В чем заключается риск ликвидности предприятия или пакета ценных бумаг

Содержание
  1. Понятие ликвидности. Управление ликвидностью
  2. Сущность анализа ликвидности банка
  3. Формула расчета риска ликвидности банка
  4. Анализ риска ликвидности банка
  5. Модель Шереметьева оценки риска банка
  6. Отличительные черты источников риска ликвидности коммерческого банка
  7. Восстановление ликвидности коммерческого банка
  8. Оценка финансового состояния банка с позиции ликвидности
  9. Анализ коэффициентов ликвидности
  10. Этапы анализа ликвидности банка
  11. Классификация ликвидности
  12. Уменьшение потребности в финансировании рабочего (оборотного) капитала:
  13. Оптимизация инструментов финансирования:
  14. Ликвидные средства коммерческого банка
  15. Источники риска ликвидности
  16. Коэффициент текущей ликвидности
  17. Консервативная модель
  18. Ограничительная политика
  19. Компромиссная модель
  20. Структура ставок банка
  21. Виды обязательств
  22. В итоге: для чего компании нужен анализ ликвидности?

Понятие ликвидности. Управление ликвидностью

Под ликвидностью коммерческого банка понимается его способность выполнять свои обязательства перед клиентами по проведению платежей и возврату депозитов. Для того чтобы безусловно отвечать по своим обязательствам перед клиентами, банк обязан постоянно поддерживать необходимый и достаточный уровень средств на корреспондентских счетах, наличных денежных средств в кассе, быстро реализуемых активов, т.е. управлять ликвидностью.

Банки весьма чувствительны к оттоку депозитов, прежде всего потому, что большая часть их пассивов — краткосрочные средства, а большая часть активов — долгосрочные и по существу неликвидные вложения. Потеря доверия к банковской системе и слухи о возможном банкротстве банка могут привести к паническому изъятию средств вкладчиками. Банковская паника («бегство от банков») может охватить не один или несколько банков, а всю банковскую систему. Так, например, происходило в Аргентине в 2001—2002 гг., так было в России в 1998 г. в период «кризиса ликвидности» 2004 г., спровоцированного действиями Банка России.

Ликвидность можно и нужно рассматривать как «запас» и как «поток». Ликвидность как запас оценивается с помощью обязательных нормативов Банка России. Ликвидность как поток оценивается с позиции возврата имеющихся привлеченных средств за счет поступления средств, размещенных в активы. При этом надо учитывать теоретическую возможность возникновения необходимости выдачи новых кредитов, а также теоретическую оценку возможности притока новых депозитов.

Сделав некоторые упрощения, достаточно легко рассчитать, сколь долго банк мог бы выжить в условиях массового изъятия депозитов. Например, если в первый день выводятся все депозиты сроком до востребования, ‘До депозитов сроком до 30 дней, У90 депозитов сроком до 90 дней и т.д. ежедневно, до полного изъятия. В банках, где основная доля вкладчиков — физические лица, т.е. преобладают розничные депозиты, скорость изъятия вкладов будет больше. Что касается активов, то предполагается, что все ценные бумаги будут проданы сразу по цене на момент продажи (балансовая стоимость с учетом переоценки), а межбанковские кредиты и депозиты, кредиты юридическим и физическим лицам будут возвращаться по той же схеме, по которой рассчитывается изъятие ресурсов вкладчиками.

Такой расчет, проведенный в начале XXI в. по азиатским банкам, показал, что большинство из них могут выжить только один день, и только для наиболее консервативных банков срок выживания составил около 10 дней. В США и наиболее развитых странах банки с теоретическим периодом выживания более пяти дней являются редкостью.

Для выживания банков существенными являются два фактора: управление ликвидностью и «щедрость» центрального банка. Центральный банк, как правило, является кредитором последней инстанции для банков, имеющих краткосрочные проблемы ликвидности. Имея доступ к кредитному окну центрального банка, коммерческий банк может пережить достаточно длительный срок технической несостоятельности. Однако центральный банк и, в частности, Банк России оказывает поддержку далеко не всем банкам. Следовательно, для выживания коммерческому банку необходимо качественное управление ликвидностью.

Основными элементами политики банка по управлению ликвидностью являются:

  • анализ состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности;
  • составление краткосрочного и среднесрочного прогноза ликвидности;
  • проведение анализа ликвидности с использованием негативного для банка развития событий (состояние рынка, положение заемщиков и кредиторов и т.п.);
  • систематическое определение потребности банка в ликвидных средствах;
  • определение избытка/дефицита ликвидности и предельно допустимых значений избытка/дефицита ликвидности.

Оценка ликвидности банка является одной из наиболее сложных задач. Она позволяет получить ответ на самый важный вопрос, возникающий практически у всех групп пользователей финансового анализа (кредиторы банка, внутренний контроль, подразделения, анализирующие банки-контрагенты, рейтинговые агентства, банковский надзор): способен ли банк отвечать по своим обязательствам. Однако стремление максимально точно оценить ликвидность банка неизбежно приводит к проведению комплексного анализа всех характеристик финансового состояния банка. Так, на способность банка отвечать по обязательствам влияют характеристики состояния и изменения ресурсной базы, возвратность активов, финансовый результат деятельности (а доходы и расходы, помимо всего прочего, формируют еще и финансовые потоки, входящие в расчет ликвидной позиции банка), размер собственных средств (капитала) банка, а также качество управления банком, менеджмент, который в критические моменты может сыграть и играет решающую роль.

Учитывая значимость ликвидности, можно понять то внимание, которое уделяется ликвидности банков не только со стороны самих кредитных организаций, но и надзорных органов и международного банковского сообщества.

Основные цели анализа ликвидности банка следующие:

  •  Определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка, и сведение их воздействия к минимуму.
  •  Выявление реальных или потенциальных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие необходимых мер для их преодоления.
  • Выработка рекомендаций относительно управления банком в целом и ликвидностью, в частности и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.

Основная проблема, возникающая у банков в процессе управления ликвидностью, заключается в том, что банки должны одновременно решать две по существу противоположные задачи: проводить безрисковую, но и бездоходную политику (и тогда медленно, но верно банк обязательно разорится) либо стремиться заработать максимально возможную прибыль — и рисковать, что может привести и обязательно приведет к задержкам платежей (и тогда банк обязательно разорится, но уже быстро и неожиданно). Следовательно, менеджмент банка должен выбирать оптимальный путь между двумя вариантами «разорения», и длительность этого пути (от нуля до бесконечности) прямо зависит от качества управления, уровня профессиональной подготовки руководства банка.

Одна из проблем анализа ликвидности — возможность значительных погрешностей при оценке сбалансированности операций по балансу. Косвенным инструментом, позволяющим оценивать соответствие активов и пассивов по срокам, является оценка оборачиваемости тех или иных активов и пассивов, распределенных в балансе по срокам привлечения и размещения. Например, по счету выданных кредитов на срок до 30 дней должны быть обороты за месяц в размере не меньшем, чем остатки по данной статье баланса. Таким образом, весь комплекс приемов позволяет в подавляющем большинстве случаев минимизировать погрешность расчетов.

Следующая проблема состоит в том, что любой старающийся эффективно работать банк будет стремиться минимизировать остатки по неработающим, в том числе и по наиболее ликвидным, активам. Более того, учитывая, что клиенты, как правило, не в состоянии размещать в банке долгосрочные депозиты, а их потребность в долгосрочных кредитах постоянно возрастает, спрос вынуждает банк трансформировать краткосрочные ресурсы в долгосрочное размещение. При этом проблемы с платежами могут возникнуть у банка не в момент размещения средств, а значительно позже, и если уровень трансформации пассивов по срокам нарастает, это неизбежно приведет к неплатежам. Следовательно, если анализ показывает существенный рост или высокое значение риска ликвидности, даже при поддержании текущей платежеспособности банк имеет серьезные потенциальные проблемы с ликвидностью, так как и при относительно небольшом сбое в текущих платежах все проблемы проявятся, причем скорость их появления и глубина будут тем выше, чем выше уровень риска ликвидности.

Банк России контролирует ликвидность коммерческих банков через соблюдение ими обязательных нормативов (Н2, НЗ, Н4, см. гл. 6). Коммерческие банки для регулирования нормативных требований в части ликвидности нередко используют различные схемы, причем часть из них формально не нарушает нормативные и законодательные требования. Надо заметить, что подобные схемы используют отдельные банки во многих странах, и надзорные органы это не приветствуют. Вопрос заключается в том, что ограничения рисков ликвидности, тем более для российских банков, необходимы, и важно их реальное и безусловное исполнение, иначе неизбежны банкротства и падение доверия к банкам. К сожалению, информация для точного и детального анализа ликвидности имеется только в самом анализируемом банке и в Банке России. В информации, доступной для анализа внешним аналитикам, эти данные отсутствуют (как, впрочем, и сводные показатели нормативов ликвидности), и, следовательно, степень погрешности анализа возрастает. Однако свести влияние недостатка информации к приемлемому уровню возможно. Прежде всего необходимо оценивать ликвидность не с помощью какого-либо одного показателя или нескольких коэффициентов на определенную дату, а использовать динамический анализ и ряд косвенно связанных с ликвидностью показателей. Например, одновременно отмечается снижение остатков средств на счетах клиентов, рост доли средств в незавершенных расчетах, рост привлеченных межбанковских кредитов, снижение объема платежей клиентов. Наличие тенденции (особенно не ярко выраженной) какого-либо одного из этих показателей никак не свидетельствует о нарастании проблем управления ликвидностью, но их проявление в комплексе дает основания утверждать о нарастании существенного риска потери банком ликвидности.

Уровень ликвидности банка может характеризоваться с двух позиций: и как дефицит, и как избыток. Если речь идет о кризисе ликвидности, имеется в виду ее дефицит. Однако избыточная ликвидность тоже не является для банка желательным состоянием, так как отрицательно влияет на его доходность.

С точки зрения ликвидности активы банка следует оценивать по четырем параметрам: ликвидность, риск, доходность и диверсификация.

Ликвидность актива означает его способность относительно быстро и без потерь трансформироваться в денежную наличность через его реализацию или погашение должником обязательств перед банком. По степени ликвидности активы банка можно разделить на четыре группы:

• высоколиквидные активы: денежные средства (касса, корреспондентские счета), депозиты в Банке России, государственные ценные бумаги;

  •  ликвидные активы: краткосрочные ссуды небанковскому сектору, межбанковские кредиты, корпоративные ценные бумаги и т.п.;
  • активы долгосрочной ликвидности: долгосрочные вложения и участия, долгосрочные кредиты, сданные в аренду основные средства;
  •  низколиквидные и неликвидные активы: здания и сооружения, просроченная задолженность.

Высоколиквидные активы — это активы, которые могут быть немедленно использованы для выполнения обязательств банка или обращены в денежные средства в кратчайшее время и с минимальными издержками по реализации. Поддержание объема этой группы активов на необходимом и достаточном уровне есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка.

Ликвидные активы — это активы, которые могут быть обращены в денежные средства в ближайшие 30 дней.

Активы долгосрочной ликвидности могут быть обращены в наличность, как правило, в течение некоторого времени (от одного до трех месяцев) и со значительным дисконтом.

Реализация низколиквидных и неликвидных активов наиболее трудна. Рынок таких активов либо вообще отсутствует, либо существенно ограничен.

Чем менее ликвидны активы, тем выше их риск, т.е. потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства или риск невозврата вложенных банком средств. Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.

Уровень риска активов зависит от множества факторов, специфичных для каждого их вида: для кредитных вложений — финансовое состояние заемщика, качество обеспечения, объем ссуд, порядок выдачи и погашения и т.д.; для вложений в ценные бумаги — финансовая устойчивость эмитента, условия выпуска и обращения, состояние фондового рынка. По степени риска активы подразделяются на пять групп, каждой из которых установлен коэффициент риска (от 0 до 100%).

Риск банковских активов прямо связан с их доходностью: чем выше уровень риска какого-либо актива, тем более высокую процентную ставку (цену) устанавливает банк. Доходность активов как критерий качества отражает их способность приносить доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.

Критерием качества активов может служить их диверсификация, показывающая распределение ресурсов банка по разным направлениям вложений. Показателями диверсификации активов являются структура активов банка по основным направлениям вложения средств; структура кредитных вложений по объектам и субъектам; структура портфеля ценных бумаг. Чем более диверсифицированы активы, тем ниже уровень риска и, при прочих равных условиях, выше ликвидность банка.

Сущность анализа ликвидности банка

Осуществление финансового анализа в коммерческом банке играет большую роль для банковской деятельности. На основании такого анализа руководящий состав банка может правильно оценить текущую и перспективную политику банка, а также помогает определить эффективность операций, выполняемых банком, в отдельности и спланировать создание и развитие новых их видов.

Формула расчета риска ликвидности банка

Y = -446.64 + 487.73*X1 – 297.01*X2 – 219.6*X3 + 620.131*X4 – 762.3*X5

P = 1/(1+ey)

Коэффициент

Описание коэффициента Расчет по обязательным нормативам банка
X1 Совокупный показатель достаточности активов банка для покрытия обязательств

H1+H2+H3+H4

X2 Мгновенная ликвидность / Текущая ликвидность H2/H3
X3 Текущие ликвидные средства / Средства долгосрочной ликвидности Н3/Н4
X4 Н1 за последний отчетный период Н1
X5 Н2 за последний отчетный период Н2

Примечание:

P – вероятность банкротства предприятия(значение показателя находится в интервале от 0 до 1.

Модель для оценки риска ликвидности может также применяться для крупных коммерческих банков.

Один из недостатков модели, на мой взгляд – небольшая выборка предприятий банкротов (2) для построения модели оценки. Из-за нехватки предприятий в статистической выборке полученное интегральное уравнение не достаточно точно может описать группу предприятий банкротов. Тем не менее, это одна из немногих отечественных моделей позволяющая определить вероятность банкротства и дать прогнозную оценку.

Анализ риска ликвидности банка

Если вероятность банкротства 0%, то у банка нулевой риск банкротства.

Если вероятность банкротства до 15%, то у банка имеются внутренние проблемы, которые не приведут к банкротству.

При вероятности в 100% банк имеет критический риск ликвидности и возможно его банкротство в течение 550 дней.

Модель Шереметьева оценки риска банка

Экономист предлагает модель оценки риска ликвидности банка. Модель оценки представляет собой статистическую logit-модель позволяющую спрогнозировать вероятность наступления банкротства банка в течение 550 дней. Для построения модели Шеметев использовал 21 банк не банкрот и 2 банка банкрота.

Для анализа риска ликвидности банка по разработанной модели необходимо воспользоваться формой отчета об обязательных нормативах, которая публикуется на веб-сайтах банков (как правило, в разделе «Финансовые показатели»). Методика оценки риска банка используется следующие нормативы:

Н1 – достаточность капитала на покрытие ссуд,

Н2, Н3, Н4 – ликвидность банка и его способность в срок покрывать краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные обязательства.

Показатели берутся за последний отчетный период.

Отличительные черты источников риска ликвидности коммерческого банка

Риск ликвидности коммерческого банка может возникнуть на основе различных явлений, которые порождают перечисленные выше вероятности, распространяют их влияние и увеличивают их значение. Эти явления называются источниками риска банковской ликвидности.

В первую очередь, эти источники являются структурными. То есть данные явления и причины связаны с фактической структурой активов и пассивов коммерческих банков, в том числе, в разрезе сроков их обращения. Из-за непредвиденных обстоятельств может возникнуть внезапный отток привлечённых ранее денежных средств или неожиданный отказ заёмщиков в возврате активов, что является частным случаем реализации кредитного риска.

Риск банковской ликвидности может быть вызван закрытием для кредитной организации источников покупной ликвидности. Это, например, может быть вызвано уменьшением или полным закрытием лимитов коммерческого банка для операций на межбанковском рынке.

Кроме того, существует возможность осуществления операционного риска. Он проявляется в допуске коммерческим банком, в целом, и его отдельными сотрудниками, в частности, ошибок, в возникновении сбоев компьютерных и технических средств в тех процессах и процедурах, которые обеспечивают бесперебойное осуществление платежей коммерческого банка.

Если раскрытые выше источники возникновения риска банковской ликвидности будут полностью воплощены в жизнь, то это вызовет неблагоприятные для коммерческого банка последствия. В частности, высока вероятность недополучения им дохода, увеличения расходов, уменьшения собственных средств коммерческого банка.

Причина этого всего, как правило, будет заключена в сохранении резервов наличности в низкодоходных высоколиквидных активах, в привлечении покупной ликвидности и в фиксации убытков для закрытия образующихся дефицитов ликвидности.

Восстановление ликвидности коммерческого банка

Если события будут развиваться по непредвиденному заранее сценарию и банковская ликвидность будет существенно снижена, то коммерческие банки могут предпринять ряд мер, направленных на восстановление ликвидности. В частности, банки могут исполнить одно из следующих мероприятий или их комбинацию:

  • увеличение уставного капитала коммерческого банка;
  • получение банком субординированных займов;
  • реструктуризация денежных и иных обязательств банка;
  • привлечение банком краткосрочных или долгосрочных кредитов (депозитов);
  • ограничение или полное прекращение на определенный срок банковского кредитования;
  • реструктуризация банковских активов, в том числе посредством продажи их части;
  • сокращение либо приостановление проведения расходов, в частности, управленческих расходов и расходов на заработную плату работников банка.

Выбор того или иного мероприятия зависит от конкретных условий внутренней и внешней среды функционирования банка и от выбранной им политики в области управления активными и пассивными операциями.

Таким образом, неотъемлемой частью деятельности любого коммерческого банка является решение проблемы ликвидности, от чего зависит общая эффективность и доходность кредитной организации.

Оценка финансового состояния банка с позиции ликвидности

Ликвидность банка (bank liquidity) – способность кредитной организации обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств.

Управление ликвидностью банка направлено на предотвращение и устранение как недостатка, так и излишка ликвидности. Недостаточная ликвидность может привести к неплатёжеспособности коммерческого банка, а чрезмерная может неблагоприятно повлиять на его доходность.

В первую очередь необходимо определиться с исходной базой для дальнейшего анализа – выявление основных проблем в области ликвидности и платежеспособности, а также определение общих тенденций и перспектив улучшения ситуации.

Анализ коэффициентов ликвидности

Данные, получаемые на последнем этапе анализа, должны быть учтены как при составлении краткосрочных рекомендаций относительно поддержания ликвидности, так и при выработке глобальной стратегии деятельности банка.

Коэффициенты, рассчитываемые в процессе финансового анализа в банке, делятся на две основные группы:

  1. нормативы, обязательные к исполнению всеми банками, устанавливаемые ЦБ РФ;
  2. оценочные коэффициенты, которые могут быть разработаны аналитической службой банка или специализированными компаниями, занимающимися вопросами финансового анализа деятельности коммерческих банков. Значения оценочных коэффициентов не являются обязательными для соблюдения, их расчет обеспечивает получение качественно более полной информации относительно ликвидности.

Учитывая ограниченность информации, получаемой из расчетов каждого из коэффициентов, для комплексного анализа ликвидности целесообразно использовать совокупность или систему таких коэффициентов. При этом расчет коэффициентов должен проводиться с определенной периодичностью.

Для оценки изменения ликвидности, а также прогнозирования финансового состояния банка на будущее может проводиться трендовый анализ результатов расчета коэффициентов.

Итак, хотя коэффициентный метод анализа имеет свои преимущества и недостатки, его использование позволяет с высокой степенью достоверности определить состояние банка и подготовить базу для формирования направлений дальнейшего управления ликвидностью.

Заключительным этапом анализа ликвидности банка является подведение итогов по всем вышеупомянутым этапам анализа, подготовка аналитических материалов о положительных и отрицательных сторонах деятельности банка, структуре и сбалансированности его активов и пассивов, количественных и качественных показателях ликвидности, выработка рекомендаций для дальнейшего управления ликвидностью и составление прогнозов развития банка.

Этапы анализа ликвидности банка

Существуют следующие, основные, этапы анализа банковской ликвидности:


Рисунок 1. Этапы анализа ликвидности в банке. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Рассмотрим основные этапы осуществления анализа ликвидности в коммерческом банке:

  1. Оценка финансового состояния банка относительно его ликвидности. Этот этап считается подготовительным. Он подразумевает собой выполнение определения ликвидности банка на начало анализа. Задачей данного этапа является определение базы, которая будет служить отправной точкой в проведении анализа.
  2. Анализ факторов, которые воздействуют на уровень ликвидности коммерческого банка. Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка постоянно подвергаются влиянию различных факторов. Главной целью выполнения данного этапа является учет внешний, а также внутренних факторов, оказывающих влияние на как на политику банка в целом, так и на его ликвидность.
  3. Анализ активов и пассивов коммерческого банка. Уровень банковской ликвидности должен базироваться на постоянном поддержании нужного уровня, которое осуществляется посредством оперативного управления нужного соотношения трех составляющих, таких как: собственный капитал коммерческого банка и его привлеченные средства, а также размещенные денежные средства этого банка.
  4. Осуществление расчета и анализа коэффициентов ликвидности коммерческого банка. Данные, которые будут получены на данном этапе, должны учитываться и при составлении рекомендаций, рассчитанных на короткий срок, и при выработке перспективной стратегии коммерческого банка. В ходе анализа, на данном этапе осуществляется группировка счетов баланса банка с помощью выделения как собственных, так и привлеченных средств банка, различного временного периода кредитных вложений, сроков осуществляемых активно-пассивных операций, видов доходов и расходов, а также прибыли.
  5. Составление рекомендаций для последующего управления ликвидностью коммерческого банка. Последним и одним из самых важных этапов анализа ликвидности коммерческого банка является подведение итогов по результатам проведенных предыдущих этапов анализа, подготовка аналитической документации касаемо преимуществ и недостатков во функционировании банка, структуре активов и пассивов, составление рекомендаций и прогнозов в отношении деятельности банка и состояния его ликвидности.

Классификация ликвидности

Ликвидность банковской организации делится на несколько видов, которые, в свою очередь, делятся на некоторые подвиды по источникам ликвидности:

  1. Накопленная. Данная ликвидность включает в себя наличные деньги, а также активные средства, которые отличаются большой платежеспособностью;
  2. Покупная. Эта ликвидность образуется при помощи покупок и получении кредитов у других банковских организаций.

Помимо источников ликвидности, существуют еще подразделы ликвидности, отличающиеся по срочности выполнения:

  • Краткосрочная

Данная ликвидность характеризуется тем, что занимается улучшением ограничений рисковых потерь банковской организации и его возможностей осуществления платежей на протяжении нынешнего дня. Это отношение между активами, где банк может осуществлять на протяжении нынешнего дня которые банк обязан исполнить. Клиенты банка могут таким же образом потребовать выполнить свои обязательства на протяжении нынешнего дня. Этот процесс можно наблюдать в текущих и расчетных кредитах клиентуры банка.

Данные обязательства необходимо брать в расчет измененными на величину минимума всей остаточной величины денежных средств относительно счетов всех видов лиц, которые воспользовались услугами банка. Исключения составляют лишь банки, которые являются клиентами. Показатель минимума остаточной величины денежных средств высчитывается индивидуально для каждого банка, но не может быть меньше 15%;

  • Нормальная (средняя продолжительность процесса возобновления, имеет еще название «текущая»)

Данная ликвидность характеризуется тем, что занимается улучшением ограничений рисковых потерь банковской организации и его возможностей осуществления платежей на протяжении последующих 30-ти дней. Эти отношения активных средств, которые банковская организация имеет право использовать в период последующих 30-ти дней, к тем обязательствам, которые банк обязан выполнить или же, при невыполнении условий, оргструктуры уполномочены требовать выполнить данные обязательства в период ближайших 30-ти дней.

Данные обязательства необходимо взять во внимание, а также учитывать при расчете в измененном виде, основываясь на минимум остаточной величины денежных средств относительно счетов всех лиц, которые воспользовались услугами банка. Исключения составляют лишь банки, которые являются клиентами. Данная процедура осуществляется в течение 30-ти ближайших дней, при учете минимальной величины, которая имеет фиксированное значение – 50%;

  • Долгосрочная

Данная ликвидность направлена на работу по ограничениям рисковых ситуаций при возможности неплатежеспособности банка впоследствии реализации денежных средств на долгосрочной основе. Примером подобного может стать, например, кредит по ипотеке. Подобные соотношения активных средств банковской организации должны быть реализованы не раньше, чем через один год, учитывая вычет имеющихся ресурсов по этим средствам, на будущие расходы, которые банк должен выполнить не раньше, чем через год. Эти обязательства могут меняться относительно показателя минимальной величины денежных средств относительно счетов всех лиц, которые воспользовались услугами банка.

Данная процедура осуществляется не раньше, чем через один год, при учете минимальной величины, которая имеет фиксированное значение – 120%.

Уменьшение потребности в финансировании рабочего (оборотного) капитала:

  • улучшение качества планирования движения денежных средств (регулярное ведение и обновление платежного календаря, БДДС, прогнозы текущей ликвидности и движения денежных средств и иных регулярных отчетов по состояния ликвидности которые обычно находятся в зоне ответственности корпоративного казначейства – см. шаблоны и примеры построения таких прогнозов в разделе Материалы для скачивания
  • оптимизация управления остатками на расчетных счетах (все остатки на расчетных счетах должны «работать», т.е. либо инвестироваться, либо направляться на погашение текущей задолженности);
  • сокращение денежного цикла компании (повышение оборачиваемости дебиторской и увеличение кредиторской задолженности, оптимизация управления запасами), например, с помощью факторинга, и регулярный анализ динамики показателей оборачиваемости ДЗ, КЗ и запасов;
  • повышение эффективности и качества контроля маркетинговых, логистических и других расходов, которые относятся к числу наиболее трудно прогнозируемых.

Оптимизация инструментов финансирования:

(с целью снижения текущей долговой нагрузки и расширения кредитного инструментария)

  • привлечение акционерного финансирования или частных инвестиций;
  • оптимизация текущего кредитного портфеля (реструктуризация или рефинансирование
  • использование инструментов торгового финансирования;
  • открытие и поддержание подтвержденных и неподтвержденных кредитных линий в нескольких надежных банках;
  • замена денежных депозитов (например, для таможенных органов) на поручительства и банковские гарантии;
  • внедрение системы кэш-пулинга (англ. cash-pooling) или внутригруппового финансирования.

Ликвидные средства коммерческого банка

Выполнение обязательств коммерческий банк проводит при использовании следующих ликвидных средств:

  • денежная наличность, выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах в Банке России и других коммерческих банках;
  • активы, которые можно быстро превратить в наличность;
  • межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России;
  • другие привлеченные средства, например, выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей.

Источники риска ликвидности

В качестве источников возникновения риска ликвидности рассматривают следующие:

  • структурные источники — связанные с фактической структурой активов и пассивов в разрезе сроков;
  • риск оттока привлеченных средств;
  • риск непоставки или невозврата актива, связанный с реализацией кредитного риска;
  • риск ликвидности, связанный с закрытием для банка источников покупной ликвидности, например, в закрытии на банк лимитов на межбанковском рынке;
  • риск потери ликвидности, связанный с реализацией операционного риска, т.е. ошибок в процедурах или операционных сбоев в процессах, обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей банка.

Результатами реализации источников риска ликвидности являются следующие показатели:

  • недополученный доход за счет сохранения резервов наличности в низкодоходных высоколиквидных активах;
  • увеличение расходов, связанных с привлечением покупной ликвидности для закрытия образующихся дефицитов ликвидности;
  • уменьшение собственных средств банка, возникающего из-за фиксации убытков в связи с вынужденной реализацией части активов по более низкой цене для закрытия образующихся дефицитов ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам или текущим пассивам предприятия.

Показатель характеризует способности фирмы справиться с текущими обязательствами при помощи оборотных активов, а найти его поможет следующая формула:

Ктл = ОА/КО,

где:

  • Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
  • ОА – оборотные активы предприятия;
  • КО – краткосрочные обязательства.

Если коэффициент текущей ликвидности растет, улучшается финансовое состояние компании, а также растет его платежеспособность. Нормально значение, часто рекомендуемое российскими нормативными актами, составляет 2,0 и выше.

Если оно достигнуто, на лицо свидетельство о реальной возможности фирмы осуществить возврат заемных средств в краткосрочном периоде без ущерба для производственного процесса.

Важно! Мировая практика допускает его варьирование в пределах 1,5-2,5, исходя из отрасли. Когда показатель падает ниже 1,0, констатируют наличие высокого финансового риска, связанного с неспособностью компании гасить свои долго вовремя. Если же показатель превысил значение 2,5, значит, структура его капитала и организация деятельности по производству товаров нерациональны.

Консервативная модель

Нужно выбрать оптимальную структуру банковского портфеля финансов, который будет включать в себя риск ликвидности актива, рыночный риск и доходность операций, именно это и является целью настоящей работы. Иными словами, нужно выбрать оптимальную политику управления с учетом рисков, чтобы увеличить рентабельность и добиться оптимального значения рисков потери. Целесообразным решением в данной ситуации будет установить определенные лимиты на конкретные операционные действия коммерческой организации. В этот список входят:

  • Возможные убытки.
  • Рынок (цены и процентные ставки).
  • Кредитный лимит (учитывая риск невыполнения контрагентом его обещаний, дефолт, ценные бумаги).
  • Ликвидность (ограничения с учетом реализации негативного сценария развития событий).

Ограничительная политика

Если проводить ограничительную политику, то уровень оборотных активов будет стремиться к своим минимальным значениям. Данная схема политики, предлагающая управление риском ликвидности, способна повысить показатели оборота средств, а также снизить потребность в капитале. Но стоит учитывать, что она приближает организацию к банкротству. Естественно, что использование краткосрочной задолженности в качестве перекрытия основного капитала невозможно. Если банк дал краткосрочные обязательства, то у него максимальный риск потери, а оборотный капитал составляет нулевое значение.

Но если краткосрочных обязательств не будет, и они равны нулю, то потеря ликвидности не грозит организации, но и прибыль отсутствует также, что совсем не положительно для банка. Иными словами, управлению нужно выбирать, что для них важнее — снизить риск ликвидности или получить прибыль, поскольку два этих показателя пропорционально отражают друг друга. Также поддержку уровня рисков можно осуществлять за счет излишних активов, это негативно скажется на прибыли, но тут нужно, опять же, искать компромисс.

Компромиссная модель

Эта модель выглядит более реальной и подходит для сложившейся действительности существования банковской сферы. По ней оборотные средства перекрываются всеми возможными способами. Формула выглядит как сумма постоянных оборотных средств и половины переменных оборотных средств, равная чистому оборотному капиталу. Иными словами, прибыль совсем немного не достигает своего максимума, но за счет этого идет снижение риска банкротства. Тут страдает доходность (риск), ликвидность при этом стабильна. Естественно, в ситуации реально работающего банка много средств будет уходить на обслуживание указанной схемы, но при этом все показатели напрямую зависят друг от друга и влияют на нормальное функционирование организации в целом.

Структура ставок банка

Существует важный показатель – премия за риск потери (LP). Он полностью зависим от долговых банковских обязательств, иными словами, от возможности банка обменять необходимые сбережения на наличные деньги и при этом не потерять при их обмене. Если этот показатель равен нулю, то риск ликвидности является максимальным. Снижение риска будет наблюдаться, если показатель растет в положительную сторону.

В ситуации, когда краткосрочный долг равняется нулевому значению, величина оборотных активов и оборотный капитал будут равны, кроме того, последний достигнет своего максимума. При этом наличие риска не рассматривается по случаю его отсутствия. Стоит учитывать, что данная схема гипотетична. Но в то же время можно рассматривать эти показатели как шанс оплатить приемлемый уровень рисков, это, в свою очередь, поможет организации в сохранении нормальной платежеспособности на протяжении ближайшего производственного цикла работы.

Виды обязательств

Все имеющиеся обязательства банковской организации можно разделить на два вида:

  • реальные. Такие обязательства отражаются в бухгалтерском балансе организации, как денежные средства в качестве депозитов, заемных средств у иных кредитных организаций и др.;
  • условные. Данные обязательства отображаются в иных документах, которые не имеют связи с бухгалтерским балансом. Это может быть, например, документация по гарантиям, которая была выдана банковской организацией.

Согласно Международным стандартам финансовой отчетности стоит отметить, что реальные и условные обязательства банка являются денежными величинами, являющимися итоговым результатом проведенных договоренностей, которые были достигнуты при помощи финансовых операций. Получается, что любая сделка, влекущая рождение активных денежных средств одной организации и обязательств другой организации, будет считаться обязательствами банковской организации.

В итоге: для чего компании нужен анализ ликвидности?

Каждому предприятию необходимо рассчитывать риски ликвидности путем анализа активов и пассивов его баланса.

Также в процессе оценки важно изучить значения определенных коэффициентов. Чем выше показатели компании, тем выше ее платежеспособность и меньше риск банкротства.


Источники

  • https://studref.com/501865/ekonomika/analiz_otsenka_likvidnosti_kommercheskogo_banka
  • https://spravochnick.ru/bankovskoe_delo/likvidnost_banka_i_upravlenie_eyu/analiz_likvidnosti_banka_i_ee_pokazateli/
  • https://finzz.ru/risk-likvidnosti-banka.html
  • https://spravochnick.ru/bankovskoe_delo/riski_likvidnosti_banka_i_istochniki_ih_vozniknoveniya/
  • https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_likvidnosti_banka/10-1-0-246
  • https://bankspravka.ru/bankovskiy-slovar/likvidnost-banka.html
  • https://vashkaznachei.ru/kak-upravljat-riskom-poteri-likvidnosti-v-kompanii/
  • http://banki-uchebnik.ru/kommercheskie-banki/23-likvidnost-kommercheskogo-banka
  • https://i-schet.ru/ekonomika/kak-ocenit-risk-likvidnosti/
  • https://BusinessMan.ru/new-risk-likvidnosti-upravlenie-riskom-likvidnosti.html

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: