1700 0.117 0.354 0.598 0,4-0,6
Коэффициент финансирования 1300/(1410+1510) 0.268 1.436 3.331 >=0,7
Коэффициент финансовой устойчивости (1300+1400)/1700 0.192 0.404 0.642 >=0,6

Предприятие не зависит в большой степени от заемных источников (коэффициент автономии остается достаточно высоким)
Далее изучается динамика и структура собственных оборотных средств и кредиторская задолженность.
Таблица 9 – Анализ наличия и движения собственных оборотных средств.

Показатели 2011 2012 2013 Изменение
Уставный капитал 200 200 400 200
Резервный фонд 80 166 180 100
Текущие резервы -342 1204 3054 3396
Добавочный капитал 480 480 480 0
Итого собственных средств 418 2050 4114 3696
Исключаются:
Нематериальные активы 9 8 10 1
Основные средства 2014 2195 2300 286
Незавершенные капитальные вложения 0 0 24 24
Прочие внеоборотные активы 0 731 0 0
Долгосрочные финансовые вложения 0 0 80 80
Убыток 0 0 0 0
Итого исключается 2023 2934 2414 391
Собственные оборотные средства (СОС1) -1605 -884 1700 3305
СОС2 (чистый оборотный капитал): 1300+1400+1530 – 1100 -1285 -576 624 1909
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам): 1300+1400+1530 – 1100+1510 -25 552 1559 1584

Данные таблицы показывают что за два года собственные оборотные средства возросли на 3305 тыс.руб. от -1605 до -884 тыс.руб. Этот прирост был обусловлен действием следующих факторов:
1. Увеличение оборотной части уставного капитала на 391 тыс. руб. (с -1823 до -2014 тыс. руб.), что снизило сумму собственных средств на 191 тыс.руб.
За 2011: 200 — 2023 = -1823 тыс.руб.
За 2012: 200 — 2934 = -2734 тыс.руб.
За 2013: 400 — 2414 = -2014 тыс.руб.
Изменение за год: -2014 — (-1823) = -191 тыс.руб.
2. Ростом суммы средств (прибыли) направленных на пополнение резервного фонда на 100 тыс.руб.(со 80 до 166 тыс.руб.) что увеличило собственные оборотные средства на 100 тыс.руб.
3. Увеличение сумм средств в текущих резервах на 3396 тыс.руб. что повысило собственные оборотные средства на 3396 тыс.руб.
Итого: -191 + 100 + 3396 = 3305 тыс.руб.

Структура активов предприятия

Рассмотрим структуру активов предприятия, которая состоит из текущих и постоянных активов. Текущие активы предприятия – это активы, которые могут быть обращены в денежные средства в течение одного производственного цикла (1 года). Постоянные активы состоят из основных средств производства, и не участвуют непосредственно в производстве. Все активы предприятия ранжируются по степени ликвидности, т.е. в зависимости от скорости их реализации (продажи) и трансформации в денежные средства. Чем больше предприятие имеет высоколиквидных активов, тем выше ее платежеспособность. Ранжирование активов по степени скорости реализации:

Высоколиквидные ликвидные активы (А1)

Высоколиквидные активы предприятия формируют группу текущих активов и имеют максимальную скорость реализации и своей трансформации в денежные средства. К наиболее ликвидным активам относят: денежные средства в кассе, краткосрочные финансовые вложения в банк и ценные бумаги.

Быстро реализуемые активы (А2)

Быстро реализуемые активы предприятия относятся к группе текущих активов и включают в себя дебиторскую задолженность (<12 месяцев) и вклады в банк.

Медленно реализуемые активы (А3)

Медленно реализуемые активы входят в группу текущих активов предприятия и включают в себя: дебиторскую задолженность (> 12 месяцев), товарные запасы готовой продукции, сырья и материалов, незавершенная продукция и полуфабрикаты, НДС по приобретенной ценности.

Труднореализуемые активы (А4)

Труднореализуемые активы являются постоянными активами предприятия и включают в себя: здания и сооружения, оборудование, транспорт, земля, нематериальные активы: патенты, торговые марки.

Формы платежеспособности

Платежеспособность неоднородна: в текущий момент она может сниженной из-за кредитов, но в перспективе — высокой, когда часть долгов будет выплачена, а доходы вырастут. Поэтому принято выделять две основные формы:

  • текущую — способность платить по долгам в настоящее время;
  • перспективную — способность погашать задолженности в будущем.

Общий показатель платежеспособности подразумевает оценку способности платить по долгам в настоящий момент, то есть текущую форму. Эта разновидность критически важна кредиторам: им важно знать, что заёмщик будет без опозданий исполнять свои обязательства.

Перспективную платежеспособность также разделяют в соответствии с периодом времени:

  • краткосрочная — до 4-6 месяцев;
  • среднесрочная — до 1 года;
  • долгосрочная — в ближайшие 3 года.

Впрочем, сроки могут быть и другими. Например, если предприниматель взял кредит на 5 лет, ему стоит регулярно считать коэффициент на весь срок погашения долга, хотя и очевидно, что показатели выручки за этот срок многократно поменяются и прогнозировать их проблематично.

Нормативное значение

Платежеспособность — показатель, который высчитывается на основе конкретных чисел. Из этого тезиса логично предположить, что у него есть границы нормы.

Нормативное значение коэффициента платежеспособности предприятия находится на границе >= 1 (больше или равно 1).

Почему так? В следующих разделах мы увидим, что расчёт этого коэффициента представляется как отношение активов к задолженности. Если они равны, получится 1. Если активы доминируют над долгами, результат будет больше 1. Но когда долги больше, чем активы, результат получится на уровне меньше 1, что автоматически позволяет сделать вывод о проблемах с платежеспособностью.

Формула по показателям

Первый вариант определения платежеспособности связан с показателями активов и задолженностей. Формула коэффициента текущей платежеспособности по показателям: активы предприятия / (краткосрочные обязательства + долгосрочные обязательства).

Такая формула не подходит для точного расчёта. На практике учесть стоимость всех активов без обращения к бухгалтерской документации проблематично. Зато формула даёт общее понимание состава платежеспособности и взаимозависимости показателей.

Разберём простой пример. Предприятие должно двум банкам: первому — 1,2 миллиона рублей, второму — 900 тысяч рублей. На его складе есть готовая продукция на 1 миллион рублей, 400 тысяч рублей в запасах, контрагенты в течение месяца заплатят ещё 1,5 миллиона, а всё оборудование может быть продано по цене от 3 миллионов рублей. Насколько такая компания платежеспособна?

Что нужно сделать: (стоимость готовой продукции + запасы + стоимость оборудования) / (долг первому банку + долг второму банку), то есть (1 000 000 + 400 000 + 1 500 000 + 3 000 000) / (1 200 000 + 900 000) = 1,9. Полученный результат больше 1, что означает полную платежеспособность предприятия.

Формула по балансу

Расчёт по показателям даёт только общее представление о состоянии компании. Его результат удобно использовать в презентациях для инвесторов или учредителей: чтобы в общих чертах охарактеризовать текущее положение, но не перегрузить зрителей сложными данными. Для работы нужны более объективные вычисления.

Бухгалтерский баланс помогает точнее рассчитать коэффициент общей платежеспособности. Формула по балансу: (строка 1100 + строка 1200) / (строка 1400 + строка 1500).

Платежеспособность определяется как отношение имеющихся активов ко всем обязательствам

Пример расчета

Рассмотрим, как рассчитать коэффициент платежеспособности на основе данных бухгалтерского баланса. Предположим, в документе зафиксированы такие значения:

  • строка 1100 — 1,5 миллиона рублей;
  • строка 1200 — 870 тысяч рублей;
  • строка 1400 — 768 тысяч рублей;
  • строка 1500 — 97 тысяч рублей.

Считаем: (1 500 000 + 870 000) / (768 000 + 97 000) = 2 370 000 / 865 000 = 2,73. Значение выше 1, следовательно оно в границах нормативной платежеспособности, у компании нет риска банкротства.

Ликвидность коммерческого банка

Ликвидность любого коммерческого банка является самой важной характеристикой, а так же важным качеством для активов банка.

Ликвидность коммерческого банка является способностью любого банка в полном объеме, а так же в кратчайшие сроки выполнять свои обязательства.

Структура активов коммерческого банка оказывает существенное влияние на уровень ликвидности банка.

Ликвидные активы банка и их классификация

Ликвидными активами коммерческого банка называют группу активов, которые могут быстро и качественно реализованы в денежные средства. Ликвидностью активов банка называют скорость и легкость в реализации активов в денежные средства.

Существует классификация активов банка по уровню их ликвидности:
Рисунок 1. Активы банка по уровню их ликвидности.

Высоколиквидные или первоклассные ликвидные активы банка. Такие активы представляют собой денежные средства в кассе банка, на счетах банка (корреспондентские счета в ЦБ, счета в других банках), а так же ценные бумаги, принадлежащие государству.

  • Относительно ликвидные активы банка. Такие активы представляют собой краткосрочные кредиты (сроком до 30 дней), кредиты, выданные другим банкам (межбанковские кредиты), депозиты на срок «до востребования», краткосрочные векселя, факторинговые операции.
  • Менее ликвидные активы банка. Такие активы выражаются в форме долгосрочных активов и инвестиций.
  • Неликвидные активы банка. К таким активам относят нематериальные активы банка (реклама, патенты и т.д.), оборотные активы – здания, сооружения, а так же просроченную задолженность по выданным кредитам.

Готовые работы на аналогичную тему

Такую классификацию ликвидности активов определил Центральный банк.

Высоколиквидные активы банка

К высоколиквидным банковским активам относят активы, имеющие денежную форму, а именно: денежная наличность в кассе банка, остатки денежных средств других коммерческих банков на счетах корреспондентских счетах. К таким активам можно так же отнести резервы, которые характеризуются легко реализуемостью в денежную форму, например ценные бумаги государства.

Чем больше высоколиквидных активов в структуре активов коммерческого банка, тем выше уровень ликвидности баланса банка.

Представим классификацию высоколиквидных активов:


Рисунок 2. Классификация высоколиквидных активов.

Определение

Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность – способность обращаться в деньги (см. термин «ликвидный активы»).

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности. Их можно разделить на следующие группы:

А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы)

А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.)

П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства)

П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»)

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия:

А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4

Например, указанный выше анализ ликвидности по группам можно выполнить автоматически в программе « Ваш финансовый аналитик«

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности или Коэффициент покрытия или Коэффициент общей ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1). Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства

Ктл = (стр. 290 — стр. 230) / стр. 690 или
Ктл = стр. 290 / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Ктл = стр. 1200 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициент текущей ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.

Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5 в зависимости от отрасли. Неблагоприятно как низкое, так и высокое соотношение. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.

Следует отметить, что данный коэффициент не всегда дает полную картину. Обычно предприятия, у которых материально-производственные запасы невелики, а деньги по векселям к оплате получить легко, могут спокойно действовать с более низким значением коэффициента, чем компании с большими запасами и продажами товаров в кредит.

Другим способом проверки достаточности текущих активов является вычисление срочной ликвидности. Этим показателем интересуются банки, поставщики, акционеры, поскольку компания может столкнуться с обстоятельствами, в которых она немедленно должна будет оплатить какие-то непредвиденные расходы. Значит, ей понадобятся вся ее денежная наличность, ценные бумаги, дебиторская задолженность и другие средства оплаты, т. е. часть активов, которая может быть прекращена в наличность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

Коэффициент характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко – и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

или

Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) / Краткосрочные обязательства

Кбл = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Кбл = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0) что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.

Для повышения уровня срочной ликвидности организациям следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

В связи с этим, лакмусовой бумажкой текущей платежеспособности может служить коэффициент абсолютной ликвидности, который должен быть более 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг).

Коэффициент абсолютной ликвидности

Финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства, формула расчета имеет вид:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Каб = (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Каб = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Иными словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность на отчетную дату может быть погашена за пять дней. Вышеуказанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских организаций величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов, не имеется.

Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия. Чистый оборотный капитал определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами, включающими краткосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность, приравненные к ней обязательства. Чистый оборотный капитал – это часть оборотного капитала, сформированная за счет собственного оборотного капитала и долгосрочного заемного капитала, включающего квазисобственный капитал, заемные средства и прочие долгосрочные обязательства. Формула расчета чистого расчетного капитала имеет вид:

Чистый оборотный капитал = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства

Чоб = стр. 290 — стр. 690

Чоб = стр. 1200 — стр. 1500

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Величина чистого оборотного капитала должна быть выше нуля.

Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия.

Коэффициент утраты платежеспособности

Значение этого коэффициента (Куп), используется при арбитражном управлении и позволяет оценить способность предприятия потерять платежеспособность:

Куп=0.5(Ктлик+3(Ктлик+Кнтлик)/П)

где

Ктлик – текущая ликвидность (коэффициент) в данный момент;

Кнтлик – значение Ктлик на начало анализируемого периода;

П – анализируемый период в месяцах;

3 – принятый в нормативных документах период утраты платежеспособности.

Значение Куп<1 означает высокую вероятность для предприятия потерять свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Коэффициент восстановления платежеспособности

Данный показатель (Квп) рассчитывают по следующей формуле:

Как видно, эта формула отличается от приведенной выше (для Куп) только значением периода (6 вместо 3). Значение  свидетельствует о возможности предприятия восстановить свою платежеспособность в течение полугода.

Концепция платежеспособности

Платежеспособность – это способность компании выполнять свои долгосрочные долги и финансовые обязательства. Платежеспособность необходима для того, чтобы оставаться в деятельности, поскольку она демонстрирует способность компании продолжать свою деятельность в обозримом будущем. Хотя компании также нужна ликвидность, чтобы процветать и погашать свои краткосрочные обязательства, такую ​​краткосрочную ликвидность не следует путать с платежеспособностью.

Как себя проявляет платежеспособность?

Платежеспособность напрямую связана со способностью физического лица или предприятия оплачивать свои долгосрочные долги, включая любые связанные с ними проценты. Чтобы считаться платежеспособным, стоимость активов предприятия, будь то в отношении компании или физического лица, должна быть больше суммы его долговых обязательств. Различные математические вычисления выполняются для того, чтобы помочь определить платежеспособность бизнеса или человека.

Определенные события могут создать риск для платежеспособности предприятия. В случае бизнеса ожидаемое истечение срока действия патента может привести к риску платежеспособности, поскольку это позволит конкурентам производить данный продукт, что приведет к потере связанных с этим выплат роялти. Кроме того, изменения в некоторых нормативных актах, которые напрямую влияют на способность компании продолжать деловые операции, могут представлять дополнительный риск. Как юридические, так и физические лица могут столкнуться с проблемами платежеспособности в случае вынесения крупного судебного решения против них после судебного разбирательства.

Платежеспособность и ликвидность: соотношения понятий

Хотя платежеспособность отражает способность компании выполнять долгосрочные обязательства, ликвидность отражает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Для того, чтобы фонды считались ликвидными, они должны быть либо немедленно доступны, либо легко конвертироваться в используемые фонды. Наличные считаются самым ликвидным средством оплаты. Компания, которой не хватает ликвидности, может быть вынуждена объявить о банкротстве, даже если она платежеспособна, если она не может конвертировать свои активы в средства, которые можно использовать для выполнения финансовых обязательств.

Ликвидность – это способность компании оплачивать краткосрочные обязательства, а платежеспособность – ее способность выполнять свои долгосрочные обязательства. Ликвидность также относится к способности бизнеса быстро продавать активы для привлечения денежных средств.

Компания может иметь высокую ликвидность, но не платежеспособность, или высокую платежеспособность, но низкую ликвидность. Для функционирования на рынке важны как ликвидность, так и платежеспособность.

Сильно платежеспособная компания с проблемой ликвидности – проблемой с наличностью – обычно может получить деньги, одолжив ее. Банки более склонны кредитовать клиентов, которые являются платежеспособными.

Компания может быть неплатежеспособной, но имеет ликвидность. Это происходит, если у нее достаточно денежных средств для погашения текущих или краткосрочных долгов, однако все ее активы стоят меньше, чем общая сумма задолженности.

Бизнес может решить проблему несостоятельности, особенно если у него есть ликвидность. Для этого он должен сократить расходы, чтобы увеличить денежный поток. В итоге у него должно быть больше активов, чем долгов – или он может уменьшить долги, ведя переговоры с кредиторами, чтобы уменьшить общую сумму задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности)

Его исчисляется как отношение денежных средств и краткосрочных быстрореализуемых ценных бумаг к короткосрочной кредиторской задолженности. Данный показатель дает представление о том, какую часть данной задолженности можно погасить на дату составления баланса. Допустимыми являются значения данного коэффициента в границах 0,2 — 0,3.

Промежуточный (уточненный) коэффициент ликвидности

Его исчисляют, как соотношение денежных средств, краткосрочных быстрореализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности к кредиторской краткосрочной задолженности. Данный показатель отображает ту часть краткосрочных обязательств, которую можно погасить не только благодаря имеющимся денежным средствам и ценным бумагам, но также и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, исполненные работы или услуги, которые были оказаны (т.е. благодаря дебиторской задолженности). Рекомендуемым значением этого показателя является значение — 1:1. Необходимо иметь в виду, что обоснованность выводов по этому коэффициенту зависит в значительной степени от “качества” дебиторской задолженности, то есть от сроков ее появления и от финансового состояния дебиторов. Огромный удельный вес сомнительной дебиторской задолженности делает худшим финансовое состояние организации.

Признаки платежеспособности

Есть три признака платежеспособности, которые выявляют, проанализировав структуру бухгалтерского баланса предприятия.

Первый признак — текущие обязательства должны покрываться трехмесячной выручкой (согласно Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве) предприятий»).

Второй признак — размер текущих обязательств не должен превышать размер текущих активов предприятия.

Третий признак — отсутствие достаточного обеспечения чистых активов собственными источниками финансирования.

Дополнительным тревожным признаком снижения платежеспособности предприятия выступает изменение пропорционального соотношения активов в сторону менее ликвидных из них.

Источники

  • https://1-fin.ru/?id=281&t=227
  • https://BusinessMan.ru/new-koefficient-obshhej-platezhesposobnosti.html
  • https://ktovbiznese.ru/spravochnik/terminologiya/koeffitsient-obshhej-platezhesposobnosti.html
  • https://MoyDolg.com/obyazatelstva/vidy/stepen-platezhesposobnosti.html
  • https://www.klerk.ru/buh/articles/491794/
  • https://axd.semestr.ru/afin/finans-form1.php
  • https://finzz.ru/koefficienty-platezhesposobnosti-formuli.html
  • https://biztolk.ru/finansy/buhgalteriya/raschet-koeffitsienta-platezhesposobnosti.html/
  • https://spravochnick.ru/bankovskoe_delo/vysokolikvidnye_aktivy_banka/
  • https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/liquidity/calculation_of_liquidity.html
  • https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/koef_likv/3-1-0-5
  • http://101biznesplan.ru/spravochnik-predprinimatelya/terminy-i-ponyatiya/koeffitsient-obshhej-platezhesposobnosti.html
  • https://finzz.ru/analiz-platezhesposobnosti-predpriyatiya.html
  • https://biznes-prost.ru/platezhesposobnost.html
  • https://1-fin.ru/?id=281&t=119

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: