Признание и классификация активов в соответствии с МСФО

Экономический смысл ликвидности активов

Все фонды, принадлежащие организации, имеют определенную стоимость. Любая собственность компании – материальная, интеллектуальная, иная – может быть представлена в денежном выражении.

Однако большая сумма всех денежных эквивалентов, принадлежащих компании, далеко не всегда свидетельствует о ее «богатстве». В этом отношении фирмы отличаются, прежде всего, финансовыми обязательствами.

В более выгодном финансовом положении находится та фирма, что потенциально способна в установленные сроки отвечать по всем своим обязательствам, включая текущие издержки, кредиты, платежи и другие расходы и задолженности.

Речь идет не только о наличных средствах, но и возможности их получения в нужное время. Естественно, что получение финансов для организации возможно за счет реализации ее активов. Тот параметр, насколько вовремя это можно сделать, и характеризует ликвидность.

Можно определить ликвидность как экономический показатель так: способность организации с минимальными расходами перевести свои активы в денежную форму в объеме, обеспечивающем адекватное обеспечение основных (как правило, краткосрочных) финансовых обязательств.

Высокая ликвидность говорит о большей скорости превращения активов в деньги.

Основные задачи анализа ликвидности

Исследование ликвидности имеет приоритетное значение при определении финансового состояния организации. Чаще всего это необходимо оценить для выяснения кредитоспособности (платежеспособности) фирмы – степени потенциальной финансовой ответственности.

Можно сделать предварительный расчет, рассмотрев, в какой степени выполняются условия ликвидности активов.

При необходимости более детального анализа применяют точный расчет, включающий вычисление коэффициентов ликвидности. Он подразумевает сравнение активов организации с ее пассивами, расположенными по степени ликвидности.

Особенности оценки ликвидности

Потребность в исследовании баланса возникает в рыночных условиях вследствие ужесточения финансовых ограничений и необходимости изучения кредитоспособности компании.

Ликвидность баланса отражает уровень покрытия обязательств активами, продолжительность срока превращения которых в наличность соответствует периоду погашения. Анализ состоит в сравнении активов, объединенных в группы по степени ликвидности по убыванию, с обязательствами, сгруппированными в пассиве по сроку погашения в порядке возрастания. При помощи абсолютных показателей можно установить, какие источники и в каком объеме направляются на покрытие запасов.

Степени ликвидности

Степень ликвидности активов фирмы – быстрота обращения их в деньги. Период, необходимый для этой трансформации, принято считать в днях. Чем он короче, тем ликвиднее тот или иной актив.

Бухгалтерский баланс РФ строится по принципу роста ликвидности. В нем сначала идут активы, ликвидность которых ниже всего, а затем эта степень постепенно возрастает.

Нюансы

Если в нескольких неравенствах установился знак, противоположный приведенным выше, ликвидность в меньшей или большей степени будет отличаться от абсолютной. Дефицит средств одной группы будет компенсироваться избытком другой. Хотя стоит сказать, что она имеет место только по стоимостному показателю, так как на практике менее ликвидные средства не могут замещать быстрореализуемые активы.

Группы ликвидности активов

По скорости превращения активов в финансовые средства активы делят на несколько групп.

1 группа: абсолютно ликвидные (высоколиквидные) активы

Это та группа активов, которая не нуждается в трансформации, поскольку сама представляет собой финансовые средства, наличествующие в компании:

  • в кассе;
  • на расчетных банковских счетах;
  • на краткосрочных депозитах и др.

К этой же группе относятся финансовые вложения, которые делались на короткий срок.

Определяющим фактором для этой группы активов является то, что их можно использовать для выполнения финансовых обязательств практически немедленно. Их принято обозначать индексом А1.

2 группа: быстро реализуемые активы

Сюда входят фонды, которые можно быстро, но не мгновенно обратить в денежные средства. Для быстро реализуемых активов трансформация в деньги не составляет проблемы, требуется только некоторое время. К ним относятся:

  • оборотные активы;
  • дебиторская задолженность этого года, то есть срок, по которой истекает не позже 12 месяцев после отчетного дня.

Быстро реализуемые активы обозначаются А2.

3 группа: медленно реализуемые активы

Эта группа активов превращается в денежные средства медленнее всего, хоть и без относительных препятствий, но в более продолжительный временной период. К этим активам можно отнести:

  • запасы;
  • дебиторскую задолженность с более чем годичным сроком платежа по ней;
  • НДС на купленные ценности;
  • долгосрочные финансовые вложения (кроме долей в уставных фондах других организаций).

Этой группе активов присвоен индекс А3.

4 группа: труднореализуемые активы

К ней можно отнести фонды, которые наиболее затруднительно трансформировать в наличные средства. Изначально эти активы предназначались для длительного ведения хозяйственной деятельности. На балансе они отражаются в 1 разделе «Внеоборотных активов», их обозначают как А4.

ВНИМАНИЕ! Активы групп А1, А2 и А3 даже в продолжение одного и того же отчетного периода могут меняться друг с другом содержанием, образуя текущие активы, которые являются более ликвидными, чем все остальные.

Степени срочности пассивов

Для анализа ликвидности предприятия нужно будет сопоставить активы с пассивами, а значит, и пассивы необходимо распределить по степени срочности. Это сопоставление будет характеризовать возможность погашения обязательств за счет реализуемых активов.

1 группа: пассивы наибольшей срочности

Те обязательства, погасить которые необходимо в кратчайшие сроки, а именно:

  • расчеты по кредитам;
  • выплата дивидендов;
  • просроченные ссуды;
  • другие краткосрочные финансовые договоренности.

Такие пассивы по аналогии с абсолютно ликвидными активами обозначают индексом П1.

2 группа: пассивы короткого срока

Это расходы, которые должны быть произведены в определенный, не слишком продолжительный срок (не более года с отчетной даты):

  • краткосрочные кредиты;
  • средства, взятые взаймы.

Этой группе присвоен индекс П2.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Для групп П1 и П2 необходимо точно знать, на какое конкретно время рассчитаны те или иные финансовые обязательства. Это невозможно при внешнем анализе (приходится опираться на данные предыдущих периодов, что снижает точность), но вполне осуществимо при внутреннем исследовании ликвидности.

3 группа: долгосрочные пассивы

К ней относятся пассивы с одноименным обозначением в балансе:

  • долгосрочные займы;
  • другие пассивы с длительным сроком погашения.

Эту группу обозначают П3.

4 группа: постоянные пассивы

Сюда относят те пассивы, которые в балансе входят в 3 раздел «Капитал и резервы», а также некоторые статьи раздела 4, которые не отнесли на доходы будущих периодов и предстоящие резервы.

Приблизительная оценка ликвидности

Чтобы корректно определить ликвидность, нужно сравнивать активы и пассивы соответствующих групп:

  • А1 должно быть больше П1
  • А2 должно превышать П2
  • А3 должно быть выше, чем П3.

Если выполняются все 3 условия, то А4 обязательно будет меньше, нежели П4. Такое соотношение будет означать наличие оборотных активов, то есть минимально достаточное требование для констатации финансовой устойчивости фирмы соблюдается.

СПРАВКА! Удобно оформлять данные для анализа в виде так называемой «таблицы покрытия», где разница между активами и пассивами каждой степени ликвидности и срочности рассматриваются на начало года и финальную дату отчетного периода.

Уточненный анализ ликвидности баланса

Можно исследовать ликвидность, а значит, и кредитоспособность предприятия более детально. Для этого нужно рассмотреть три финансовых коэффициента:

  1. Абсолютная ликвидность – отношение наиболее ликвидных активов к обычным обязательствам. Показывает, какая доля задолженности может быть погашена без проволочек. Показатель 0,2 является границей, ниже которого коэффициент означает слабеющую кредитоспособность. Этот коэффициент можно рассчитать по формуле:
  2. Кабс.ликв. = А1 / (П12).

  3. Быстрая ликвидность – к высоколиквидным активам для сравнения отношения к обязательствам приплюсовываются краткосрочные дебиторские задолженности, то есть:
  4. Кб.ликв. = (А12) / (П12).

    В норме данный показатель должен укладываться в диапазон 0,7-1,5.

  5. Текущая ликвидность – как с текущими обязательствами соотносятся оборотные активы, то есть хватит ли у фирмы денег, чтобы до конца отчетного года погасить свои краткосрочные обязательства. Формула для вычисления:

Ктек.ликв. = (А1 +А2 + А3) / (П12).

Практика допускает значение этого показателя до 3, лучше 1-2. Меньшее значение свидетельствует о неплатежеспособности, а большее – о нерациональном применении средств.

Классификация активов

В зависимости о того, под каким углом смотреть, активы могут быть классифицированы очень по-разному:

  • по рентабельности
  • по ликвидности
  • по риску
  • по сроку использования
  • по наследуемости
  • и множество других вариантов классификаций.

Основными характеристиками для нас будут первые три.

Рентабельность

Активы могут быть рентабельными (приносить доход) и нерентабельными (не приносить доход и даже генерировать убыток). Доход в свою очередь может выражаться в 2х основных видах:

1. доход на капитал: банковский процент, процент по выданным займам, дивиденды по акциям, купоны по облигациям, доход о сдачи в аренду

2. увеличение стоимости актива: рост стоимости недвижимости, акций, криптовалюты, коллекционного вина, картин и т.п.

Ярким примерном нерентабельного актива является личный автомобиль (если он не сдается в аренду или не используется для заработка). Юридически он является активом, но генерирует только убыток (бензин, налоги, ТО, ремонт).

Сложным с точки зрения определения рентабельности является квартира в собственности. «Жирные» 2010е годы очень сильно искривили понимание квартиры, как актива. Дорожало всё. Можно было купить воздух на этапе «котлован» за 1 миллион, на третьем этаже «квартира» стоила уже 1,3 млн и так далее. Доходность была высокой или очень высокой. Но времена изменились. Сейчас квартиры, в основном, не дорожают, а очень многие и подешевели. В расходы еще необходимо добавить содержание и ремонт, коммунальные платежи, налоги и все остальные платежи. Но тем не менее, для личных финансов: Собственная квартира является активом, не приносящим дохода, либо генерирующим убыток.

Ликвидность

Этот термин произошел от латинского ‘жидкий’. Она характеризует скорость и возможность актива быть проданным по рыночной цене и превратиться в деньги. По степени ликвидности активы бывают:

  • абсолютно ликвидными — физические деньги
  • наиболее ликвидные — деньги на расчетных счетах, вклады до востребования, иностранная валюта, акции («голубые фишки») в виде электронных записей
  • быстро реализуемые — вклады в банках, ПИФы, Фонды ETF, драгоценные металлы в электронном виде, криптовалюта
  • медленно реализуемые — акции второго эшелона и в физическом виде, выданные займы, недвижимость
  • трудно реализуемые (неликвидные) — выданные займы с просрочкой, недвижимость, автомобили, предметы коллекционирования, собственный бизнес

Этот перечень неисчерпывающий и не всегда активы одного типа ведут себя одинаково в разных случая. Например, скорость реализации объектов недвижимости может сильно отличаться.

Правило «хорошего» актива Баланса №2. Ваши активы должны обладать хорошей ликвидностью. Финансовая подушка не должна состоять из неликвидных активов.

Риск

Риск для активов бывают разными — это потеря их стоимости, снижение доходности, прямые убытки, упущенная выгода. Нужно запомнить: не бывает абсолютно безрисковых активов! Потеря стоимости возможно для всего. Это природа нашего мира. Нижеприведенная моя классификация уместна для текущей ситуации (без глобальных войн, катаклизмов и т.п.)

Также необходимо помнить о правиле: чем выше доходность, тем выше риск.

Активы по риску можно разделить на следующие:

  • c минимальным риском — вклады в государственных и коммерческих банках до 1,4 миллиона рублей (либо в валюте на эквивалент), облигации федерального займа (ОФЗ), казначейские облигации (US Treasures)
  • с низким риском — вклады в ТОП-3 банках страны свыше 1,4 млн рублей, структурные продукты с защитой капитала
  • со средним риском — индексные фонды (ETF), ПИФы, акции «голубых фишек», облигации ТОП-заемщиков, пенсионные накопления*
  • с высоким риском — вклады более 1,4 млн рублей в банках за первой десяткой рейтинга, облигации ненадежных заемщиков, стартапы, выданные займы с распиской, недвижимость, узкоспециализированное оборудование
  • с наивысшим риском — венчурные инвестиции, криптовалюты, внутренняя «валюта» финансовых пирамид (я ни в коем случае не призываю участвовать в пирамидах, просто есть редкие примеры успешных участников), выданные займы без расписки или ненадежному заемщику

*Пенсионные накопления во всем мире — одни из самых надежных Активов. Они являются одними из самых надежных и «длинных» денег. Однако, в российской практике пенсионные счета являются достаточно рискованным Активом. Законодательство меняется очень часто, при этом не в пользу человека. Последние несколько лет накопительная часть пенсии «замораживалась», и не факт, что будут разморожены.

На самом деле рисков такое огромное множество, что есть профильные специалисты по управлению рисками в банках, крупных организациях, инвестиционных компаниях.

Классификация активов по степени ликвидности: А1, А2, А3, А4 и их отличительные черты

Активы подлежат классификации по степени ликвидности. Что характерно, именно по этому принципу, в порядке возрастания ликвидности, они систематизированы и представлены в обновленной форме бух. баланса. Ранжирование активов по группам, а также их распределение по строкам бух. баланса показано далее в таблице.

Классификация активов по степени ликвидности
Группа Отличительные признаки Как рассчитать показатель по бух. балансу
А1 (наиболее ликвидные) Наибольшая скорость реализации Стр. 1250 + 1240
А2 (быстро ликвидные) Достаточно большая скорость реализации Равнозначен стр. 1230
А3 (медленно ликвидные) Медленная реализация, занимающая длительное время Стр. 1210 + 1220 + 1260 + 12605
А4 (трудно реализуемые либо трудно ликвидные) Реализуются сложнее всего, с трудностями Равнозначен стр. 1100

Таким образом, труднее всего обратить в деньги именно активы из группы А4. К ним обычно относят внеоборотные активы, дебитор. задолженность со сроком загашения через год после отчетной даты (НА, ОС, долговременные финансовые вложения, незавершенное строительство).

Трудно ликвидные активы А4 в бух. балансе: строки, примеры, формула для калькуляции

Трудно ликвидные активы отображены в бух. балансе по Разделу I («Внеоборотные активы»). К ним относят: НМА, итоги исследований, НПА, МПА, ОС, инвестиции в мат. ценности, отложенные налог. активы, финансовые вложения, прочее. Их построчное распределение представлено в следующей таблице.

НМА

Итоги исследований, разработок

НПА

МПА

ОС

Доходные вложения в МЦ Финанс. вложения Отложен. налогов. активы Прочие

ВА

Стр. 1110 Стр. 1120 Стр. 1130 Стр. 1140 Стр. 1150 Стр. 1160 Стр. 1170 Стр. 1180 Стр. 1190

Использованы сокращения: НМА – нематериальные активы, ОС – основные средства, НПА – нематериальные поисковые активы, МПА, соответственно, – материальные производственные активы, МЦ – материальные ценности, ВА – внеоборотные активы.

К НМА можно отнести, к примеру, произведения литературы и науки, предметы искусства и другие объекты интеллектуальной собственности. К НПА – право на проведение поиска и разведки месторождений полезных ископаемых, а также их оценке. МПА – это ОС, которые используются при поиске полезных ископаемых (транспортные средства, специальное оборудование, иное). В качестве ОС можно назвать здания, теплосети, внутрихозяйственный дороги, хоз. инвентарь.

Доходными вложениями признаются ОС, которые передаются сторонним юрлицам напрокат, в аренду, т. е. с целью получения материальной выгоды. К финансовым вложениям можно причислить депозиты, ценные бумаги. Соответственно, отложенные налоговые активы – это определенная отсроченная часть налога на прибыль, понижающая размер этого же налога к уплате в следующих периодах. Под «прочими ВА» (стр. 1190) подразумевают те активы, которые не вошли по тем либо иным причинам в выше названые категории. Например, к ним можно отнести стоимость молодых многолетних культур, которые на текущий момент не подлежат эксплуатации.

Чтобы рассчитать значение А4 по бух. балансу, требуется суммировать показатели всех строк по ВА, к примеру:

Итоговая сумма по Разделу I отображается в строке 1100. Это суммарная величина ВА, которые имеются у предприятия. По сути, между А4 и стр. 1100 можно поставить знак равенства. Именно эта сумма используется далее при анализе ликвидности бух. баланса.

Анализируем ликвидность предприятия с помощью относительных показателей

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности предприятия рассчитывают и относительные показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов; Кабс) определяется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных долгов предприятия:

Кабс = (ДС + ФВ) / КО,

где ДС — денежные средства (стр. 1250 ф. 1);
ФВ — финансовые вложения (стр. 1170 ф. 1);
КО — краткосрочные обязательства (стр. 1500 ф. 1).

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.

Нормативное значение данного коэффициента — > 0,1–0,2 (т. е. ежедневно подлежат погашению 10–20 % краткосрочных обязательств).

2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (КБЛ) — отношение денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к краткосрочным обязательствам:

КБЛ = (ДС + ФВ + ДЗ) / КО,

где ДЗ — дебиторская задолженность (стр. 1230 ф. 1).

Характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Нормативные значения — от 0,7–0,8 до 1.

3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов; КТЛ) — отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств:

КТЛ = ОА / КО,

где ОА — оборотные активы (стр. 1200 ф. 1).

Коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Нормативное значение — > 1.

Результаты расчетов коэффициентов ликвидности ООО «Альфа» за 2013–2016 гг. представлены в табл. 4.

Таблица 4

Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Альфа»

Показатель

2013 г.

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Нормативное значение показателя

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,02

0,09

0,10

0,71

> 0,1–0,2

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

0,81

0,29

0,74

1,34

> 0,7–0,8

Коэффициент текущей ликвидности

1,07

1,10

1,16

1,35

> 1

Вывод

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2013–2016 гг. непрерывно растет, что говорит о хорошей тенденции развития предприятия.

Отметим при этом, что значения показателей в 2013 и 2014 гг. не удовлетворяли нормативному значению, т. е. предприятие не могло сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. А в 2015 и 2016 гг. значения показателей абсолютной ликвидности достигли нормативного значения.

В 2015 г. ежедневно подлежали погашению 10 % краткосрочных обязательств, а в 2016 — 70 %, что является очень хорошим показателем.

Значение коэффициента быстрой ликвидности в 2013 г. — 0,81 (соответствует нормативному значению), а в 2014 — 0,29 (снизился за счет сокращения размера дебиторской задолженности). Зато в 2015 г. предприятию вновь удалось достичь нормативного значения, а в 2016 г. — увеличить его до 1,34. Это свидетельствует о том, что предприятие способно погашать краткосрочные обязательства за счет быстрореализуемых активов.

На протяжении всего исследуемого периода растет значение коэффициента текущей ликвидности (показывает превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами, которое обеспечивает резервный запас для компенсации убытков — на данном предприятии этого запаса достаточно для покрытия убытков).

Быстрореализуемые активы А2

В зависимости от того с какой скорость активы превращаются в денежные ресурсы, их можно классифицировать на 4 категории: А1, А2, А3 и А4. Быстрореализуемые активы А2 представляют собой сбережения, которые можно обналичить только по истечении конкретного количества времени. В такую группу можно отнести долг дебиторского характера, Платежи по такой задолженности должны быть осуществлены после отчетного числа в течение года. Некоторые авторы включают в такую категорию отгруженные товары и уже готовую продукцию. Ликвидность тех средств, которые были вложены в задолженность дебиторского характера зависят от того, насколько быстро в банке осуществляется оборот документов, также от скорости оформления этих документов, от форм расчетов, от того в какой срок банк предоставит коммерческий кредит, а также от платежеспособности банка. Чтобы определить текущую ликвидность необходимо сопоставить быстрореализуемые авуары и самые ликвидные средства с наиболее быстрыми обязательствами и пассивами краткосрочного характера. Исходя из текущей ликвидности, можно определить насколько предприятие платежеспособно на ближайший интервал времени.

Ликвидность подобных активов зависит как от факторов объективного характера, так и субъективного. Среди таких факторов можно перечислить организацию обращения вексельного типа, взаимоотношения с плательщиками, а также с их платежной способностью, от квалификации и профессионализма сотрудников предприятия, работающих в финансовой сфере.

К быстрореализуемым активам относятся

К быстрореализуемым активам относятся задолженность дебиторского характера, различные оборотные сбережения и те платежи, которые необходимо оплатить в течение года после отчетного числа.

Дебиторская задолженность являет собой сумму долгов причитающиеся различным компаниям и учреждениям со стороны другого учреждения. Также это сумма долгов, которые полагаются фирмам со стороны лиц, которые являются дебиторами. Это соответствует не только российским стандартам бухучета, но и международным.

В какой ситуации может возникнуть дебиторская задолженность? Она может возникнуть в том случае, когда товар или определенная услуга уже были реализованы, но деньги получены не были. Покупателю обычно не дается подтверждение о задолженности в письменной форме, но на товароспроводительном документе подпись о получении продукции присутствует. В хозяйственной практике подобный долг может быть двух типов просроченной или нормальной. Если такую задолженность не погасить вовремя, то она автоматически переходит в категорию сомнительных долгов.

Если платежи необходимо оплатить в течении года с отчетного дня, такой дебиторский долг является краткосрочного характера.

Факторы, влияющие на ликвидность

Чтобы быть ликвидным, предприятие должно иметь много ликвидных активов. Кроме остатков на счетах, краткосрочных вложений и быстрореализуемых товарных запасов необходим и собственный капитал — прежде всего речь идет об уставном фонде. Вложения лучше диверсифицировать, чтобы их цена не зависела от ситуации на отдельных рынках.

На ликвидность предприятия влияют и внутренние факторы: система управления компанией, рациональная организационная структура, ее имидж. Всего этого в балансе нет: качество управления можно узнать, проанализировав другие документы компании — например, устав и финансовую отчетность. На репутацию влияют публикации в СМИ, мнения клиентов, экспертов на рынке и даже конкурентов.

Способы повышения ликвидности

Для повышения ликвидности необходимо повышать качество активов: увеличивать оборотный капитал и прибыль, снижать заемные средства. Еще один способ — снижение дебиторской задолженности: например, можно заключить с должниками договор цессии, чтобы передать обязательства дебитора третьему лицу.

Источники

  • https://assistentus.ru/buhuchet/likvidnye-aktivy/
  • https://FB.ru/article/357663/byistrorealizuemyie-aktivyi-a—aktivyi-dlya-obrascheniya-kotoryih-v-nalichnyie-sredstva-trebuetsya-opredelennoe-vremya
  • https://zen.yandex.ru/media/id/5a564473168a91f9a282d008/5a8697e29b403cf16b68f021
  • https://finzz.ru/trudnorealizuemye-aktivy-v-balanse-a4-formula-primery.html
  • https://www.klerk.ru/buh/articles/473297/
  • https://cryptopilot.ru/bystrorealizuemye-aktivy-eto.html
  • https://journal.tinkoff.ru/wiki/likvidnost/

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: