Оборачиваемость кредиторской задолженности

Содержание
  1. Показатели оборачиваемости средств
  2. Оборачиваемость активов
  3. Оборачиваемость оборотных средств (активов)
  4. Оборачиваемость собственного капитала
  5. Оборачиваемость дебиторской задолженности
  6. Оборачиваемость кредиторской задолженности
  7. Определение
  8. Расчет (формула)
  9. Нормальное значение
  10. Составные части кредиторской задолженности
  11. От чего зависит размер кредитной задолженности?
  12. Анализ задолженности
  13. О чем свидетельствует увеличение кредиторского долга в балансе
  14. Оборачиваемость кредитных обязательств
  15. Анализ кредиторской задолженности
  16. О чем говорит рост кредиторской задолженности?
  17. Дебиторская кредиторская задолженность, учет и регулирование
  18. Увеличение кредиторской задолженности говорит о
  19. Дебиторская задолженность
  20. Что означает рост дебиторки
  21. О чем свидетельствует снижение
  22. Анализ дебиторки
  23. Методы анализа
  24. Коэффициент оборачиваемости
  25. Коэффициент зависимости организации от заемного капитала
  26. Коэффициент финансовой независимости организации
  27. Баланс задолженности
  28. Основные компоненты и правила
  29. Величина кредиторской задолженности: от чего зависит
  30. Правила анализа задолженности вместе с показателями
  31. Дополнительные рекомендации для анализа задолженности
  32. Формула для расчета
  33. Наглядный пример
  34. Мнения аналитиков
  35. Что показывает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?
  36. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
  37. Что означает изменение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности?
  38. Правила расчёта коэффициента
  39. Значения и показатели
  40. Нормативное значение
  41. Сроки по количеству дней
  42. Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость
  43. Оценка платежеспособности контрагентов
  44. Справочник, который сделает статью понятной
  45. Из чего складывается период оборачиваемости
  46. Итоговый период оборачиваемости

Показатели оборачиваемости средств

Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия, позволяют оценить эффективность управления активами и капиталом предприятия.

Основой для их расчета выступает выручка от продаж продукции или услуг, ее отношение к среднегодовому размеру активов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств.

Оборачиваемость активов

Оборачиваемость активов — финансовый показатель степени интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов.

Формула оборачиваемости активов:

Оборачиваемость активов = Выручка / Среднегодовая стоимость активов

Данные о выручки можно получить из «Отчета о финансовых результатах», данные о величине активов – из Баланса (сальдо баланса).

Для расчета среднегодовой величины активов находят их сумму на начало и конец года и делят на 2.

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах, формулу коэффициента оборачиваемости активов по Форме 1 и Форме 2 можно отобразить следующим образом:

Оборачиваемость активов по балансу:

Оборачиваемость активов = (стр. 2110) /((стр. 1600 на начало года по + стр. 1600 на конец года) / 2)

где:

Стр. 2110 — выручка из формы 2;

Стр. 1600 — активы из формы 1.

Определенного норматива для показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства.

Если величина коэффициента оборачиваемости активов составила 1,5, то это значит, что на каждый рубль активов приходится 1,5 руб. выручки.

При показателе меньше 1 оборачиваемость активов низкая, а полученные доходы не покрывают расходы на приобретение активов.

Оборачиваемость оборотных средств (активов)

Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств.

Согласно бухгалтерскому балансу, оборотные активы включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность, включая НДС по приобретенным ценностям.

Показатель характеризует долю оборотных средств в общих активах организации и эффективность управления ими.

Формула оборачиваемости оборотных средств:

Оборачиваемость оборотных средств = Выручка /Среднегодовая стоимость оборотных активов

При этом оборотные активы берутся как среднегодовой остаток (т.е. значение на начало года плюс на конец года делят на 2).

Оборачиваемость оборотных средств по балансу:

Оборачиваемость оборотных средств = стр.2110/(стр.1200 на начало года +стр.1200 на конец года)*0,5

где:

Стр. 2110 — выручка из формы № 2;

Стр. 1200 — оборотные активы из формы № 1.

Нормативное значение коэффициента не установлено.

Значение показателя колеблется в зависимости от сферы деятельности компании.

Максимальные значения коэффициента имеют торговые предприятия, а минимальное – фондоёмкие научные предприятия. Именно поэтому принято сравнивать предприятия по отраслям, а не всем вместе.

Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов.

Оборачиваемость собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — показатель характеризующий скорость использования собственного капитала и отражает эффективность управления ресурсами предприятия.

Показатель оборачиваемости собственного капитала используется для оценки различных аспектов функционирования предприятия:

  • Коммерческий аспект — эффективность системы продаж;
  • Финансовый аспект — зависимость от заемных средств предприятия;
  • Экономический аспект — интенсивность использования собственного капитала.

Рассматриваемый коэффициент может иметь значение для действующих и потенциальных инвесторов, партнеров, кредиторов, а также играть важную роль с точки зрения процедур внутрикорпоративной оценки качества менеджмента и анализа бизнес -модели.

Формула оборачиваемости собственного капитала:

Оборачиваемость оборотных средств = Выручка /Среднегодовая стоимость капитала

Оборачиваемость собственного капитала по балансу:

Оборачиваемость собственного капитала = стр. 2110 / 0,5 × (стр. 1300 на начало года + стр. 1300 наконец года)).

где:

Стр. 2110 — выручка из формы № 2;

Стр. 1300 – строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).

Данный показатель относится к группе коэффициентов деловой активности и для него не существует однозначно принятого нормативного значения.

Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала от 10 и выше показывает, что собственный капитал предприятия используется эффективно и дела у компании в общем случае идут хорошо.

Низкие значения показателя (менее 10) отражают то, что собственный капитал предприятия недостаточно эффективно используется, и имеют место возможные проблемы в бизнесе.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации и показывает, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности:

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.

Оборачиваемость дебиторской задолженности = стр.2110/(стр.1230 на начало года +стр.1230 на конец года)*0,5

где:

Стр. 2110 — выручка из формы № 2;

Стр. 1230 — дебиторская задолженность из формы № 1.

Определенного нормативного значения у коэффициента нет.

Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше скорость оборота денежных средств между предприятием и покупателями товаров, работ и услуг. То есть покупатели быстрее погашают свою задолженность.

Снижение значения данного коэффициента говорит о задержке оплаты контрагентов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности:

Оборачиваемость кредиторской задолженности = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности

Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:

Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)

На практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период:

Оборачиваемость кредиторской задолженности = Выручка/Средняя величина кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520 на начало года +стр.1520 на конец года)*0,5

где:

Стр. 2110 — выручка из формы № 2;

Стр. 1520 — кредиторская задолженность из формы № 1.

Определенного нормативного значения у коэффициента нет.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Определение

Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.

Расчет (формула)

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).

Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности

Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:

Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)

В российской практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период.

Также нужно обратить внимание, чтобы числитель и знаменатель формулы были сопоставимы с учетом НДС. Т.е. если Покупки взяты без НДС (а по упрощенной формуле выше так и получится), то и кредиторскую задолженность логично очистить от НДС.

Помимо расчета коэффициента («количество оборотов»), принято рассчитывать оборачиваемость в днях:

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.

Нормальное значение

Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

 

Составные части кредиторской задолженности

Большую долю составляют долги поставщикам и контрагентам за выполняемую работу и оказываемые услуги, поставку товара и иного сырья.

Но существуют и иные разновидности долговых обязательств, это:

  • авансовые платежи покупателей, уплаченные за приобретение продукции в будущем;
  • деньги, выданные в подотчет, и зарплата сотрудников предприятия;
  • налоговые выплаты в бюджет государства.

При привлечении заемных средств необходимо обращать внимание на рентабельность таких действий и желательно, чтобы она увеличивалась.

От чего зависит размер кредитной задолженности?

Существуют разные составляющие, напрямую влияющие на величину долговых обязательств. К ним можно отнести:

  1. Условия, на которых берутся займы в кредитных организациях. Организация более стабильна, когда существует несколько источников поступления денежных сумм. В таких случаях руководство компании не имеет зависимости от договорных условий с заказчиками.
  2. Финансовая самодисциплина на предприятии. При выплате задолженности, её необходимо осуществлять своевременно и в полном объеме.
  3. Договорные условия с поставщиками, определяющие размер и систему вознаграждений.
  4. Стоимость приобретаемых продукции, услуг и работ. Чем она выше, тем больший объем обязательств возникает перед партнерами.
  5. Размер и частота закупок. Частые и маленькие партии влекут и меньшую величину долга. Каждая выплата составляет не существенную сумму, которую проще заплатить. Крупные закупки, в свою очередь, ведут к образованию больших задолженностей, которые не каждая организация может сразу возместить.
  6. Рассрочка и отсрочка платежей. Чем она длиннее, тем больше образовывается размер долга.

ВНИМАНИЕ! Складские площади, принадлежащие контрагентам, часто содержат излишки продукции, принадлежащей поставщикам.

В такой ситуации можно предусмотреть конкретные бонусы для посредников, если объем её реализации отвечает необходимым параметрам. Из-за этого и может появиться искусственно завышенная задолженность.

Анализ задолженности

Существуют определенные характеристика, при помощи которых осуществляют аналитическую работу. В целях контроля деятельности применяются:

  • доходность займа;
  • собственное финансирование;
  • зависимость организации от величины долга;
  • время, за которое планируется погасить кредит;
  • оборачиваемость вложенных активов.

Администрация компании подбирает подходящие ей параметры, позволяющие контролировать конечный результат. Для каждой ситуации устанавливаются наиболее подходящие.

Быстрота возврата займа организацией устанавливается коэффициентом оборачиваемости долговых обязательств. Вычисляется она по формуле:

Коб = В/ (КЗк + КЗн)/2,

где:

  • КЗк – сумма кредитной задолженности к окончанию года;
  • КЗн – размер задолженности на начало отчетного периода;
  • В – значение выручки за 12 месяцев;
  • Коб – оборачиваемость заемных средств.

Данные берутся из бухгалтерского баланса либо из отчета о прибыли и расходах.

Такой показатель эффективнее анализировать в динамике за прошедшие периоды, а также в сравнении с дебиторскими задолженностями. Срок возмещения заемных средств показывает насколько скоро компании удастся рассчитаться с долгами.

Здесь стоит применять другие расчеты:

Пп = 365/ Коб,

где:

  • Коб – оборачиваемость средств;
  • Пп – период выполнения долговых обязательств.

Время возмещения задолженности должно равняться сроку возмещения дебиторских задолженностей либо быть больше него.

О чем свидетельствует увеличение кредиторского долга в балансе

Если сумма дебиторских задолженностей превышает кредитные обязательства выше, чем в двое, такая ситуация свидетельствует о финансовых проблемах компании. Это показывает зависимость бюджета предприятия от сторонних займов.

При этом увеличение одних долгов снижает обеспечение по иным. Активным является сальдо при превышении дебиторских долгов над кредиторскими. Обратное положение дел называется пассивным сальдо.

Оборачиваемость кредитных обязательств

При работе с таким показателем необходимо учитывать:

  1. Анализировать необходимо данные разных периодов деятельности предприятия. Например, в конце месяца осуществляется искусственное занижение или увеличение существующей задолженности. Нельзя строить аналитику на датах начала и конца месяца. Наиболее достоверные сведения могут быть получены на параметрах, собираемых еженедельно;
  2. Размер заемных платежей должен сопоставляться с себестоимостью покупаемых товаров. В другом случае, он не будет иметь смысла.

Кстати, сравнению подлежат не одни абсолютные данные, но срок оборачиваемости долга. Может возникать проблемная реализуемость, если существует большой разрыв между этими характеристиками. В таких ситуациях целесообразнее прибегнуть к увеличению отсрочки компенсации поставок.

Анализ кредиторской задолженности

При заключении договора поставщик и заказчик (покупатель) оговаривают в двухстороннем порядке процесс передачи товара (работы услуги), его комплектность, соответствие ГОСТам и различным стандартам, а также способы и условия оплаты. Исходя из этих условий и будут произведены оплаты, а также будет произведена отгрузка товара (работы, услуги). На исследуемом предприятии поставка товара от поставщика осуществляется по Товарно-транспортной накладной. Кредиторская задолженность — задолженность по расчетам с кредиторами за товары, работы и услуги, с дочерними предприятиями, с рабочими и служащими по оплате труда, с подрядчиками, с бюджетными и внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам и с другими кредиторами.

Кредиторская задолженность представляет собой краткосрочный бесплатный кредит, который предоставляют компании поставщики.

О чем говорит рост кредиторской задолженности?

Главная Сохрани ссылку в одной из сетей: Эффективная финансовая деятельность отдельных хозяйствующих субъектов, осуществляется благодаря собственному и заемному капиталу, что позволяет расширить объем хозяйственной деятельности. С учетом классификации заемных средств выделяют значительную в деятельности любого предприятия категорию обязательств, именуемых кредиторской задолженностью.

Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного обо­рота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях. Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.).

Опытный бухгалтер, составляя балансовый отчет, ясно представляет, о чем говорит увеличение кредиторской задолженности в балансе. Предприятие не успевает расплатиться с долгами, что приводит к судебным преследованиям и искам от поставщиков.

Имидж предприятия страдает, а поставщики и инвесторы стараются держаться подальше от таких производств. Причины возникновения кредиторского долга Существуют несколько факторов его появления.

  1. Рост дебиторского долга.
  2. Взятые на себя обязательства компании превышают ее возможности.
  3. Активы компании не находятся в ее собственности, а обязательства возрастают.
  4. Плохая маркетинговая политика.

В свою очередь, снижение кредиторской задолженности говорит о том, что система менеджмента компании работает эффективно, тем самым повышая финансовую устойчивость и платежеспособность организации.

Дебиторская кредиторская задолженность, учет и регулирование

Дебиторская задолженность образуется в результате несовпадения момента отгрузки и оплаты продукции, оказания услуги, выполнения работы. Практическое исследование в работе проводилось на примере ООО «Юропеан Трэвел Групп».

Основным видом деятельности организации является предоставление туристических услуг. Выручка в отчетном периоде увеличилась на 100355 тыс.

руб., или на 11,80%. Себестоимость увеличилась на 181567 тыс. руб., или на 36,59%. Прибыль от продажи в отчетном периоде по сравнению с предыдущим снизилась на 36341 тыс.
руб., или на 97,80%. Чистая прибыль предприятия за исследуемый период снижается, в отчетном периоде предприятие получает убыток, что свидетельствует об ухудшении результативности деятельности предприятия.

Увеличение кредиторской задолженности говорит о

Основное различие между кредиторской задолженностью и дебиторской в бухгалтерском учете заключается в том, что дебиторский долг отражает деньги, получаемые вами от покупателей, а кредиторский указывает на то, что вы должны кредиторам. Самая важная общность между ними заключается в том, что оба типа представлены на балансе вашей компании. Баланс представляет собой документально подтвержденный отчет об активах и обязательствах вашей компании, а также остаточные права собственности на ваш капитал в любой момент времени. Вам нужен балансовый отчет, чтобы точно знать, что стоит ваша компания в любой заданной дате.
С надлежащим образом подготовленным балансом вы можете посмотреть балансовую отчетность в конце каждого отчетного периода и узнать, имеет ли ваша компания более или менее значительную ценность, если ваши долги выше или ниже, и если ваш оборотный капитал выше или ниже.

Дебиторская задолженность

Под этим термином понимается совокупность денежных активов, которые заработаны компанией, но по различным причинам еще не поступили на счет организации. Это могут быть займы, инвестиционные выплаты и т. д. ДЗ делится на 2 основных типа:

  • краткосрочные;
  • долгосрочные.

Первые подразумевают кредиты, выданные на непродолжительный период. Чаще всего такие активы относятся к текущим. В бухгалтерском балансе учреждения отмечаются аналогично. Второй тип финансовых активов в свою очередь выдается заемщикам на длительный отрезок времени, поэтому и в отчетной документации они отмечаются как долгосрочные.

При расчете и отслеживании дебиторки необходимо учитывать специфику каждого вида, описанного выше. Если этого не делать, результаты получатся не действительными, что приведет к ошибке в бухгалтерском балансе. Это в свою очередь повлечет за собой массу других неприятных последствий по принципу цепной реакции.

Что означает рост дебиторки

Причиной увеличения ДЗ могут послужить невыплаченные вовремя авансы, стоимость услуг и товаров. Чем больше партнеры и клиенты оттягивают момент погашения, тем выше становится ДЗ. Поэтому рост бюджетной недоимки по этому показателю в значительной степени является негативным фактором.

Это означает, что договор поставок в вашей организации составлен неверно, поскольку не в полной мере реализовывает ваши интересы. Также косвенными причинами этому могут быть:

  • несвоевременная оплата услуг, товаров;
  • отсутствие авансового перевода;
  • невозврат командировочных предоплат и т. д.

Последствия от повышения дебиторской задолженности носят негативный характер. В первую очередь это связано со снижением платежеспособности предприятия, поскольку для погашения собственных займов и поддержания работоспособности системы приходится изымать средства из оборота. Если уровень кредитных долгов поднимется до критического показателя, компания может оказаться на грани банкротства. 

К дебиторке относятся средства, еще не зачисленные на счет предприятия

Существуют и другие отрицательные последствия от роста ДЗ:

  • ухудшение кредитного доверия к предприятию;
  • понижение инвестиционной привлекательности;
  • потеря партнеров и потенциальных клиентов и др.

По этим причинам при первых же проявлениях прироста ДЗ необходимо оперативно принимать меры по решению проблемных ситуаций, чтобы не допустить негативных последствий. Если своевременно выявить ухудшение ситуации и сразу принять контрдействия, эффективность их значительно возрастает. При малейшем промедлении исправление потребует гораздо больших усилий и затрат.

О чем свидетельствует снижение

На основе вышеизложенной информации можно прийти к выводу, что сокращение общей дебиторской задолженности является положительным моментом для фирмы. Это обусловлено тем, что приток финансовых ресурсов в бюджет организации возрастает, поэтому общий размер остатка по ДЗ уменьшается.

При таком порядке вещей инвестиционная привлекательность предприятия становится больше, как и кредитное доверие, поскольку вкладчики уверены в платежеспособности компании. Благодаря этому, бизнес продолжает расти без изъятия денежных средств из общего оборота. В перспективе уменьшение дебиторки приводит к увеличению дохода предприятия.

Анализ дебиторки

Основным способом контроля является коэффициент ДЗ к продажам. Рассчитывается он по формуле Д/П, где «Д» – это размер дебиторки, а «П» – сумма продаж. Этот показатель позволяет определить безопасный уровень, превышение которого может привести к трудностям при получении денег со своих партнеров. Отметка дебиторской задолженности не должна перешагнуть через этот порог.

Производить анализ и расчеты должен исключительно профессионал с достаточным опытом и качеством подготовки. От правильности определения и контроля за финансовыми потоками во многом зависит благополучие и конкурентоспособность предприятия, поэтому допускать к столь важной работе дилетанта нельзя.

 Проводить анализ задолженностей необходимо в соответствии с установленными правилами

Методы анализа

Для управления кредиторской задолженностью необходимо проанализировать ее бюджет, рассчитать коэффициенты количественной и качественной оценки заемного капитала и сравнить их с плановыми показателями.

Анализ эффективности привлеченных средств подразумевает использование ряда показателей.

Коэффициент оборачиваемости

Он отражает количество оборотов заемного капитала за отчетный период.

Kоб = В / ((КЗн + КЗк) /2), где

КЗн и КЗк — кредиторская задолженность на начало и конец периода соответственно, В — выручка. Вместо выручки при расчете может использоваться размер себестоимости.

Другими словами, данный показатель характеризует, насколько быстро организация выплачивает долги кредиторам. Для получения более объективной информации желательно использовать данные о кредиторской задолженности в определенные моменты, например, на конец каждой недели, так как данные на начало и конец отчетного периода (месяца или года) могут быть искусственно занижены.

Низкий коэффициент оборачиваемости означает, что организация имеет неоплачиваемую кредиторскую задолженность, которую, при желании, можно использовать на расширение бизнеса.

Этот же показатель может быть рассчитан в днях:

Кд = 360 дней /Коб

В данном случае будет видно, за какой срок предприятие выплачивает свои долги.

Эти два показателя должны быть проанализированы в динамике за несколько отчетных периодов, а также в сопоставлении с размерами и скоростью погашения дебиторской задолженности. Предприятие будет считаться финансово здоровым, если показатели кредиторской задолженности меньше или равны соответствующим показателям дебиторской задолженности.

Коэффициент зависимости организации от заемного капитала

Данный показатель рассчитывается как отношение общей суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств к сумме активов предприятия. Благодаря коэффициенту зависимости можно получить ясное представление по степени влияния заемных средств на формирование активов.

Кз = (ДО + КО) / А, где

ДО и КО — долгосрочные и краткосрочные обязательства соответственно, А — количество активов на конец отчётного периода.

Коэффициент финансовой независимости организации

Он характеризует, насколько самостоятельно компания может вернуть свои долги. Показатель рассчитывается как соотношение собственного и привлеченного капиталов.

Кн = СК / (ДО + КО)

Считается, что если этот коэффициент равен единице, то предприятия финансово стабильно.

Баланс задолженности

Он показывает соотношение кредиторской и дебиторской задолженности.

БЗ = КЗ / ДЗ

Данный показатель следует рассматривать в разрезе стратегической политики предприятия.

Основные компоненты и правила

Основная доля в кредиторской задолженности чаще всего состоит из долгов поставщикам в связи с выполненными работами и оказанными услугами, отгруженными товарами, материалами и другим сырьём. У компаний могут присутствовать и другие виды задолженностей, связанные с:

  1. Авансами, полученными от покупателей в счёт приобретаемой продукции.
  2. Подотчётными суммами и заработной плате для персонала.
  3. Налогами и сборами в государственный бюджет.

Величина кредиторской задолженности: от чего зависит

Есть следующие параметры, которые напрямую связаны с кредиторской задолженностью.

  • Условия, на которых привлекаются банковские кредиты. Стабилизация положения компании в финансовом плане проще, если есть возможность привлечь несколько источников, из которых идут денежные средства. Тогда руководство не зависит от условий, на которых оно работает с заказчиками.
  • Финансовая дисциплина, которую поддерживают внутри компании. Платежи нужно осуществлять в срок, по возможности и собственному желанию.
  • Условия в договоре поставки, которые определяют размер бонусов, порядок их получения.
    Склады в собственности контрагентов часто хранят излишки имущества, принадлежащего поставщикам. В договор тогда включается условие о том, что посредники получают определённые бонусы, если объём выборки достигает требуемых показателей. Из-за таких действий появляется кредиторская задолженность с искусственным завышением.
  • Цена товаров, услуг и работ, которые были закуплены. Чем дороже закупка – тем больше обязательств появляется перед поставщиками.
  • Размеры партии в среднем, вместе с тем, как часто осуществляются закупки. Задолженности имеют меньшие размеры для тех, кто закупается мелкими партиями, и делает это чаще.
    Один платёж получается не таким существенным, денежные средства поступают своевременно. А вот более редкие, но крупные закупки ведут к появлению задолженностей в больших суммах. Не для каждой компании такое поведение приемлемо.
  • Длительность по отсрочке для платежа. Определяется отдельно, в условиях договора. При увеличении отсрочек и задолженности становятся больше.

Правила анализа задолженности вместе с показателями

Есть несколько параметров, которые используются при проведении анализа. Для контроля деятельности используют:

  1. Рентабельность кредитной задолженности.
  2. Самофинансирование.
  3. Зависимость компании от того, какая у неё кредиторская задолженность.
  4. Период, за который долги гасятся.
  5. Оборачиваемость кредитных средств. 
Каждый руководитель сам выбирает параметры, по которым отслеживается конечный результат. Главное, чтобы расчёты не перегружали систему. Следует опираться на те параметры, которые больше всего подходят в том или ином случае.

Дополнительные рекомендации для анализа задолженности

То, насколько быстро компания рассчитывается со своими кредиторами, отображается в виде коэффициента оборачиваемости кредитной задолженности. Формула расчёта выглядит следующим образом:

Коб=В/(КЗк+КЗн)/2

КЗк – задолженность кредиторам к концу года.

КЗн – те же долги, но только к началу года.

В – показатель выручки за целый год.

Коб – оборачиваемость по задолженности кредитора

Источниками данных служит бухгалтерский баланс, либо отчёт об убытках и доходах.

Хорошо, если коэффициент изучается в динамике, за несколько предыдущих периодов. И в сравнении задолженности дебиторского плана.

Пример увеличение кредиторской задолженности и о чем это говорит, увидите в этом видео:

Период погашения покажет, за какое время руководству удаётся рассчитаться по основным долгам с партнёрами. Здесь тоже действует своя формула, которая выглядит так:

Пп=365/Коб

Коб – та же оборачиваемость.

Пп – сам период, за который происходит расчёт по долгам.

По задолженности у кредиторов период погашения должен быть равен дебиторским долгам, или превышать его.

Формула для расчета

Оборотный долг рассчитывается путем деления общей суммы продаж товаров в кредит на среднюю сумму кредиторки за отчетный период.

Коэффициент оборачиваемости кредиторки = Покупки в кредит / Средняя сумма кредиторки.

Чтобы посчитать среднегодовой показатель, необходимо разделить сумму кредиторки на начало и на конец периода на 2. Чистый показатель покупок товаров в кредит в числителе нелегко обнаружить, поскольку такая информация обычно недоступна в финансовой отчетности. Его следует искать в годовом отчете компании.

Помимо коэффициента оборачиваемости, используются другие формулы, которые необходимы для анализа ликвидности и эффективности компании на основе кредиторки:

  • Для облегчения расчета сделанных покупок в кредит используется следующая формула: Покупки = Стоимость продаж + Запасы на конец отчетного периода + Запасы на начало отчетного периода.
  • Формула оборачиваемости кредиторской задолженности и расчета по балансу выглядит следующим образом: КоКЗ = строка 2110 / (строка 1520 на начало периода + строка 1520 на конец периода) * 0,5.
  • Формула периода погашения или среднего срока погашения кредиторской задолженности: Период оборота = 365 / КоКЗ.
  • Формула средней величины кредиторской задолженности выглядит следующим образом: Ср. ДЗ = (кредирка на начало года + кредиторка на конец года) / 2.

Наглядный пример

Например, компания «Лоли» в этом году купила оборудование на 3 миллиона рублей. Из них 1 миллион был взят в кредит, а это означает, что предприятие не сразу заплатило за купленные ею товары. «Лоли» в среднем имеет 300 000 рублей кредиторки на своем балансе. Кредиторка — это обязательство, и поэтому она отображается в бухгалтерском балансе. В частности, она представляет собой текущие обязательства, означающие, что задолженность должна быть выплачена в течение следующих 12 месяцев.

Коэффициент оборачиваемости = 3 000 000 / 300 000 = 10.

Если поделить 365 дней на коэффициент, можно обнаружить, что предприятию потребуется около 36 дней для того, чтобы выплатить кредиторку.

Мнения аналитиков

Очевидно, что высокое значение коэффициента является благоприятным показателем для организации. Однако финансовые специалисты, вероятно, не согласятся с этим правилом.

Очень высокий результат может означать, что у фирмы возникают проблемы с получением кредита. Также это может означать, что предприятие недостаточно эффективно использует денежные средства.

Многие аналитики согласны с тем, что если коэффициент снизился и имеет гораздо более низкий результат APT по сравнению с предыдущим (такой как 3 — 5 выплат в год) — это является отрицательным и негативным результатом для компании. Очень низкий APT может означать, что фирма просрочила выплату своих счетов.

Однако некоторые специалисты заявляют, что тенденция снижения этого коэффициента является хорошим признаком, поскольку компания имеет возможность финансировать свою деятельность из свободного источника финансирования.

Но это утверждение не всегда правильное. В случае постоянных задержек с платежами кредиторы и поставщики будут иметь возможный риск при составлении цены на свои товары. Вот почему оборот низкой кредиторской задолженности может негативным образом сказаться на деятельности предприятия. Но если этого не происходит, бизнес всегда заинтересован в поддержании низкой величины оборота.

Соотношение оборачиваемости — это показатель того, насколько хорошо компания оплачивает свои счета. Если он слишком низок, это означает, что компания может быть слабой в оплате того, что она должна, и вскоре может пытаться найти наличные деньги для оплаты счетов; если он слишком высок, компания может неохотно платить счета слишком быстро и понапрасну тратить наличные деньги. Но в целом уровни кредиторки соответствуют изменениям уровней продаж.

Важно отметить, что в зависимости от отрасли промышленности соотношение оборачиваемости имеет разные нормы и стандарты, и поэтому необходимо определить, является ли коэффициент высоким или низким в той или иной области. Поэтому нормативное значение соотношения точно определить сложно. Также коэффициент является средним, то есть он может скрыть важные детали. Например, некоторые кредиторки могут быть «скрыты» или компенсированы кредиторкой, которая выплачивается быстрее среднего.

Сравнивая обороты кредиторки и дебиторской задолженности, можно понять качество кредитной политики предприятия. Превышение кредиторки по дебиторской задолженности означает, что компания использует средства кредиторов в качестве источника финансирования своих клиентов и других должников, а часть денег используется фирмой для финансирования своих операций.

Таким образом, соотношение является показателем краткосрочной ликвидности. Более высокое значение указывает на то, что бизнес смог быстро погасить задолженность своих поставщиков. Другими словами, более высокое значение оборота является благоприятным. Это соотношение может иметь большое значение и вес для поставщиков, поскольку они заинтересованы в том, чтобы раньше получить плату за свои поставки. При прочих равных условиях поставщик должен предпочесть компании с высоким коэффициентом.

Что показывает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имеет аббревиатуру (Коб.кз) и показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершила кредиторская задолженность в компании. Данный коэффициент показывает эффективность использования кредиторской задолженности на предприятии, также в некоторых учебных изданиях, данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления кредиторской задолженностью

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — это отношение выручки от продаж (товарооборота) к среднегодовой величине кредиторской задолженности компании

Существует 2 способа расчета оборачиваемости КЗ, в целом они оба практически одинаковы:

  • формула расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов (если в данных формах нет номеров строк):

Коб.кз = Выручка (В) / Среднегодовая величина кредиторской задолженности (КЗ)

  • формула расчета по данным строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:

Коб.кз = строка 2110 (отч. о фин.рез.) / (стр. 1520 на начало периода «ББ» + стр. 1520 на конец периода «ББ»)/2

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности всегда рассчитывается помощью среднегодовой ее величины, т.е. (кз нач. + кз кон.)/2, расчет по остаткам кредиторской задолженности на конец периода является НЕ верным!!!

Приведем пример расчета коэффициента оборачиваемости кредиторки.


Что означает изменение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности?

Снижение оборачиваемости означает о замедлении кредиторской задолженности в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. кредиторская задолженность оборачивается медленно и долги нашего покупателя перед контрагентами платятся не вовремя .

Повышение оборачиваемости КЗ означает то, что предприятие работает более ритмично, его кредиторка более быстро оборачивается, происходит более быстрый расчет по долгам предприятия, а следовательно предприятие осуществляет деятельность более ритмично.

Правила расчёта коэффициента

Главной опорой становится информация, присутствующая в бухгалтерской отчётности. Существует два способа для определения итоговой цифры. В первом предполагается использование себестоимости продукции:

КОКЗ = СПТ/ СКЗ

У каждого показателя – своё значение.

КОКЗ – это сам коэффициент оборачиваемости кредитной задолженности.

СПТ – собственная цена товаров, которые продают.

СКЗ – задолженность в среднем. Распространённый её уровень – половина общих долгов у кредиторов. Учитываются начало и конец периода, требующего учёта.

Вторая ситуация – когда при расчётах отдают предпочтение выручке. Как рассчитать оборачиваемость кредиторской задолженности, понять просто.

КОКЗ = В/ СКЗ.

Здесь значение КОКз – то же. В обозначает выручку. СКЗ – кредиторская задолженность среднего размера.

У расчёта по себестоимости продукции результаты отличаются высокой точностью. Ведь в случае с выручкой велика вероятность, что исказится коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, формула которого приведена выше.

Интересный факт! Участников на рынке и в каждой сделке достаточно много, потому и управлять кредиторскими задолженностями сложно. Всё определяется способностью вовремя погашать обязательства.

Значения и показатели

Показатель оборачиваемости долговых обязательств может меняться в разные стороны по результатам расчёта:

В сторону увеличения

Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности означает, что для компании сохраняется положительная динамика. Уровень долговых обязательств перед кредиторами снижается. Проходит активная фаза расчёта по всем имеющимся оформленным договорам.

В сторону понижения

Значит, у компании появились определённые проблемы. Кредитные средства стали основным источником финансирования. Из-за этого повышается риск того, что участник рынка станет банкротом.

Если появился второй вариант – требуется в максимально сжатые сроки принять управленческие решения, способные повлиять на ситуацию. Только в этом случае улучшится оборачиваемость кредиторской задолженности, формула по балансу для которой приведена выше.

Нормативное значение

Оборот долговых средств – показатель, у которого присутствует прямая связь с масштабом деятельности фирмы и сферой, в которой задействованы основные ресурсы.

Если речь о нормативных показателях, то надо учитывать и дебиторскую задолженность.

Чем меньше этот коэффициент – тем лучше для любого предприятия, вне зависимости от особенностей работы. Дебиторка одновременно с этим должна повышаться. Расчёт оборачиваемости кредиторской задолженности в днях опишем далее.

Сроки по количеству дней

Одновременно с теми факторами, о которых говорилось ранее, применяют и временной период оборота обязательств. Это название суммарного количества дней, которые необходимы, чтобы задолженность по кредиту стала финансовой массой.

Формула расчёта такого фактора выглядит следующим образом:

Срок = 360/ КОКЗ,

формула по балансу не используется.

Но часто бывает так, что цифру 360 заменяют на 365. Это позволяет выделить среднее число дней для закрытия задолженности. Так легче определяется оборачиваемость кредиторской задолженности, формула которой достаточно проста.

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.

Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.

Оценка платежеспособности контрагентов

Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.

В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:

ПОКЗ = Т / КОКЗ,

где:

ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;

Т — количество дней в анализируемом периоде;

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.

Справочник, который сделает статью понятной

Вот несколько терминов, которые вам нужно знать, прежде чем читать статью. Они будут в формулах.

Количество дней периода — сколько дней в том периоде, за который вы считаете период оборачиваемости. Мы будем считать по году, значит, количество дней будет 365.

Себестоимость — закупочная цена товара, который вы реализовали за период.

Средние запасы за период — общая стоимость запасов на складе в среднем по году. Считать можно по разному, мы делаем так: суммируем стоимость на начало года и на конец, после чего делим на два.

Средняя дебиторка за период — сколько в среднем нам были должны клиенты и контрагенты в среднем по году.

Средняя кредиторка за период — сколько в среднем мы были должны клиентам и контрагентам в среднем по году.

Выручка — сколько товаров/услуг мы реализовали. Реализовали — значит, полностью выполнили свои обязательства и подписали закрывающие документы.

Из чего складывается период оборачиваемости

Как мы уже выяснили, общий период оборачиваемости складывается из трех маленькихй периодов оборачиваемости: запасов, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности.

Период оборачиваемости запасов — среднее количество дней, которое товар лежит на складе. Другими словами, это среднее количество дней, за которое мы распродадим склад без его пополнения.

Теперь применим формулу для данных Влада.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности — среднее количество дней, за которое клиенты с нами рассчитываются. Например, вы продаете товар с отсрочкой платежа — тогда периодом оборачиваемости дебиторки будет средний срок, через который вам приходит оплата. А если вносите предоплату поставщикам — то средний срок, который проходит с момента оплаты до отгрузки.

Это формула периода оборачиваемости дебиторки по поставщикам. Если вам нужно посчитать период оборачиваемости дебиторки по клиентам, поменяйте себестоимость на выручку

Давайте считать период оборачиваемости дебиторки для Влада. Она образуется, когда предприниматель вносит предоплату поставщикам за товар — ведь те сначала берут деньги, а потом уже отгружают.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности — среднее количество дней, в течение которых мы пользуемся чужими деньгами. Это отсрочки, которые нам дают поставщики, и авансы от клиентов.

Это формула периода оборачиваемости кредиторки по клиентам. Если нужно посчитать по поставщикам, меняйте выручку на себестоимость

Кредиторки у Влада мало — она возникает только из-за оптовых заказов, которые случаются редко. У таких клиентов он сначала берет деньги и только потом заказывает и отдает товар

Итоговый период оборачиваемости

Финансовый тест на красавчика (или красотку)

  • период оборачиваемости запасов — 34 дня
  • период оборачиваемости дебиторки — 10 дней
  • период оборачиваемости кредиторки — 7 дней

Период оборачиваемости = период оборачиваемости запасов + период оборачиваемости дебиторской задолженности – период оборачиваемости кредиторской задолженности

Значит, период оборачиваемости в магазине Влада = 34 + 10 – 7 = 37 дней. На столько дней в среднем «замораживаются» деньги в оборотке.

Чем меньше период оборачиваемости, тем больше у компании на счетах живых денег. Если период оборачиваемости слишком большой, даже у прибыльная компания может сидеть без денег. В таком случае, нужно его оптимизировать: закупать на склад меньше товара, давать меньше отсрочек, а самому брать больше.

Источники

  • https://www.klerk.ru/buh/articles/491795/
  • https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/turnover/payable_turnover.html
  • http://dolgi-faq.ru/dolgi-yuridicheskix-lic-i-ip/kontragenty/rost-kreditorskoj-zadolzhennosti/
  • https://lpk-sharya.ru/uvelichenie-kreditorskoj-zadolzhennosti/
  • https://MoyDolg.com/debt/yurlica-3/zadolzhennost-organizacii.html
  • https://ZnayBiz.ru/predprinimatelskaya-deyatelnost/kontragenty/zadolzhennosti/analiz-kreditorskoj.html
  • https://dolg.guru/zadolzhennost/kreditorskaya-i-debitorskaya/analiz-kreditorskoi-zadolzhennosti.html
  • https://chebo.pro/pravo/srok-koeffitsienta-oborachivaemosti-kreditorskoj-zadolzhennosti.html
  • https://schetuchet.ru/koefficient-oborachivaemosti-kreditorskoj-zadolzhennosti/
  • https://promdevelop.ru/oborachivaemost-kreditorskoj-zadolzhennosti-raschyot-koeffitsientov-sroki-oborota-analiz-i-otsenka-zadolzhennosti/
  • https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/oborachivaemost_kreditorskoj_zadolzhennosti_nyuansy/
  • https://gazeta.noboring-finance.ru/period-oborachivaemosti

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: