Текущие активы: коэффициент и ликвидность краткосрочных активов

Что такое текущие активы

Под активами понимаются все собственные и привлеченные ресурсы, которые используются предприятием с целью получения прибыли.

Классификация предусматривает группировку фондов по структурным признакам. Основными видами ресурсов предприятия являются:

1. Собственные или арендованные — по типу владения.
2. Материальные, нематериальные, финансовые — по формам функционирования.
3. Оборотные (краткосрочные) и внеоборотные (долгосрочные) — по характеру участия в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
4. Ликвидные и неликвидные — по степени ликвидности.
5. Чистые и суммарные — по источникам формирования.

В соответствии с приведенной выше классификацией, речь пойдет об оборотных ресурсах предприятия, срок использования которых не превышает 12 месяцев с момента их принятия к учету, ввода в эксплуатацию или же не более одного производственного цикла в том случае, если его продолжительность составляет более 12 месяцев (п. 19 ПБУ 4/99). Остальные группы фондов относятся к внеоборотным (долгосрочным).

Что принято считать текущими активами компании

Активами называют все имущество, принадлежащее субъекту экономической деятельности. В частности, это:

• финансовые ресурсы (денежные средства, ценные бумаги);
• материальные ресурсы (товары, материалы, основные средства);
• нематериальные ресурсы (патенты, авторские права).

Все эти ресурсы условно делятся на несколько категорий. Например, по скорости обращения их можно разделить на:

• имеющие максимальную степень ликвидности (денежные средства, ценные бумаги);
• быстрореализуемые (материальные запасы, оборотные средства, дебиторская задолженность с небольшим сроком погашения);
• медленно реализуемые (долгосрочная дебиторская задолженность);
• труднореализуемые ресурсы (основные средства, нематериальные активы).

Таким образом, к текущим активам можно отнести все оборотные средства организации из первых двух пунктов этого перечня, потому что они обладают достаточно высокой степенью ликвидности, а значит, принимают непосредственное участие в производственном цикле. Более точную информацию можно получить из пункта 19 ПБУ 4/99, в котором к краткосрочным ресурсам организации отнесены те, срок обращения которых не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла свыше 12 месяцев. Прочие ресурсы признаны долгосрочными. Последние еще называют внеоборотными, поскольку они обычно не участвуют в производственном процессе и не влияют на оборот организации.

Поскольку все, по сути, имущество фирмы имеет разнородный состав, то и учитывают его на разных счетах плана счетов бухучета, утвержденного приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н (в редакции от 08.11.2010). В частности, для этого используются такие счета, как:

[3]

• 50 «Касса»;
• 51 «Расчетный счет» (и 52 «Валютный счет»);
• 58 «Финансовые вложения»;
• 10 «Материалы»;
• 41 «Товары»;
• 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;
• и другие подобные, которые находятся в разделах «Производственные запасы», «Денежные средства», «Готовая продукция и товары», «Расчеты».

Обязательства также относятся к оборачиваемому имуществу, поскольку по своей сути являются уже вложенными деньгами, принадлежащими фирме. Все эти счета группируются в балансе в несколько строк, и для того чтобы определить, что заносить в каждую из них, применяется специальная формула.

Как отразить в бухучете и отчетности

При заполнении бухгалтерской отчетности, формируемой по Приказу Минфина РФ № 66н от 02.07.2010, специалист включает строки текущих активов в балансе:

• запасы — 1210;
• НДС по приобретенным ценностям — 1220;
• дебиторская задолженность организации — 1230;
• финвложения, исключая денежные эквиваленты, — 1240;
• денежные средства, денежные эквиваленты — 1250;
• прочие ОА — 1250.

Почему текущие пассивы рассчитаны на один год

Все активы и пассивы можно разделить на две категории: текущие и долгосрочные. В этом заключается главная сложность отчета, потенциальный источник неразберихи и хаоса. Но хаос легко упорядочить, держать под контролем, если знать о существовании такой слабинки. Не на каждом предприятии она есть, однако на многих.

Текущие пассивы удобно погашать не только по графику, но и с временными рамками, приуроченными к какому-либо важному событию, к примеру, к Новому году.

Расплатиться со всеми долгами в течение года и встретить Новый год без долгов – хорошая цель. Кому-то, правда, больше нравится начинать с понедельника жить по-новому. Долговые обязательства – это часть жизни любого предприятия, абсолютная норма. Текущие пассивы требуют постоянного внимания, строгости и пунктуальности.

Текущие пассивы погашаются за счет текущих активов или же путем привлечения новых текущих пассивов. Исключение составляют лишь такие компании, как электроэнергетические, банковские, страховые. В некоторых случаях производственный цикл предприятия подразумевает создание текущих пассивов, которые не будут обращены в деньги за 12 месяцев. Тем не менее это текущие пассивы. Это может быть сырье для производства коньяка, например.

Как известно коньяк надо настаивать по правилам, в соответствии с особой рецептурой. Это или год, или три, или пять. Возможно, даже больше. Готовый коньяк теоретически продастся за 12 месяцев. Сырье по прежнему называется текущим пассивом, хотя времени на превращение его в прибыль нужно больше чем 12 месяцев.

Виды текущих активов

В перечень текущих активов входят:

Высоколиквидные активы

• Денежные средства в банках
• Наличные деньги
• Ликвидные ценные бумаги
• Дебиторская задолженность
• Вклады
• Счета служащих
• Другие неоплаченные счета
• Расходы будущих периодов

Строчка отражения оборотных активов

По срокам обращения активы подразделяются на внеоборотные (долгосрочного характера) и оборотные (краткосрочного характера). Именно оборотные активы называют текущими. Текущие активы – это в балансе и есть сведения по второму разделу баланса «оборотные активы».

Сюда относятся следующие строчки:

• 1210 – запасы, имеющиеся в компании на дату формирования отчетности;
• 1220 – размер входящего НДС, который не был списан за период отчета;
• 1230 – общий размер долга дебиторов, за вычетом долгосрочных задолженностей контрагентов;
• 1240 – экономические инвестиции краткосрочного характера;
• 1250 – запасы денег, а также их эквивалентов;
• 1260 – прочие активы оборотного характера.

Запасы

• Готовая продукция
• Незавершённое производство
• Сырьё
• Другие материалы

Пассив, актив в теории и на практике

Проще будет понять, почему текущие пассивы, включенные в долгосрочные проекты, остаются текущими несмотря на временные затраты, если соотнести понятие «актив» и «пассив» в общем смысле.

Активы бывают:

• финансовыми – деньги;
• физическими – здания, оборудования и прочее;
• нематериальными – бренд и тому подобное.

Пассивы – это:

• обязательства перед поставщиками и кредиторами;
• ссуды в банке и тому подобное;
• задолженность по всевозможным издержкам, связанным с оплатой;
• налоги и другие начисления.

Когда текущий пассив становится долгосрочным

Сырье, в случае с коньяком, закупается на определенные средства. Расходы становятся текущим пассивом. Само же сырье считается базой для получения прибыли и его тоже причисляют к текущим пассивам. Но в бухгалтерском балансе это может и не отразиться, ведь это теория, а не реальные цифры. Если долговые обязательства предусматривают увеличение срока погашения – тогда сырье является текущим пассивом, учтенным и в бухгалтерском балансе.

Если пассивом является оборудование, то это текущий пассив. Если пассивом названы стройматериалы, из которых надо построить здание, то он относится к категории долгосрочных, никак не иначе. В общем смысле пассив – это и стартовый капитал, и дополнительные траты, и долги. В это понятие включено все то, что должно давать прибыль, но пока не работает. Так что рамки самого понятия, связанные с ним временные рамки размыты. Запутаться можно и для профилактики ошибок существуют договоры. За сроками, указанными в сопроводительной документации необходимо следить. Но эта работа остается за рамками бухгалтерского баланса.

Этапы кругооборота

Текущие активы представляют собой средства, способные превращаться в денежные средства за один цикл производства или за один год. Управление ими – это процесс регулирования их кругооборота. В процессе его такие активы проходят следующие этапы:

• Денежный – осуществление операций финансового характера;
• Производственный – процесс изготовления продукции;
• Товарный – реализации изготовленных товаров и получение прибыли.

Определение размера оборотных активов

В сумме текущие активы в балансе – строка 1200, но при условии, что в их структуре нет дебиторского долга долгосрочного характера. Для расчета таких активов предусмотрена формула:

Ат = ОА – ДЗд.

Где:

• Ат – сумма оборотных активов;
• ОА – размер активов по строчке 1200;
• ДЗд – размер долгосрочного долга дебиторов.

Долги дебиторов, имеющие период погашения более одного года недопустимо относить к оборотным активам, так как они имеют низкий уровень ликвидности. Сведения о сумме дебиторского долга и сроков его погашения можно посмотреть в бух. балансе.

Определение ликвидности активов

Ликвидность – это способность фирмы своевременно рассчитываться по обязательствам. При определении этого показателя большое внимание уделяется наличию активов, которые имеют наивысшую скорость превращения в деньги. Из этого следует, что размер оборотных активов оказывает прямое влияние на платежеспособность фирмы и ее привлекательность для инвестиций.

Расчет ликвидности текущих активов осуществляется следующим образом:

КТЛ = ТА / ТО.

Где:

• КТЛ – индикатор ликвидности;
• ТА – размер оборотных активов;
• ТО – размер текущих обязательств.

Значение ТО определяется путем сложения строчек 1510 (заемные ресурсы), 1520 (кредиторский долг) и 1550 (прочие обязательства текущего характера). При расчете используются только долги краткосрочного характера.

Для того чтобы узнать значение быстрой ликвидности от размера ТА отнимают размер МПЗ.

Нормальное значение КТЛ должно составлять больше 1. Если у фирмы это значение менее 1, это свидетельствует о ее низкой платежеспособности. Слишком высокие значения показателя говорят о неэффективном использовании средств.

Краткосрочные активы

Активы в зависимости от срока обращения делятся на оборотные (краткосрочные) и внеоборотные (долгосрочные).

Оборотные или краткосрочные активы часто также называют текущими.

Активы считаются краткосрочными, если срок их обращения не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Краткосрочные активы и бухгалтерский баланс

В форме бухгалтерского баланса краткосрочные активы отражаются по следующим строкам:

Вид оборотных активов

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

Прочие оборотные активы

По своей сути текущие активы – это в балансе активы, отнесенные к оборотным.

Однако необходимо учитывать, что в составе оборотных активов в балансе отражается и долгосрочная дебиторская задолженность.

Данная задолженность входит в итоговый показатель величины текущих активов по балансу, указанных по строке 1200 «Итого по разделу II», хотя и должна быть представлена обособленно в составе оборотных активов.

Таким образом, чтобы исключить величину долгосрочной дебиторской задолженности при расчете текущих активов по балансу, надо из суммы оборотных активов по строке 1200 бухгалтерского баланса вычесть долгосрочную дебиторскую задолженность.

Что входит в оборотные активы?

В состав оборотных средств для бухгалтерской отчетности включаются материальные ценности, срок эксплуатации которых менее 12 месяцев.

Согласно отчетности компании к оборотным средствам относятся:

1. материально-технические запасы
2. налог на добавленную стоимость
3. дебиторская задолженность
4. деньги и их эквиваленты
5. финансовые вложения
6. прочие

Структура ОА изображена на схеме.

Классификация оборотных активов

ОА организации классифицируются по различным критериям. По виду финансирования выделяют:

Чистые оборотные активы

Чистые оборотные активы (ЧОА) – это оборотные средства, образованные за счет финансов предприятия и займов с длительным сроком погашения (долгосрочных). Их размер вычисляется по формуле:

ЧОА=ОА-КЗ, где

• ОА — данные из отчетности в графе «Итого»

• КЗ – краткосрочные займы, направленные на покупку ОА

ЧОА = 17 741 966 — 16 684 405 = 1 057 561 – ПАО «Селигдар» за 2018 г.

ЧОА = 11 861 567 — 9 449 254 = 2 412 313 – ПАО «Селигдар» за 2017 г.

Уменьшение чистых оборотных средств за анализируемый период обычно означает снижение финансовой устойчивости предприятия. То есть, если в 2017 г. компания могла за счет текущих активов погасить более 2,4 млрд. краткосрочных обязательств, то в 2018 г. только 1 млрд. Одновременно с этим наблюдается увеличение краткосрочных займов более, чем на 6 млрд. руб. Это значит, что ПАО «Селигдар» стала более зависимой от полученных займов.

Собственные оборотные активы

Собственные оборотные активы (СОА) – это та часть активов компании, которая образована только за счет финансов организации. Они рассчитываются по одной из двух формул:

СОА=ЧОА-ДЗ, или

СОА=ОА-КЗ-ДЗ, где

ДЗ – долгосрочные займы, направленные на приобретение ОА.

СОА = 1 057 561 — 2 739 605 = -1 682 044 (за 2018 г.)

СОА = 2 412 313 — 4 764 990 = -2 352 677 (за 2017 г.)

Отрицательный показатель собственных оборотных активов характеризует финансовое состояние компании с негативной стороны. Это значит, что у фирмы не хватает собственного капитала, и она функционирует за счет заемных денег. Для нормальной работы необходимо, чтобы собственные оборотные средства были не только больше нуля, но и превышали стоимость запасов (число в графе «Запасы»). На конец 2018 года они составляли более 11.5 млрд. рублей.

Текущие активы: формула и ликвидность

Текущие активы в балансе (строка 1200) включают в себя дебиторскую задолженность, которая, как известно, может быть не только краткосрочной (текущей), но и долгосрочной. Поэтому для того чтобы получить чистый состав оборотных средств по данным баланса, приходится применять специальную формулу. Сложного в этом ничего нет, достаточно просто знать точную сумму долгосрочной дебиторской задолженности по данным учета. Тогда расчеты по формуле будут выглядеть так:

Размер текущих активов по балансу = Сумма по строке 1200 — Долгосрочная дебиторская задолженность.

После того, как это значение найдено, можно переходить к определению коэффициента ликвидности оборотных средств. Это очень важный показатель, указывающий на экономическое положение компании. Он дает возможность определить способность компании быстро погасить свои обязательства за счет собственных оборотных средств. Поэтому если коэффициент выше единицы, то дела идут хорошо, и фирма способна расплатиться по своим долгам. Но если он низкий, тем более ниже единицы, собственникам есть о чем задуматься. Ведь в этом случае обязательства превышают имущество компании, а это неблагоприятный признак.

Кроме уже известных показателей, чтобы определить ликвидность текущих активов, необходимо знать данные, указанные в бухгалтерском балансе компании по:

• строке 1510 «Заемные средства»;
• строке 1520 «Кредиторская задолженность»;
• строке 1550 «Прочие обязательства».

Если все данные есть, вычисляем коэффициент ликвидности по формуле:

Коэффициент = Текущие активы по балансу / Текущие обязательства по балансу (сумма строк 1510, 1520 и 1550).

Есть, правда, одна важная особенность. При суммировании обязательств желательно также учитывать только краткосрочные, чтобы получить достоверную картину положения дел с ликвидностью.

Как определяется ликвидность

Ликвидность текущих активов — это способность краткосрочных ресурсов к превращению в денежные средства.

Все фонды отражаются в бухгалтерской отчетности по возрастанию уровня их ликвидности. В связи с тем, что ТА по скорости обращения являются краткосрочными, они характеризуются наибольшей степенью превращения в денежные средства.

Для расчета ликвидного уровня применяется коэффициент текущей ликвидности, показывающий возможность учреждения использовать ликвидные ресурсы для оплаты возникших краткосрочных обязательств.

Индекс определяется как отношение величины ТА к суммарному показателю действующих обязательств, формируемому из строк 1510, 1520, 1550 итоговой бухгалтерской отчетности.

Ликвидность оборотных активов

Ликвидность – это способность имущества компании трансформироваться в финансы. Краткосрочные ОА классифицируются как высоколиквидные средства. Они могут быть обменены на деньги в кратчайшие сроки, без потери своей стоимости.

Для исследования функционирования компании рассчитывают три коэффициента ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл отображает возможность компании расплатиться по своим краткосрочным обязательствам за счет ОА. Он рассчитывается по формуле:

Ктл=ОА/КО , где

КО – краткосрочные обязательства. ОА компании были использованы выше и равны 17 741 966 тыс. рублей.

Для ПАО «Селигдар» Ктл = 17 741 966 / 23 647 901 = 0,75

Это значит, что при наступлении чрезвычайной ситуации за счет оборотных средств компания сможет погасить только 75% своих краткосрочных обязательств. Полученный коэффициент текущей ликвидности ниже нормы. Для Ктл нормой считается показатель от 1,5 до 2,5.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности схож с предыдущим, но для расчета из числа ОА берутся только высоколиквидные – деньги, дебиторская задолженность, краткосрочные вложения. Они суммируются и делятся на краткосрочные обязательства 

Коэффициент отражает долю обязательств с маленьким сроком погашения, которая может быть выплачена за счет денег, размещенных в различных активах компании, за исключением материальных запасов. Нормальным считается показатель больше 0,6.

Коэффициент, рассчитанный для ПАО «Селигдар» показывает, что за счет денег из различных источников компания может выплатить 17% своих текущих обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал отображает возможность предприятия расплатиться по своим текущим обязательствам за счет собственных денег и краткосрочных инвестиций.

Кал = (Д+Ка)/КО , где

Д – денежные средства;

Ка – краткосрочные финансовые активы.

Кал = (2 376 241 + 188 131) / 23 647 901 = 0,1

Нормальным считается показатель от 0,2. У ПАО «Селигдар» значение получилось меньше нормы.